Финансовые риски и способы их оценки .

Введение Законодательно установлено, что предпринимательская деятельность является рисковой. Действия участников предпринимательства в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования системы экономических законов не могут быть с полной определенностью рассчитаны и осуществлены. Множество условий и факторов влияют на исход принимаемых людьми решений, действие некоторых из них предсказать очень сложно, многие решения в предпринимательской деятельности приходится принимать в условиях неопределенности. Риск присущ практически любой сфере человеческой деятельности. Сейчас все больше внимания уделяется исследованию, прогнозированию, анализу и оценке рисков. Умение предвидеть последствия тех или иных действий просто необходимо для нормального функционирования организаций. Актуальность исследования обусловлена необходимостью формирования комплексного подхода к риск-менеджменту предприятия как одного из необходимых условий эффективной деятельности в конкурентной среде. По мере увеличения уязвимости бизнеса от финансовых рисков многие компании признают, что поиск решений проблем риска должен быть поставлен на профессиональную основу. Наиболее удачной будет деятельность фирмы, правильно рассчитавшей свои возможности, выбравшей направление деятельности с оптимальным соотношением риска и доходности. Именно для решения такой задачи необходим анализ риска. Имея полную информацию об угрозах, возможно обезопасить компанию от необоснованных потерь. Степень изученности проблемы. Эффективность практического решения проблем оценки финансовых рисков и поведения предприятия в условиях неопределенностей рынка заметно сдерживается отсутствием комплексных исследований по данной тематике в российской науке. На современном этапе предприятия недостаточно используют механизмы и инструменты риск-менеджмента, что отчасти обусловлено недостаточностью законодательной базы. Очевидно, что данная проблема не являлась актуальной для советской экономической науки в связи с отсутствием валютного и фондового рынков, а также компонент финансового риска в управленческих решениях директивной экономики.

Содержание Введение 4 ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 6 1.1. Сущность финансовых рисков 6 1.2 Классификации финансовых рисков 7 1.2.1 Классификация финансовых рисков по признакам 7 1.2.2 Классификация финансовых рисков по видам 13 ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 12 2.1. Методы и способы оценки финансовых рисков. 12 2.1.1. Метод оценки рисков VaR 17 2.2.2. Метод оценки рисков Stress Testing(стресс-тестирование) 27 2.3 Методы оценки кредитного риска 28 2.4. Методы оценки риска ликвидности. 40 ГЛАВА 3. ОЦЕНКА РИСКА ЛИКВИДНОСТИ НА ПРИМЕРЕ ЗАО «РУСИЧБАНК». 44 3.1 Общая характеристика ЗАО «РусичБанк» 44 3.2 Анализ финансового состояния банка 46 3.2.1 Анализ баланса банка 46 3.2.2 Анализ структуры активов и пассивов банка 51 3.2.3 Анализ динамики и структуры собственных и заёмных средств банка 54 3.2.4 Анализ прибыльности банка 57 3.3. Оценка риска ликвидности ЗАО «РусичБанк» 61 3.3.1 Методика оценки финансовых рисков 61 3.3.2 Анализ ликвидности и оценка риска ликвидности ЗАО «РусичБанк» 73 Заключение 77 Список использованной литературы: 80 Приложение 1 83 Приложение 2 84 Приложение 3 85 Приложение 4 86

