Финансовый анализ организации.

Диагностика и методика экспресс анализа

Экспресс-анализ финансового состояния - фиксирует ситуацию в компании на настоящий момент времени и предназначен для поиска и выделения наиболее важных и сложных проблем в управлении финансами. Его основной задачей является сужение масштабов поиска проблем и их решения.
Экспресс-анализ базируется только на финансовой отчетности (баланс, отчет о прибылях и убытках, другие формы отчетности), при этом рассчитывается необходимый объем финансовых показателей, изменение которых объясняется изменением статей баланса и предположительными недостатками системы управления или внешними факторами.
Оценка системы управления проводится на основании опыта финансового аналитика [2, с. 56].
Экспресс-анализ финансового состояния также осуществляется в рамках аудиторских проверок для выявления проблем, зон потенциальных рисков, на которые должны обратить особое внимание аудиторы.
В зависимости от поставленной цели пользователь осуществляет углубленный анализ или может ограни¬читься анализом небольшого количества (по своему вы¬бору) показателей для наглядной оценки финансового состояния предприятия, т.е. выполнить экспресс-анализ.
Осуществляя экспресс-анализ бухгалтерской (фи¬нансовой) отчетности, пользователь решает главным образом задачу по обнаружению «болевых» точек деятельности предприятия с тем, чтобы определиться с направлениями углубленного анализа. В этом смысле экспресс-анализ может проводиться с минимально необходимыми расчетами и использованием различных приемов и технологий, которые для каждого пользова¬теля могут быть своими.
Для экспресс-анализа могут быть выбраны основ¬ные показатели, характеризующие имущественное по¬ложение предприятия, его финансовое положение, де¬ловую активность и рентабельность его деятельности.
Экспресс анализ может проводиться пользователем по бухгалтерской (финансовой) отчетности без предва¬рительного преобразования ее показателей или с пред¬варительным преобразованием показателей отчетности по-своему.
Преобразование показателей бухгалтерской (фи¬нансовой) отчетности может осуществляться путем перегруппиовки однородных показателей, их объеди¬нения. Таким преобразованием достигается наглядность информации (поскольку резко сокращается количество показателей) и упрощаются расчеты в процессе анализа. Преобразовывать показатели бухгалтерской (фи¬нансовой) отчетности можно также путем их дополни¬тельной корректировки.
Целью дополнительной корректировки показате¬лей отчетности является исключение или перекомпо¬новка тех показателей, которые наиболее существенно искажают реальную картину. К таким показателям от¬носятся ниже описанные [8, с. 64].
1. Сумма налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 баланса); Коррек¬тировка показателей бухгалтерской (финансовой) от¬четности на величину налога на добавленную стои¬мость имеет разные варианты. Предлагается сумму налога на добавленную стоимость присоединять либо к запасам предприятия, либо к сумме дебиторской задол¬женности.
Неоднозначность данной корректировки обуслов¬лена действующим порядком учета налога на добавлен¬ную стоимость по оприходованным материальным ценностям и полученным услугам производственного характера, но еще не оплаченным поставщикам и сторонним организациям. Налог на добавленную стои¬мость учитывается и отражается в отчетности обособ¬ленно от материальных ценностей и услуг произ¬водственного характера, поскольку не увеличивает стоимости ни приобретенных материальных ценностей, ни услуг. Налог предъявляется бюджету к возмещению с момента оплаты счетов поставщиков и сторонних организаций.
Предъявление бюджету к возмещению налога на добавленную стоимость после оплаты счетов за полученные материальные ценности и услуги в бухгалтер¬ском учете означает образование задолженности бюд¬жета предприятию по данному налогу (т.е. дебиторской задолженности). До предъявления налога к возмещению из бюджета можно рассматривать сумму отраженного налога на добавленную стоимость в качестве потенци¬альной дебиторской задолженности, а поэтому при кор¬ректировке показателей отчетности на сумму налога увеличивать имеющуюся в отчетности дебиторскую задолженность [5, с. 22].
В случае если предприятие имеет в составе активов значительные запасы, необходимые для обеспечения основной его деятельности, то налог на добавленную стоимость правомерно присоединить к сумме запасов.
В случае осуществления предприятием инвестиций в оборудование, приобретение отдельных объектов ос¬новных средств, нематериальных активов в большом объеме до ввода их в эксплуатацию (постановки на учет), сумма налога на добавленную стоимость, отра¬женная по строке 220, не может быть присоединена к запасам, поскольку произведенные затраты не являются таковыми. В этом случае целесообразнее налог на до¬бавленную стоимость полагать потенциальной дебитор¬ской задолженностью.
В зависимости от специфики предприятия и свя¬занных с его деятельностью операций пользователь сам определяет приемлемый вариант корректировки.
2. Расходы будущих периодов (строка 216 балан¬са). Наличие в балансе данных расходов означает, что в отчетном периоде произведены затраты производст¬венного характера, подлежащие включению в себе¬стоимость продукции (работ, услуг) будущих отчетных периодов (оплаченная вперед арендная плата, подписка на периодическую печать и др.) По этой же статье ба¬ланса могут быть отражены расходы, подлежащие отнесению за счет чистой прибыли предприятия, при недос¬таточности или отсутствии чистой прибыли. В этом случае имеет место скрытый убыток. Поэтому на сумму расходов будущих периодов необходимо уменьшить сумму активов и собственного капитала.
3. Товары отгруженные (строка 215 баланса). На¬личие в балансе суммы товаров отгруженных свиде¬тельствует о том, что договором поставки обусловлен отличный от общего порядка момент перехода права владения, пользования и распоряжения отгруженной продукцией и риска ее случайной гибели от предпри¬ятия к покупателю. С момента перехода права собст¬венности на отгруженную продукцию к покупателю у предприятия, отгрузившего продукцию, возникает де¬биторская задолженность. При корректировке показате¬лей бухгалтерской (финансовой) отчетности сумма по статье товаров отгруженных исключается из величины запасов и присоединяется к дебиторской задолженности.
4. Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (строка 244 баланса). Имеющаяся сумма по данной статье говорит о том, что реальный собственный капитал меньше, поскольку не все взносы в уставный капитал внесены. На сумму задолженности по взносам в уставный капитал следует уменьшить дебиторскую задолженность и сумму собст¬венного капитала.
5. Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (строка 630 баланса) данная статья баланса отражает сумму начисленной за счет чистой прибыли задолженности предприятия учредителям (участникам) по дивидендам. В связи с этим, при кор¬ректировке показателей отчетности на сумму задол¬женности по дивидендам необходимо уменьшить крат¬косрочные пассивы и увеличить собственный капитал предприятия.
6. Доходы будущих периодов (строка 640 баланса). Данная статья баланса показывает сумму доходов, по¬лученных (начисленных) в отчетном периоде, но отно¬сящихся к будущим отчетным периодам, а также пред¬стоящих поступлений задолженности по недостачам, выявленным - в отчетном периоде за прошлые годы, и разницам между суммой, подлежащей взысканию с виновных лиц, и балансовой стоимостью по недоста¬чам ценностей. Поскольку сумма этих доходов пред¬ставляет собой, будущую прибыль предприятия, то при корректировке показателей отчетности ее следует ис¬ключить из краткосрочных пассивов и присоединить к собственному капиталу.
7. Резервы предстоящих расходов и платежей (строка 650 баланса) - это сумма отчислений, произво¬димых за счет издержек производства или обращения отчетного периода на [11, с. 21]:
 предстоящую оплату отпусков работникам;
 выплату ежегодного вознаграждения по итогам ра¬боты за год;
 выплату вознаграждения за выслугу лет;
 ремонт основных средств;
 производственные затраты по подготовительным работам в связи с сезонным характером производ¬ства;
 предстоящие затраты на рекультивацию земель и осуществление иных природоохранных мероприятий;
 предстоящие затраты по ремонту предметов, предна¬значенных для сдачи в аренду по договору проката.
Переходящие остатки по указанным резервам до момента их использования представляют собой доход предприятия, поэтому при корректировке показате¬лей отчетности сумму резервов предстоящих расходов и платежей целесообразно вычесть из суммы кратко¬срочных пассивов и прибавить к собственному капиталу.

