Финансовые ресурсы организации: анализ их формирования и использования.

2.2. Анализ использования финансовых ресурсов Кичигинского райпо

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить неопределенность ситуации с помощью количественных методов исследования.
При анализе эффективности использования финансовых ресурсов предприятия обычно начинают с общего ознакомления с активами и их источниками (собственным и заемным капиталом), используя данные бухгалтерского баланса, других форм отчетности и текущего учета. Финансовая стабильность предприятия зависит от обеспеченности, сохранности и приумножения собственного капитала, эффективности использования оборотных активов и кредитов банка.
Размер источников собственных средств предприятия зависит от специфики и объемов хозяйственной, финансовой и другой его деятельности, скорости обращения активов и пассивов, возможностей и целесообразности привлечения кредитов банка, кредиторской задолженности и других заемных источников средств.
Собственный капитал Кичигинского райпо по данным третьего раздела бухгалтерского баланса составил в 2008 году 31004 тысяч рублей, и возрос по сравнению с 2007 годом на 3700 тыс. рублей или на 13,6 %, по сравнению с 2006 годом на 5446 тыс. рублей или на 21,3 %.
Доля собственного капитала в активах предприятия составила в 2008 году 56,5 %, в 2006 году 56 % и в 2005 году 57,8 % .
Правилами по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности доходы будущих периодов не включаются в собственный капитал, а относятся к прочим активам, что значительно снижает собственный капитал предприятия.
Реальный размер собственного капитала увеличился в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 6,5 %, в 2008 году по сравнению с 2007 годом собственный капитал увеличился на 13,1 %. Наибольший удельный вес в 2006 году занимали фонды специального назначения и их доля соответственно составила 45 %, нраспределенная прибыль 51,0 %. В 2007 году структура собственного капитала сохранилась на уровне прошлого года, однако, доля нераспределенной прибыли увеличилась и составила 54,0 % , а прочих фондов специального назначения и несколько снизилась по сравнению с прошлым годом и составила 42 %. В 2008 году соотношение анализируемых источников формирования собственного капитала сложилось примерно на уровне 2006 года.
При проведении анализа собственного капитала решаются две задачи: 1)проверяют обеспеченность собственным капиталом предприятия; 2) изучают эффективность использования источников собственных средств.
По Кичигинскому райпо коэффициент обеспеченности собственным капиталом составил в 2006г. 58,6 %, в 2007г. 56,7 %, в 2008г. 57,1 %, что свидетельствует о наметившейся тенденции снижения обеспеченности собственным капиталом.
Рекомендуется также изучить коэффициент покрытия активов собственным капиталом, как отношение текущих активов в общей сумме источников собственных средств.
В 2008 году коэффициент покрытия активов собственным капиталом составил 1,3919 или 131,9 %, в 2007 году 1,285 или 128,5 % и в 2006 году 1,207 или 120,7 %. Маневренность собственного капитала в 2008 году повысилась на 3,4 % по сравнению с 2007 годом и на 11,2 % - с 2006 годом.
Также необходимо определить и изучить коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала как отношение долгосрочных кредитов и займов к перманентному капиталу. По Кичигинскому райпо коэффициент долгосрочного привлечения заемного капитала составил: в 2006г и 2007г 2%, в 2008г увеличился и достиг величины, равной 3 %.