Список использованной литературы: 1. Федеральный закон от 02.12.01г. № 35-1 9 (ред. от 02.11.2007) «О банках и банковской деятельности». 2. «Положение об обязательных резервах предприятий (организаций)» (утв. ЦБ РФ 28.03.2007 № 255-П) ред. от 13.10.2007 г. зарег. в Минюсте РФ 23.04.2007 № 5769. 3. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2007 № 110-4 (ред. от 13.08.2007г.) « Об обязательных нормативах банков». 4. Письмо ЦБ России от 27 июля 2007 г. № 139 – Т « О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» 5. Указания ЦБ РФ № 137-У от 16.01.2007 «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной в системе страхования вклада» 6. Экспресс-анализ банковского баланса - М., «Бухгалтерия и банки» № 1, 2008г. 7. Анализ экономической деятельности клиентов банка: учебное пособие / Под ред. О.И.Лаврушина. - М.: Инфра- М, 2008.-245 с. 8. Ананьев, Д.Н. Банковский сектор России: итоги и перспективы развития // Деньги и кредит. - 2009. - № 3. - С. 3 - 9. 9. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. 4-е изд., перераб. И доп. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 234 с. 10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Уч. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2008 – 154 с. 11. Балдин К.В, Риск-менеджмент, 2006. 366стр. 12. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008.-140 с. 13. Банки и банковские операции в России / В. И. Букато, Ю. С. Львов и др.; Под ред. М. Х. Лапидуса. - М.: Финансы и статистика, 2008.-322 с. 14. Банковская система России. Настольная книга банкира.- М.: Дека, 2008.–200 с. 15. Банковская энциклопедия / Под ред. С. И. Лукаш, Л. А.. Малютиной. - Днепропетровск, 2003.-189 с. 16. Банковское дело / Под ред. Бабичевой Ю. А.. – М.: Экономика, 2008.-340 с. 17. Банковское дело / Под ред. О. И. Лаврушина. - М.: Банки и биржевой научно-консультационный центр, 2008.-245 с. 18. Банковское дело /Под ред. В. И. Колесникова, Л. П. Кровинецкой. - М.: Финансы и статистика, 2008.-232 с. 19. Банковское дело в России /Под ред. А. В. Фалько. - М.: Вече, 2003. – 265 с. 20. Банковское дело: Учебник – 2-е изд., перераб. и доп./Под ред. О.И. Лаврушина. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 672 с. 21. Барнгольц С.Б., Мельник С.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2008 - 231 с. 22. Басовский Л.Е. Теория экономического анализа. Учебн. Пособие. – М., 2008 – 187 с. 23. Батракова Л. Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Логос, 2003. – 344 с. 24. Белых Л. П. Устойчивость коммерческих банков. — М.: ЮНИТИ, 2008.- 220 с. 25. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками, 2006. 600стр. 26. Бочаров В.В. Финансовый анализ – СПб, 2008 – 240 с. 27. Булгакова Л.Н. Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия: Монография. – 2008 – с.423 28. Воробьева-Сарматова Т. А., Иванов Ю. Н., Спицина Т. С. Зарубежные банковские показатели.// Банковское дело, 2009.-№1, с.15-25. 29. Жилкина А.Н. Управление финансами: Финансовый анализ предприятия: Учебник для вузов под гифом Министерства образования. Инфора-М – Москва, 2005 – 323 с. 30. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента, ученик. Издательство: МарТ – 2008 – 376 с. 31. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 560 с. 32. Коршунова Л.Н., Проданова Н. А., Оценка и анализ рисков : учебное пособие, 2007 33. Макаревич Л.А. Система управления банковскими рисками // Банковское обозрение. – 2009. -№4. – с. 4-5. 34. Немчинов В. К. Учет и операционная техника в банках: Учеб. пособие для вузов. – М.: Банки и биржи , ЮНИТИ,2008. – 312 с. 35. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие / Под ред. О. Г. Семенюты. – Ростов-на –дону, Феникс, 2003. – 448 с. 36. Основы банковского менеджмента. / Под ред. О. И. Лаврушина. – М.: Инфра-М, 2008. – 140 с. 37. Павловская О. В. Усовершенствование методов анализа финансового состояния коммерческих организаций // Финансы. - 2009. - № 11. - с. 54-62. 38. Панова Г. С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. – М.:Финансы и кредит , 2008. – 272 с. 39. Поморина М. В. Внутренний анализ финансового состояния банка // Банковское дело. –2008 . - №5, с. 18-25. 40. Сурков Г. Границы применимости методологии VaR для оценки рыночных рисков. // Финансист. 2002. №9. 41. Тавасиев А.М. Управление банковским сектором России в условиях кризиса / Мехряков, В.Д. // Банк. дело. - 2009. - №№ 4 - 5 42. Тактаров Г.А., Григорьев Е.М. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистика, 2007. 256стр. 43. Тимчук А.В. Управление рисками // Банковское дело. – 2009. -№4. – с. 7-8 44. Улюкаев Л. Российский банковский сектор в условиях нестабильности на мировом финансовом рынке: проблемы и перспективы / Данилова, Е. // Вопр. экономики. - 2008. - № 3. - С. 4 - 19. 45. Фаррахов И.Т. Методическое пособие «Оценка показателя VaR и стресс-тестирование банковских портфелей». 26стр. 46. Фетисов Г. Г. Устойчивость коммерческого банка и рейтинговые системы ее оценки. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 168 с. 47. Финансовый менеджмент - MBA, Лукасевич И.Я – 2009 – 321 с. 48. Финансовый менеджмент - Автор: Коллектив редакции. Издательство: ФинПресс, 2008 – 500 с. 49. Финансовый менеджмент - теория и практика 2изд, Ковалев В.В – 2009 – 321 с. 50. Финансовый менеджмент: учебное пособие // Коллектив редакции. Издательство: ФинПресс, 2009 – 340 с. 51. Хандруев А.А. Банковская система России 2009: стратегии выхода из кризиса. М.: консалтинговая группа «БФИ», 2009, с. 21 52. Шеремет А. Д., Сайфуллин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Юни-Глоб, 2003.- 286с. 53. Экономический анализ деятельности банка: Учеб. пособие. – М.:Инфра-М, 2008. – 144 с. 54. Энциклопедия финансового риск-менеджмента / Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Альпина, 2006. 761стр. Ресурсы интернета: 55. www.riskfinans.ru 56. www.risk24.ru 57. www.finrisk.ru 58. www.garant.ru 59. www.cbr.ru 60. www.tcb.ru 61. www.creditrisk.ru 62. www.e-college.ru