16 задач по информационному менеджменту.

Задача 1 Финансово-экономическое положение фирмы в 200.г. следующее: Таблица 1. Реализация продукции Изделие А Изделие В Цена реализации, тыс. руб. 11 14 Запасы готовой продукции, шт. 760 1060 Издержки на производственную рабочую силу, стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб. 1,45 2,1 Переменные накладные расходы, тыс. руб. (вспомогательная рабочая сила, ремонт, энергия и т.п.) 0,6 1,08 Количество проданных единиц по кварталам: I II III IV 1550 1100 1100 1560 2050 2050 2100 2000 Капитальные вложения по кварталам, млн. руб.: I 10 II 15 III 8 IV 20 Постоянные накладные расходы, млн. руб. Амортизация 12 Страховка 4 Зарплата 6 Денежный поток Поступление выручки от реализации: 50 % продаж оплачивается наличными в квартал продажи; 50 % - в следующий квартал. Оплата денежных расходов: Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно; Постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами; Административные расходы и торговые издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами; Налоги, подлежащие оплате, составляют 10,5 млн. руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года); Капитальные вложения оплачиваются поквартально; Кредиторская задолженность на конец года – 6,65 млн. руб. Вычислить прибыль, основные параметры операционного анализа и расчёт денежного потока. Задача 2 Предприятие производит 100000 шт. изделий типа А. Цена реализации – 2570 руб.; средние переменные издержки – 1800 руб./шт.; постоянные издержки – 38,5 млн. руб. Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10 %-ным изменениям основных элементов операционного рычага: Оценить влияние 10-процентного изменения переменных расходов на прибыль. Оценить влияние 10-процентного изменения постоянных расходов на прибыль. Задача 3 Предприятие планирует ежегодно производить и продавать 1000 единиц продукции. Планируемая цена – 2580 руб., переменные расходы на единицу продукции – 1680 руб., постоянные расходы в год – 1980 тыс. руб. Предприятие платит налог на прибыль по ставке 32 %. Проанализируйте, как варьирует доход предприятия, если ошибка в прогнозных значениях показателей, характеризующих производство и продажу продукции, составляет ± 10 %. Провести расчёты для 3-х случаев. Задача 4 Предприятие производит два вида механических изделий. Стоимость основных средств для производства изделия А – 500 000 руб., изделия В – 1 300 000 руб. Текущие финансовые потребности для изделия А – 100 000 руб. (излишек оборотных средств в 10 % выручки), для изделия Б – плюс 200 000 руб. (недостаток оборотных средств в 10 % выручки). Данные для операционного анализа имеются следующие: Показатели операционного анализа Изделие А Изделие В Выручка от реализации 1 000 000 2 000 000 Прямые переменные затраты на сырье и материалы 300 000 1 150 000 Прямые переменные затраты на оплату труда 112 500 112 500 Прямые постоянные затраты на оплату труда 337 500 337 500 Косвенные постоянные общехозяйственные затраты 70 000 140 000 Вычислить финансовый анализ по каждому изделию. Выполнить анализ для следующих вариантов прогностических данных: Вид изделия Прирост выручки от реализации Необходимый прирост прямых затрат Необходимый прирост инвестиций в основные активы Изделие А 1) 200 000 30 000 50 000 Изделие В 3) 300 000 100 000 100 000 Задача 5 Фирма намерена увеличить выручку от реализации на 10 % (с 80 000 руб. до 88 000 руб.). Общие переменные издержки для исходного варианта составляют - 71 000 руб. Постоянные издержки равны 7000 руб. Вычислить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки и ключевые показатели операционного анализа (порог рентабельности, запас финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага) исходного варианта и для 10-процентного увеличения выручки. Задача 6 Предприятие малого бизнеса имеет объём реализации 4900 штук изделий типа А и 3580 штук изделий типа В. Цена изделия типа А – 0,52 тыс. руб./шт.; цена изделия типа В – 0,345 тыс. руб./шт.; постоянные затраты – 880 тыс. руб.; переменные затраты – 0,28 тыс. руб./шт. Построить график зависимости выручки от объёма реализации, выделив зону прибыли и зону убытков. Задача 7 Предприятие имеет следующие исходные данные: Выручка от реализации, тыс. руб. 1500 Переменные издержки, тыс. руб. 1050 Постоянные издержки, тыс. руб. 300 Собственные средства, тыс. руб. 600 Долгосрочные кредиты, тыс. руб. 150 Краткосрочные кредиты, тыс. руб. 60 Средняя расчётная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) 40 % По этим исходным данным определить: 1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25 %? 