Собственный капитал организации расходуется на формирование основного и оборотного капиталов. В Кичигинском райпо наблюдается тенденция увеличения вложения собственных источников формирования средств на пополнение оборотных активов. Так, в 2007г по сравнению с 2006г увеличилось использование собственного капитала на формирование оборотных активов на 10,0 %, в 2008 г. по сравнению с 2007 г. на 22,6 %, а доля источников собственных оборотных средств в общей сумме собственного капитала возросла в 2007 году на 1,6 пункта и в 2008 году на 4,4 пункта по отношению к соответствующим сравниваемым периодам.
Однако, в процессе анализа использования собственного капитала организации недостаточно рассматривать уровень обеспеченности собственным капиталом и источники их пополнения, а необходимо также оценивать степень эффективности их использования. Поэтому в качестве критерия оценки эффективности использования собственного капитала нами предложен показатель рентабельности капитала.
Рентабельность собственного капитала увеличилась в 2007 году по сравнению с прошлым годом на 0,6 % и в 2008 году на 2,8 % , кроме того, наметилась тенденция ускорения оборачиваемости в 2007 году по сравнению с 2006 годом на 1,4оборота и в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 0,2 оборота. Сравнивая с рентабельностью продаж, можно заметить более высокую отдачу от использования собственных средств райпо.
Для обобщающей оценки эффективности использования источников собственных средств следует определить их долевое участие в товарных запасах. Процент долевого участия собственного капитала в запасах товаров равен 1,29 % - в 2008 году, 6,69 % - в 2007 году и 1,46 % - в 2006 году. Снижение процента долевого участия источников собственных средств в формировании товарных запасов указывает на ухудшение финансового состояния предприятия. Также необходимо отметить, что кредиторская задолженность поставщикам и покупателям за товары одновременно является источником покрытия соответствующей дебиторской задолженности, что следует учитывать при определении долевого участия собственного капитала в формировании товарных запасов. По Кичигинскому райпо задолженность покупателей и заказчиков в 2008 году составила 3289 тыс. рублей, в 2007 году 1635 тыс. рублей, в 2006 году 1553 тыс. рублей. Следовательно, реальное участие источников собственных средств в покрытии запасов товаров в 2008 году равно 3516 тыс. рублей, в 2007 году 2784 тыс. рублей и в 2006 году 1553 тыс. рублей. Реальное участие собственного капитала в формировании товарных запасов в 2008 году по сравнению с 2007 годом возросло на 733 тыс. рублей или на 20,8 %, и по сравнению с 2006 годом на 55,8 %.
Основные фонды и оборотные средства занимают основной удельный вес в общей сумме капитала предприятия, от их количества, стоимости, эффективности использования зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск и реализация продукции, её себестоимость, прибыль, рентабельность, финансовое состояние.
При анализе основных фондов изучают их состав, структуру, динамику; оценивают техническое состояние, степень обновления и технического совершенствования; выявляют обеспеченность основными фондами; определяют имеющиеся резервы лучшего использования фондов.
Так по Кичигинскому райпо коэффициент обновления основных средств возрос с 2006 года до 2008 года 2,2 раза, а коэффициент выбытия основных средств составил в 2006 году 0,8 % к 2008 году 2,4 %. Коэффициент замены основных средств увеличился с 9,9 % в 2006 году до 35,8 % к 2008 году. Таким образом, можно видеть опережающий рост поступления основных средств по сравнению с их выбытием. Тот факт, что коэффициент замены составил 0,351, позволяет говорить о том, что поступления основных средств опережают их выбытие.

