Финансовый анализ, как основа для прогнозирования.

§ 2.3. Оценка финансового состояния предприятия

Финансовое состояние Предприятия ООО «ХХХ» оценивается как кризисное.
Об этом свидетельствует проведенный выше анализ и вытекающие из него факты.
Нарушение финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, перебои в поступлении денег на счета, неустойчивая и резко снизившаяся за год рентабельность).
Наличие регулярных неплатежей, просроченная задолженность поставщикам. Возросшая доля просроченной кредиторской задолженности, по которой начисляются штрафы, пени, являющиеся прямыми убытками.
Неудовлетворительная структура имущества предприятия и источников его приобретения. Имущество предприятия на 75,3 % состоит из дебиторской задолженности. В балансе присутствуют убытки. Средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств (94,1 %), а с капиталом краткосрочного использования необходимо постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным возвратом их и на привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.
Ни один из показателей финансовой устойчивости предприятия не соответствует нормальному для него ограничению, полученному на основе статистических усредненных данных хозяйственной практики.
Низкая оборачиваемость как в целом текущих активов, так и их отдельных составляющих.
Общий коэффициент покрытия равен 0,98. Это значит, что даже при условии своевременных расчетов с дебиторами, благоприятной реализации своей продукции и продажи элементов материальных оборотных средств предприятие не покроет всей своей краткосрочной задолженности.



Глава 3. Пути улучшения финансового состояния

Выводы, сделанные в предыдущих разделах говорят о неудовлетворительном финансовом положении Предприятия ООО «ХХХ». Основываясь на результатах проведенного анализа, который выявил целый ряд недостатков деятельности строительной организации, для улучшения финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия.
Погашение дебиторской и кредиторской задолженностей, в частности, путем взаимных зачетов. Так как взаимозачет в условия повальной неплатежеспособности заказчиков Предприятия есть наиболее рациональный и цивилизованный путь упреждения просроченной задолженности.
Ликвидация активов «низкого» качества (продажа залежалых запасов материалов).
Увеличение прибыли от реализации строительно-монтажных работ путем наращивания объема работ и сокращения себестоимости (снижение накладных расходов). Приоритетное использование чистой прибыли на пополнение собственных оборотных средств.

§ 3.1. Продажа залежалых запасов, материалов

Проведенный анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов позволил сделать вывод о том, что на предприятии происходит накапливание запасов сырья и материалов (длительность хранения запасов увеличилась за год на 15,4 дня и составляет 37,5 дней). Здесь нужно отметить, что предприятие не имеет собственных оборотных средств, т.е. ни рубля наименее ликвидной статьи текущих активов не покрывается собственными источниками предприятия.
Для улучшения сложившейся ситуации предлагается, в первую очередь, избавиться от залежалых запасов и неликвидов, которые имеют место в данной строительной организации и составляют около 3 % от общей величины запасов сырья и материалов на общую сумму 26187 тыс.руб., в том числе:
a. отводы 10979,128;
b. фланцы 500,000
c. скоб.опора 979,000;
d. вентиль 1639,000;
e. узел задвижной чугунный 2322,000;
f. сетка 1602,000;
g. ограждения 5738,000;
h. петли 800,000;
i. трубы 1627,372.
Данные материалы не использовались в производстве в среднем три года. При реализации такого количества залежалых запасов предприятие выручит деньги с этого мероприятия в сумме 26187 тыс.руб., которые целесообразно направить на погашение задолженности по оплате труда.

§ 3.2. Мероприятия по увеличению прибыли от реализации СМР

Финансовое благополучие предприятия зависит от величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации. Одним из основных мероприятий для увеличения чистой прибыли является увеличение прибыли от реализации. Повышение прибыли от реализации предполагает два направления:
a. наращивание объемов работ;
b. снижение уровня себестоимости, выполняемых работ.
Существенное наращивание объема работ в обозримом будущем не предвидится, так как предприятие специализируется на строительстве новых инженерных коммуникаций к микрорайонам или группам строящихся домов, а как известно строительство нового жилья и тем более промышленных объектов в нашем городе год от года снижается.