2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности. 3. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем значении силы воздействия операционного, предприятие сохранило 75 % ожидаемой прибыли. 4. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли – 1/3. Задача 8 Показатели Товар А Товар В Выручка от реализации, тыс. руб. 5000 6000 Переменные затраты, тыс. руб. 4500 4800 Постоянные затраты на оба товара 1500 Вычислить основные показатели операционного анализа совместно на оба товара и по каждому товару в отдельности: а) для 2 вариантов при увеличении выручки на 9,1 % от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных постоянных затратах. б) для 3 вариантов при увеличении постоянных затрат на 1 % и 22,4 % соответственно от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных переменных затратах в 10146,3 тыс. руб. и выручке 12000 тыс. руб. Задача 9 Данные по основным видам продукции фирмы представлены в таблице, в тыс. руб.: Показатель Товар А Товар В Товар С Итого Выручка от реализации (без косвенных налогов) 14 000 9 000 26 000 Переменные издержки: Материалы Оплата труда Начисления Прочие переменные издержки 11 530 6 030 3 660 1 465 375 5 415 2 960 1 500 605 350 18 305 9 310 5 660 2 260 1 075 Постоянные издержки: Зарплата мастера с начислениями Зарплата АУП Начисления Аренда Амортизация Прочие постоянные издержки 700 600 1200 15 270 2 500 4 215 1 685 800 600 5 470 Рассчитать с помощью таблицы основные элементы операционного анализа с целью достижения фирмой 6 % рентабельности оборота, т. е. получения 2,94 млн. руб. прибыли. Задача 10 Определить наиболее выгодный вид продукции для предприятия, данные которого приведены в таблице: Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Объём реализации, тыс. руб. Цена, руб./шт. Переменные издержки, руб/шт. В том числе материалы: Труд 100 2570 720 1080 150 1460 360 540 300 735 360 216 Постоянные расходы – 38.5 млн. руб. Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1080 руб./ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А – 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие: А - 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,1 ч/шт. Выполнить общий расчёт финансовых результатов по всем трем изделиям и определить запас финансовой прочности всего предприятия и каждого изделия в отдельности. Проценты за кредит, относимые на себестоимость составляет 63,2 млн. руб. Чистая прибыль на акцию равна 20 000 руб. Планируется 10 – процентное увеличение выручки от реализации. Определить чистую прибыль на акцию. Задача 11 Данные по инвестиционному проекту: Первоначальные затраты на проект 8 млрд. руб. Срок жизни проекта 4 года Ежегодные амортизационные отчисления 2 млрд. руб. Ставка налогообложения прибыли 35 % Средневзвешенная стоимость капитала, включающая инфляционную премию 25 % Поступления и затраты в ценах базового периода, млрд. руб. Год Поступления Затраты 1 6 3 2 7 4 3 8 4 4 8 4 Прогнозируемый уровень инфляции Год Поступления Затраты 1 30% 20% 2 22% 18% 3 15% 12% 4 8% 10% Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и индекс рентабельности инвестиций (PI). Задача 12 Предприятие имеет возможность инвестировать: а) до 55 млн. руб.; б) до 90 млн. руб., при этом стоимость капитала составляет 10 %. Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель из следующих проектов (млн. руб.), если проекты: а) независимые; б) альтернативные. IC P1 P2 P3 P4 A: -30 6 11 13 12 B: -20 4 8 12 5 C: -40 12 15 15 15 D: -15 4 5 6 6 Задача 13 Рассматриваются два альтернативных проекта: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -145 90 45 9 20 25 B: -200 10 50 100 80 80 Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR). Найти точку Фишера, сделать выбор при r = 8 % и при r = 15 %. Задача 14 Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте чистую настоящую стоимость (NPV) и срок окупаемости инвестиций проекта (PP), если значение коэффициента дисконтирования равно 20 %: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -370 - - - - 1000 B: -240 60 60 60 60 - C: -263,5 100 100 100 100 100 Задача 15 Сравните по критериям чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срока окупаемости инвестиций (PP) два проекта, если стоимость капитала 13 %: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -25000 7000 7000 7000 7000 5000 B: -30000 2500 5000 10000 20000 5000 С: -40000 2250 6000 9000 18000 5000 Задача 16 Рассчитайте текущую стоимость бессрочного аннуитета с ежегодным поступлением 30 000 руб. при годовой процентной ставке 10 %.

