5 лабораторных работ по финансовому менеджменту на темы: простые ставки ссудных процентов, простые учетные ставки ссудных процентов, сложные ставки ссудных.

Простые ставки ссудных процентов Цель: познакомиться с простыми ставками ссудных процентов, изучить основные понятия, термины и способы расчета. Задачи: развить экономическое мышление, закрепить знания в области финансовой математики. Теоретическая часть Некоторые представления о базовых понятиях. 1. Проценты; 2. Процентная ставка - величина, характеризующая интенсивность начисления процентов (величина дохода зависит от величины вкладываемого капитала, срока, размера и вида процентной ставки); 3. Наращение (рост) первоначальной суммы долга - это увеличение суммы долга за счет присоединения начисленных процентов; 4. Множитель наращения - это величина, показывающая, во сколько раз увеличился первоначальный капитал; 5. Период начисления; 6. Интервал начисления - минимальный период, по прошествии которого происходит начисление процентов. Существует два способа начисления и определения процентов: 1. Декурсивный - проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Декурсивная процентная ставка (ссудный процент) - отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющейся на начало данного интервала начисления; 2. Антисипативный (предварительный способ) - проценты начисляются в начале каждого интервала начисления, сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Учетная процентная ставка равна отношению суммы дохода за определенный интервал к наращенной сумме. Первый способ начисления получил наибольшее распространение, второй применяется в экономически развитых странах с высокой инфляцией. Простые ставки ссудных процентов (декурсивных) применяются в краткосрочных финансовых операциях, когда интервал начисления совпадает с периодом и составляет срок меньше одного года, или когда после каждого интервала начисления кредитору выплачиваются проценты (эти ставки могут применяться и в других случаях договоренности сторон). В зависимости от способа определения продолжительности финансовой операции рассчитывается либо точный, либо обыкновенный процент, день выдачи, день погашения ссуды принято считать за один день. Точный процент - используется точное число дней ссуды, исходя из точного числа дней в году (365 или 366 дней), в квартале, месяце. Обыкновенный процент - берется приблизительное число дней ссуды, когда продолжительность полного месяца принимается за 30 дней. Используется при частичном погашении займа, пока не требуется большой точности. При расчетах используются следующие формулы: 1. Начисление процентов за один период где, - общая сумма процентных денег за год; Р - первоначальная сумма денег; - ставка простых процентов. 2. Простая годовая ставка судного процента 3. Общая сумма процентных денег за весь период начисления где, n - количество периодов (лет), годы. 4. Наращенная сумма 5. Коэффициент наращивания 6. Продолжительность периода начисления а) в днях где, k - количество дней в году б) в годах 7. Основная формула для определения наращенной суммы Наращенная сумма - процесс увеличения денег в связи с присоединением процентов к сумме долга (называется компаундингом). В настоящее время часто приходится проделывать операции обратные наращению процентов, т.е. когда по заданной сумме «S», соответствующей концу периода, требуется найти исходную сумму «Р» (от будущего к сегодняшнему дню). Расчет «Р» по «S» называется дисконтированием суммы «S»; величину «Р», найденную дисконтированием, называют современной (текущей, настоящей, приведенной) величиной суммы «S». Процесс начисления и удержания процентов вперед (в виде дисконта) называется учетом.

Лабораторная работа №1 3 Лабораторная работа №2 10 Лабораторная работа №3 14 Лабораторная работа №4 18 Лабораторная работа №5 22 Список литературы 26

1. Морошкин В.А., Ломакин А.Л. Практикум по финансовому менеджменту: технология финансовых расчётов с процентами: Учебное пособие / - М.: Финансы и статистика, 2004. – 112 с.
2. Финансовый менеджмент. Учебник/ Под ред. Стояновой Е.С. – 5-е изд., переработанное и дополненное. – М.: Изд-во «Перспектива», 2003.
3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента / Учебное пособие. – М.: ФиС., 2001. – 478с.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: ФиС., 2002. – 384с.
5. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – К.: Ника – Центр, Эльга, 2001 – 528с.
6. Ван Хорн Дж. К. Основы финансового менеджмента, 11-е издание.: Пер. с англ. – М.: Издательский дом «Вильямс», 2004. – 992с.
7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. – М.: ФиС., 2000. – 780с.
8. Колесников А.Н. Краткий курс математики для экономистов: Учебное пособие. – М.: ИНФРА – М, 2001. – 207с. – (Серия «Высшее образование»).
9. Лялин В.А.., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент. Учебное пособие – 2-е изд., испр. и доп. – СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2001. – 144с.