Оглавление

Введение 3
Глава 1. Сущность и назначение финансового анализа 6
§1.1. Финансовый анализ и прогнозирование виды управленческой деятельности 6
§1.2. Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства 9
§1.3.Анализ финансовой отчетности предприятия 10
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 16
§ 2.1. Оценка финансовой устойчивости предприятия 16
§ 2.2. Оценка платежеспособности предприятия 19
§ 2.3. Оценка финансового состояния предприятия 21
Глава 3. Пути улучшения финансового состояния 23
§ 3.1. Продажа залежалых запасов, материалов 23
§ 3.2. Мероприятия по увеличению прибыли от реализации СМР 24
§ 3.3. Влияние проведенных мероприятий на финансовое состояние предприятия 31
Заключение 34
Список литературы 37



Введение

В условиях РФ переход к рынку сопровождался для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска. Большинство предприятий впервые встало перед необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров.
Рыночные отношения предполагают и обуславливают необходимость тщательного изучения финансовой отчетности возможных контрагентов для оценки их доходности и платежеспособности перед заключением хозяйственного договора.
Одна из характерных черт рыночных отношений прагматизм участников. Любая ценность материального или нематериального характера, функционирующая в процессе таких отношений, представляет интерес лишь в том случае, если обладание ею способствует достижению каких-то целей, прежде всего экономического характера. Не составляет исключение и экономическая информация.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.
Теоретическим и методологическим аспектам стратегического планирования, в частности финансового в течение последних 40 лет было посвящено немало специальных исследований и монографий за рубежом.
Огромный вклад в становление и развитие этого раздела науки управления внесли Ф. Абрамс, И. Ансофф, Дж. Куинн, К. Эндрюс, Э. Чандлер, М. Портер, Г. Хамел, К. Праалад, Г. Минцберг, К. Хофер, Г. Штейнер, А. Томпсон, А.Стрикленд.
Сегодня можно смело говорить, что именно с их работ началась классическая теория стратегического планирования и управления. Именно эти работы помогают выявить и сформулировать принципиальное отличие стратегического планирования бизнеса.
Знаковыми в области методологии стратегического планирования были в свое время прикладные разработки таких фирм-лидеров консалтингового бизнеса, как Бостон Консалтинг Групп, Мак Кинзи, Артур Д. Литтл. Именно они способствовали тому, что практическая польза и необходимость стратегического планирования были осознаны деловыми кругами достаточно быстро.
Перестройка системы экономических отношений в нашей стране закономерно пробудила интерес к стратегическим вопросам финансового планирования бизнеса и организации управления.
Актуальность выбранной темы заключена в том, что финансовое прогнозирование тесно связано и опирается на маркетинговый, производственный и другие планы предприятия, подчиняется миссии и общей стратегии предприятия: никакие финансовые прогнозы не обретут практическую ценность до тех пор, пока не проработаны производственные и маркетинговые решения.
Финансовые планы будут нереальны, если недостижимы поставленные маркетинговые цели, финансовые планы могут быть неприемлемы, если условия достижимости целевых финансовых показателей невыгодны для предприятия в долгосрочном периоде.
Цель данной работы показать, что с развитием мировой экономики финансовое прогнозирование деятельности стало основой работы предприятий.
Предметом данного исследования является финансовый анализ предприятия.
Объект исследования финансовый анализ предприятия, информационной базой для которого послужила бухгалтерская отчетность Предприятия ООО «ХХХ»
В первом разделе курсовой работы в соответствии с темой излагается теоретическая основа анализа оценки финансового состояния. Здесь рассматриваются показатели финансовой устойчивости, оборачиваемости текущих активов, платежеспособности предприятия, приводятся нормативные значения для финансовых коэффициентов.
Анализ финансового состояния, информационной базой для которого послужила бухгалтерская отчетность Предприятия ООО «ХХХ», выполнен во второй части работы. Полученные в процессе анализа финансовые коэффициенты сравниваются с их «Экстремальными» значениями; выясняются характер, причины и рациональность происходящих изменений с точки зрения повышения оборачиваемости, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
На основании результатов, в заключительном разделе курсовой работы, предлагаются конкретные пути улучшения финансового состояния Предприятия ООО «ХХХ» за 2007 год

Глава 1. Сущность и назначение финансового анализа

§1.1. Финансовый анализ и прогнозирование виды управленческой деятельности

Финансовый анализ и прогнозирование на уровне предприятия - достаточно новое для России понятие. Финансовое прогнозирование является видом управленческой деятельности, связанной с процессом составления финансовых планов, контроля за их исполнением, выявления причин отклонений от запланированного.
При системе единого народнохозяйственного прогнозирования основные плановые показатели, в том числе фи¬нансовые, спускались «сверху» и задачей финансистов предприя¬тия только было организовать работу по достижению этих пока¬зателей для бесперебойной работы предприятия, а через все предприятия - всего хозяйства страны.
Общая идеология финансового прогнозирования представлена на рис. 1.