Задача 1 Финансово-экономическое положение фирмы в 200.г. следующее: Таблица 1. Реализация продукции Изделие А Изделие В Цена реализации, тыс. руб. 11 14 Запасы готовой продукции, шт. 760 1060 Издержки на производственную рабочую силу, стоимость труда на единицу продукции, тыс. руб. 1,45 2,1 Переменные накладные расходы, тыс. руб. (вспомогательная рабочая сила, ремонт, энергия и т.п.) 0,6 1,08 Количество проданных единиц по кварталам: I II III IV 1550 1100 1100 1560 2050 2050 2100 2000 Капитальные вложения по кварталам, млн. руб.: I 10 II 15 III 8 IV 20 Постоянные накладные расходы, млн. руб. Амортизация 12 Страховка 4 Зарплата 6 Денежный поток Поступление выручки от реализации: 50 % продаж оплачивается наличными в квартал продажи; 50 % - в следующий квартал. Оплата денежных расходов: Производственная рабочая сила, основные производственные материалы и переменные накладные расходы оплачиваются ежемесячно; Постоянные накладные расходы оплачиваются ежеквартально равными суммами; Административные расходы и торговые издержки оплачиваются ежеквартально равными суммами; Налоги, подлежащие оплате, составляют 10,5 млн. руб. и будут оплачены равными суммами поквартально в течение года); Капитальные вложения оплачиваются поквартально; Кредиторская задолженность на конец года – 6,65 млн. руб. Вычислить прибыль, основные параметры операционного анализа и расчёт денежного потока. Задача 2 Предприятие производит 100000 шт. изделий типа А. Цена реализации – 2570 руб.; средние переменные издержки – 1800 руб./шт.; постоянные издержки – 38,5 млн. руб. Провести анализ чувствительности прибыли предприятия к 10 %-ным изменениям основных элементов операционного рычага: Оценить влияние 10-процентного изменения переменных расходов на прибыль. Оценить влияние 10-процентного изменения постоянных расходов на прибыль. Задача 3 Предприятие планирует ежегодно производить и продавать 1000 единиц продукции. Планируемая цена – 2580 руб., переменные расходы на единицу продукции – 1680 руб., постоянные расходы в год – 1980 тыс. руб. Предприятие платит налог на прибыль по ставке 32 %. Проанализируйте, как варьирует доход предприятия, если ошибка в прогнозных значениях показателей, характеризующих производство и продажу продукции, составляет ± 10 %. Провести расчёты для 3-х случаев. Задача 4 Предприятие производит два вида механических изделий. Стоимость основных средств для производства изделия А – 500 000 руб., изделия В – 1 300 000 руб. Текущие финансовые потребности для изделия А – 100 000 руб. (излишек оборотных средств в 10 % выручки), для изделия Б – плюс 200 000 руб. (недостаток оборотных средств в 10 % выручки). Данные для операционного анализа имеются следующие: Показатели операционного анализа Изделие А Изделие В Выручка от реализации 1 000 000 2 000 000 Прямые переменные затраты на сырье и материалы 300 000 1 150 000 Прямые переменные затраты на оплату труда 112 500 112 500 Прямые постоянные затраты на оплату труда 337 500 337 500 Косвенные постоянные общехозяйственные затраты 70 000 140 000 Вычислить финансовый анализ по каждому изделию. Выполнить анализ для следующих вариантов прогностических данных: Вид изделия Прирост выручки от реализации Необходимый прирост прямых затрат Необходимый прирост инвестиций в основные активы Изделие А 1) 200 000 30 000 50 000 Изделие В 3) 300 000 100 000 100 000 Задача 5 Фирма намерена увеличить выручку от реализации на 10 % (с 80 000 руб. до 88 000 руб.). Общие переменные издержки для исходного варианта составляют - 71 000 руб. Постоянные издержки равны 7000 руб. Вычислить сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки и ключевые показатели операционного анализа (порог рентабельности, запас финансовой прочности, силы воздействия операционного рычага) исходного варианта и для 10-процентного увеличения выручки. Задача 6 Предприятие малого бизнеса имеет объём реализации 4900 штук изделий типа А и 3580 штук изделий типа В. Цена изделия типа А – 0,52 тыс. руб./шт.; цена изделия типа В – 0,345 тыс. руб./шт.; постоянные затраты – 880 тыс. руб.; переменные затраты – 0,28 тыс. руб./шт. Построить график зависимости выручки от объёма реализации, выделив зону прибыли и зону убытков. Задача 7 Предприятие имеет следующие исходные данные: Выручка от реализации, тыс. руб. 1500 Переменные издержки, тыс. руб. 1050 Постоянные издержки, тыс. руб. 300 Собственные средства, тыс. руб. 600 Долгосрочные кредиты, тыс. руб. 150 Краткосрочные кредиты, тыс. руб. 60 Средняя расчётная ставка процента (средневзвешенная стоимость заемных средств) 40 % По этим исходным данным определить: 1. Сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка от реализации сократится на 25 %? 2. Процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается прибыли и вновь встает на порог рентабельности. 3. На сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки на 25 % и при прежнем значении силы воздействия операционного, предприятие сохранило 75 % ожидаемой прибыли. 4. Уровень эффекта финансового рычага. Условная ставка налогообложения прибыли – 1/3. Задача 8 Показатели Товар А Товар В Выручка от реализации, тыс. руб. 5000 6000 Переменные затраты, тыс. руб. 4500 4800 Постоянные затраты на оба товара 1500 Вычислить основные показатели операционного анализа совместно на оба товара и по каждому товару в отдельности: а) для 2 вариантов при увеличении выручки на 9,1 % от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных постоянных затратах. б) для 3 вариантов при увеличении постоянных затрат на 1 % и 22,4 % соответственно от предыдущего варианта, начиная с исходного и при неизменных переменных затратах в 10146,3 тыс. руб. и выручке 12000 тыс. руб. Задача 9 Данные по основным видам продукции фирмы представлены в таблице, в тыс. руб.: Показатель Товар А Товар В Товар С Итого Выручка от реализации (без косвенных налогов) 14 000 9 000 26 000 Переменные издержки: Материалы Оплата труда Начисления Прочие переменные издержки 11 530 6 030 3 660 1 465 375 5 415 2 960 1 500 605 350 18 305 9 310 5 660 2 260 1 075 Постоянные издержки: Зарплата мастера с начислениями Зарплата АУП Начисления Аренда Амортизация Прочие постоянные издержки 700 600 1200 15 270 2 500 4 215 1 685 800 600 5 470 Рассчитать с помощью таблицы основные элементы операционного анализа с целью достижения фирмой 6 % рентабельности оборота, т. е. получения 2,94 млн. руб. прибыли. Задача 10 Определить наиболее выгодный вид продукции для предприятия, данные которого приведены в таблице: Показатель Изделие А Изделие В Изделие С Объём реализации, тыс. руб. Цена, руб./шт. Переменные издержки, руб/шт. В том числе материалы: Труд 100 2570 720 1080 150 1460 360 540 300 735 360 216 Постоянные расходы – 38.5 млн. руб. Средние трудовые затраты на изготовление каждого вида продукции составляют 1080 руб./ч. Затраты физического труда при изготовлении изделия А – 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,2 ч/шт. Затраты машинного времени следующие: А - 1 ч/шт., В – 0,5 ч/шт., С – 0,1 ч/шт. Выполнить общий расчёт финансовых результатов по всем трем изделиям и определить запас финансовой прочности всего предприятия и каждого изделия в отдельности. Проценты за кредит, относимые на себестоимость составляет 63,2 млн. руб. Чистая прибыль на акцию равна 20 000 руб. Планируется 10 – процентное увеличение выручки от реализации. Определить чистую прибыль на акцию. Задача 11 Данные по инвестиционному проекту: Первоначальные затраты на проект 8 млрд. руб. Срок жизни проекта 4 года Ежегодные амортизационные отчисления 2 млрд. руб. Ставка налогообложения прибыли 35 % Средневзвешенная стоимость капитала, включающая инфляционную премию 25 % Поступления и затраты в ценах базового периода, млрд. руб. Год Поступления Затраты 1 6 3 2 7 4 3 8 4 4 8 4 Прогнозируемый уровень инфляции Год Поступления Затраты 1 30% 20% 2 22% 18% 3 15% 12% 4 8% 10% Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и индекс рентабельности инвестиций (PI). Задача 12 Предприятие имеет возможность инвестировать: а) до 55 млн. руб.; б) до 90 млн. руб., при этом стоимость капитала составляет 10 %. Требуется составить оптимальный инвестиционный портфель из следующих проектов (млн. руб.), если проекты: а) независимые; б) альтернативные. IC P1 P2 P3 P4 A: -30 6 11 13 12 B: -20 4 8 12 5 C: -40 12 15 15 15 D: -15 4 5 6 6 Задача 13 Рассматриваются два альтернативных проекта: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -145 90 45 9 20 25 B: -200 10 50 100 80 80 Определить чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR). Найти точку Фишера, сделать выбор при r = 8 % и при r = 15 %. Задача 14 Для каждого из нижеприведенных проектов рассчитайте чистую настоящую стоимость (NPV) и срок окупаемости инвестиций проекта (PP), если значение коэффициента дисконтирования равно 20 %: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -370 - - - - 1000 B: -240 60 60 60 60 - C: -263,5 100 100 100 100 100 Задача 15 Сравните по критериям чистую настоящую стоимость (NPV) и внутреннюю ставку рентабельности проекта (IRR) и срока окупаемости инвестиций (PP) два проекта, если стоимость капитала 13 %: IC P1 P2 P3 P4 P5 A: -25000 7000 7000 7000 7000 5000 B: -30000 2500 5000 10000 20000 5000 С: -40000 2250 6000 9000 18000 5000 Задача 16 Рассчитайте текущую стоимость бессрочного аннуитета с ежегодным поступлением 30 000 руб. при годовой процентной ставке 10 %.

-