Содержание

Введение...3
Глава 1. Сущность финансов организаций (предприятий).5
1.1. Финансовые отношения организаций (предприятий). Функции финансов...5
1.2. Понятие и источники формирования финансовых ресурсов организации (предприятия)...7
Глава 2. Анализ использования финансовых ресурсов Кичигинского райпо и направления повышения их эффективности..14
2.1. Организационно-правовая и экономическая характеристика Кичигинского райпо..14
2.2. Анализ использования финансовых ресурсов организации...29
2.3. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов организации за счет диверсификации ее деятельности.37
2.4. Направления по эффективному использованию финансовых ресурсов за счет ускорения оборачиваемости вложенных средств..42
Заключение.47
Список используемой литературы...51

Введение

Финансы организаций (предприятий) занимают ведущее место в системе общественного воспроизводства, формировании собственных денежных средств и централизованных финансовых ресурсов государства.
Развитие рыночных отношений в экономике привело к увеличению объемов и потоков социально-экономических связей, формированию новой философии распределительных отношений, адекватной рыночной экономике в организации финансов коммерческой организации. Продолжают развиваться негосударственный сектор экономики, современная банковская система, рынки товаров, услуг, капитала. Организации (предприятия) перешли к широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Основной целью предпринимательской деятельности организации (предприятия) стало получение прибыли, которая служит важнейшим источником и предпосылкой приращения капитала, роста доходов предприятия и его собственников.
Современный этап развития потребительской кооперации характеризуется положительными тенденциями. Преодоление кризисных явлений и наметившаяся тенденция стабилизации экономического положения потребительской кооперации обусловлены, с одной стороны, наличием законодательной основы, совершенствованием взаимоотношений с органами власти на федеральном и местном уровнях, расширением взаимодействия с другими видами кооперации; с другой - её реформированием с соответствии Программой развития потребительской кооперации на период до 2010 года.
Процессы обновления, происходящие ныне в потребительской кооперации, ориентированы на сохранение и поддержание кооперативной системы, соответствующей условиям рыночных отношений, характеризующейся с позиции:
- приоритетной роли социальной миссии;
- соблюдения принципов Международного кооперативного альянса;
- идентичности кооперативных организаций;
- сохранения целостности системы потребительской кооперации, организационного единства, укрепления вертикали ответственности;
- реализации рыночных механизмов в практике хозяйствования;
- оптимального сочетания экономических и социальных аспектов деятельности;
- сохранения многоотраслевого хозяйственного комплекса и диверсификации экономической деятельности.
Цель курсовой работы дать понятие сущности финансов организации (предприятия), дать оценку эффективности использования финансовых ресурсов организации, выявить и оценить влияние факторов, оказывающих влияние на изменение эффективности использования финансовых ресурсов, а также резервы повышения эффективности использования финансовых ресурсов на конкретном экономическом объекте. В качестве объекта исследования выбрано Кичигинского райпо.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:
- рассмотреть теоретические и методические аспекты оценки эффективности использования финансовых ресурсов организации;
- рассмотреть организационно-правовую и экономическую характеристику Кичигинского райпо;
- провести анализ использования финансовых ресурсов Кичигинского райпо;
- рассмотреть направления по эффективному использованию финансовых ресурсов.
Информационной основой исследования явились годовые отчеты, специальная и справочная литература, а также материалы первичного учета и отчетности.

Глава 1. Сущность финансов организации (предприятия)
1.1. Финансовые отношения организаций (предприятий). Функции финансов

Организация (предприятие) это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, цель которой обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.
Организация (предприятие) может осуществлять какой-либо из видов предпринимательской деятельности либо одновременно все виды.
Материальную основу финансов составляют деньги. Однако необходимое условие возникновения финансов реальное движение денежных средств. Оно обусловлено взаимными расчетами между хозяйствующими субъектами, с бюджетной и кредитной системами, в процессе которых создаются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств.
Финансы организаций (предприятий) представляют собой совокупность денежных отношений, опосредующих экономические отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов, осуществлением инвестиционной деятельности.
Как экономическая категория финансы организаций (предприятий) это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации (предприятия) и их использования.
Сфера финансовых отношений организации (предприятия) разнообразна и существенно расширилась и изменилась с развитием реальных рыночных отношений, введением Гражданского кодекса РФ. В зависимости от экономического содержания финансовые отношения организаций (предприятий) можно сгруппировать по следующим направлениям:
Возникающие между учредителями в момент создания организации (предприятия) при формировании уставного (складочного, акционерного) капитала.
Между отдельными организациями (предприятиями), связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной стоимости.
Между организациями (предприятиями) и их подразделениями филиалами, цехами, отделами, бригадами в процессе финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, оборотных средств.
Между организациями (предприятиями) и их работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций предприятия, выплате процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскание штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержании налогов с физических лиц.
Между организациями (предприятиями) и вышестоящими организациями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация (предприятие).
И т.д.
Наиболее полно сущность финансов проявляется в их функциях.
Финансы предприятий выполняют три основные функции: формирование капитала и доходов организации (предприятия); распределения и использования доходов; контрольную.
Все функции тесно взаимодействуют между собой.
При выполнении финансами функции формирования капитала происходит формирование первоначального капитала организации (предприятия), его приращение; привлечение денежных средств из различных источников в целях формирования необходимого для предпринимательской деятельности объема финансовых ресурсов, сопровождающееся движением денежных средств.
Распределение и использование доходов на уровне организаций (предприятий) проявляется в распределении выручки от реализации продукции и доходов от иной деятельности в стоимостном выражении по направлениям использования, определении основных стоимостных пропорций в процессе распределения доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.
Объективная сторона контрольной функции стоимостный учет затрат на производство и реализацию продукции, выполнение работ, оказание услуг, формирование доходов и денежных фондов предприятия и их использование. С помощью этой функции осуществляется контроль за своевременным поступлением выручки от реализации продукции и оказания услуг, формированием и целевым использованием денежных фондов и в целом финансовых ресурсов организации, изменениями финансовых показателей, соблюдением налогового законодательства и т.п.
Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений.