Рис. 1. Комплексный характер прогнозирования предприятия

В условиях, когда каждое предприятие само планирует свою деятельность, народнохозяйственные интересы обеспечиваются через рыночное саморегулирование экономики. Чтобы выжить, предприятие должно самостоятельно оценить потребность в фи¬нансовых ресурсах и эффективность их использования в произ¬водстве или в доходных вложениях, неся полную ответственность за полученные результаты.
Финансовый план необходим органи¬зациям всех форм собственности и масштабов производства для обеспечения координирования работы всех подразделений организации, контроля за производственными процессами и ра¬циональным использованием ресурсов, стимулированием работников предприятия.
Для постоянного совершенствования дея¬тельности организации с учетом изменяющихся условий и выяв¬ляемых возможностей, измерения влияния факторов внутренней и внешней среды финансовое прогнозирование должно быть непре¬рывным. В настоящее время планы не могут быть статичными, а должны гибко меняться в соответствии с изменяющимися усло¬виями. Нам становится близким понимание прогнозирования за¬падными экономистами как умение предвидеть цели, результаты деятельности и ресурсы, необходимые организации для достиже¬ния поставленных целей.
А. Файоль говорил: «Управлять - зна¬чит предвидеть». Финансовое прогнозирование как одна из функ¬ций управления позволяет предусмотреть все необходимые дей¬ствия, предвидеть максимум неожиданностей, которые могут возникнуть в процессе деятельности организации и предложить пути минимизирования негативных последствий таких неожи¬данностей.
В разработке и осуществлении финансовых планов, обеспе¬чивающих грамотное управление финансами предприятия не только для достижения его безубыточной работы, но и возмож¬ностей поступательного развития в соответствии с требованиями времени, заключены основное назначение и сущность финансо¬вого прогнозирования.
Другими словами, назначение и сущность финансового прогнозирования заключаются в определении общих на¬правлений финансовой деятельности предприятия, главных целей и основных способов их достижения предприятием, что сродни ис¬кусству генерала находить правильные пути в достижении побе¬ды. Это искусство называется стратегией.
Мы подошли к тому, что древнегреческий термин «стратегия», первоначально имев¬ший военное значение, как нельзя лучше подходит к «прогнозированию» вообще и «финансовому прогнозированию» в частности.

§1.2. Финансы, их роль и функции в процессе общественного воспроизводства

Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, возникающих в процессе создания фондов денежных средств у субъектов хозяйствования и государства и использования их на цели воспроизводства, стимулирования и удовлетворения социальных нужд общества.
Выделяют три основные стадии процесса общественного воспроизводства: производство; распределение; потребление.
Финансы возникают на второй садии, когда идет распределение стоимости произведенного общественного продукта.
В общей совокупности выделяют три взаимосвязанные сферы: финансы хозяйствующих субъектов, страхование, государственные финансы.
Финансы субъектов хозяйствования являются основным элементом приведенной системы и представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов (акционерный капитал, паевые взносы, прибыль от всех видов деятельности, целевые поступления) и поступающие в порядке перераспределения (бюджетные субсидии, субвенции, страховое возмещение и т.п.).
Государственные финансы являются важнейшим средством перераспределения стоимости общественного продукта и части национального богатства.
В основе их лежит система бюджетов: федеральный, региональный, местный. Отдельным элементом в систему государственных финансов включаются внебюджетные фонды.

1. Алан Хоскинг, «Курс предпринимательства: Практическое пособие», пер. с англ. - М. Международные Отношения, 2002 г.
2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа Москва Финансы и статистика, 2003 г.
3. Бандурин А. В. Деятельность корпораций. М.: БУКВИЦА, 2002.
4. Бандурин А. В., Басалай С. И., Ли И. А. Проблемы оперативного управления активами корпораций. Под ред. В. В. Бандурина М.: "ТДДС Столица-8", 2001
5. Бандурин А. В., Гуржиев В. А., Нургалиев Р. З. Финансовая стратегия корпорации. М.: Алмаз, 2003.
6. Банковское дело: Справочное пособие / под ред. Ю.А. Бабичевой. М.: "Экономика", 2004
7. Большаков C.В. «Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода» - Финансы. 2004г. № 11
8. Большаков C.В. «Финансовая политика и финансовое регулирование экономики переходного периода» - Финансы. 2004г. № 11
9. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы, Москва, Высшая школа 2003 г.
10. Ковалева А. М. Финансы. М.: Финансы и статистика. 2001
11. Кузнецова Е.В Финансовое управление компанией Москва, "Правовая Культура", 2002г.
12. Литовских А.М. Финансовый менеджмент: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999.
13. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и анализ Москва Инфра-М 2002 г.
14. Стратегии бизнеса: аналитический справочник, Под общей редакцией академика РАЕН, д.э.н. Г.Б. Клейнера Москва, «КОНСЭКО»,1998
15. Черкасов В.Е. Плотицына П.А. Банковские операции: материалы, анализ, расчеты. М., Метаинформ, 2002.
16. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа Москва Инфра-М 2003