1.2. Понятие и источники формирования финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы предприятия представляют собой совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми хозяйствующий субъект располагает и может распоряжаться, предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Они являются результатом взаимодействия поступления, расходов и распределения денежных средств, их накопления и использования1.
Формирование финансовых ресурсов производится в процессе создания предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществ¬лении хозяйственно-финансовой деятельности.
При создании предприятий источники формирования финансовых ресурсов зависят от формы собственности, на основе которой создается предприятие. Так, при создании государственных предприятий финансовые ресурсы формируются за счет бюджета, средств вышестоящих органов управления, средств других аналогичных предприятий при их реорганизации и др. При создании коллективных предприятий они формируются за счет паевых (долевых) взносов учредителей, добровольных взносов юридических и физических лиц и т.д. Все эти взносы (средства) представляют собой уставный (первоначальный) капитал и аккумулируются в уставном фонде созданного предприятия.
По источникам образования финансовые ресурсы подразделяются на собственные (внутренние) и привлеченные на разных условиях (внешний) мобилизуемые на финансовом рынке и поступающие в порядке перераспределения рисунок 1.
Чтобы предприятие могло осуществлять хозяйственную деятельность, необходимо наличие соответствующего финансового обеспечения. Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала.
Следовательно, уставный капитал - это зафиксированная в учреди¬тельных документах общая стоимость активов, которые являются взноса¬ми собственников в капитал предприятия. Уставный капитал является ос¬новной частью собственного капитала и основным источником собствен¬ных финансовых ресурсов предприятия.

1.Закон Российской Федерации «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации» - М. : 1997.
2. Гражданский кодекс РФ: Части первая и вторая. М.: Юрайт М, 2008 404 с.
3. Налоговый кодекс РФ: ч. 1,2 с изменен. и доп. На 1 января 2008г. М.: ВИТРЕМ, 2008 432 с.
4.Балакин М.И. Экономический анализ в торговле : Учебное пособие / Балакин М.И М.: Финансы и статистика, 2005. 400 с.
5. Баканов М. И. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. 4 е изд., доп. и перераб / М.И. Балаканов, А.Д. Шеремет; М.: Финансы и статистика, 1998 - 416 с.
6. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента: учеб. Пособие для средн. спец. учеб. Заведений / И.Т.Балабанов 2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 2001. 512 с.
7. Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2000. 208 с.
8. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. М.: ИНФРА М. 2003. 215 с.
9. Васильева Г.Н. Особенности оценки эффективности функционирования системы потребительской кооперации / Под научной ред. К.В.Павлова, М.И. Шишкина. Мурманск-Ижевск : Кольского НЦ РАИ, 2004,- 182 с.
10. Вахрин П. И., Нешитой А. С. Финансы: Учебник для вузов. М.: ИВЦ: маркетинг, 2002. 502 с.
11. Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие для вузов. М.: Маркетинг, 2001. 320 с.
12. Ильина Л.И. Управление денежными потоками: Учебное пособие Сывтывкар, 2003. 107 с.
13. Ковалёв А. И. Анализ финансового состояния предприятия./ А.И.Ковалев, В.П. Привалов 4-е изд., испр. и доп. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. 208 с.
14. Ковалёв В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2001 510 с.
15. Любошин Н.П., Лещева В.Б., Сучков Е.А. Теория экономического анализа: учебное пособие для вузов. _ М.: Юристъ, 2002. 480 с.
16. Поляк Г. Б. Финансы М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. 703 с.
17. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. 4-е изд. Перераб и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2003 1012 с
18. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельностипредприятия, М., Инфра-М, 2003, 334 с.
19. Уткин Э. А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. М.: Издательство «Зерцало», 2000. 272 с.