Содержание

Введение...3
1.Теоретическая основа финансового анализа и финансовое состояние...6
1.1 Финансовый анализ..6
1.2. Виды финансового анализа, методы, приемы13 2. Методика финансового анализа организации....25
2.1 Анализ организации25
2.2. Виды ликвидности, платежеспособности33
2.3 Анализ рентабельности...37
2.4 Анализ деловой активности...39
2.5 Диагностика и методика экспресс анализа...42
3. Финансовый анализ ООО «СФИндустрия»49
3.1 Характеристика ООО «СФИндустрия».49
3.2 Анализ ООО «СФИндустрия» на базе финансовой отчетности.54
Заключение.81
Список использованной литературы...85
Приложения...89
Введение

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие, свободно манипулируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также минимизировать затраты на его расширение и обновление.
Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а избыточная устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Финансовое состояние представляет собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Цель оценки состоит в том, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Именно финансовый анализ показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты финансового анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.
Вместе с тем, финансовый анализ- это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Финансовый анализ определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому система приводимых показателей имеет целью показать его состояние для внешних потребителей, так как при развитии рыночных отношений количество пользователей финансовой информации значительно возрастает.
Вопросам финансового анализа предприятия посвящено много исследований ученых различных стран, накоплен значительный опыт.
Современные проблемы по финансовому анализу нашли отражение в трудах И.В.Липатовой, В.П. Кодацкого, Ф.И. Шахмалова, Г. Фонда, А.Д. Шеремета, М.И. Баканова и других.
Поэтому важно обобщить и дополнить основные положения теории и практики в данной области.
Таким образом, цель дипломной работы изучить теоретические и прикладные аспекты финансового анализа на примере предприятия ООО «СФИндустрия».
Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
-раскрыть теоретические аспекты финансового анализа;
-отобразить методику финансового анализа предприятия;
- провести финансовый анализ предприятия ООО «СФИндустрия»;
-дать общую характеристику предприятия ООО «СФИндустрия»;
-провести финансовый анализ на базе финансовой отчетности предприятия ООО «СФИндустрия»;
-рассмотреть основные направления совершенствования финансового состояния предприятия ООО «СФИндустрия».
Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться: в качестве методологической базы для дальнейшего совершенствования методов финансового анализа предприятия ООО «СФИндустрия».
Предметом дипломной работы является система знаний, связанных с целенаправленным воздействием на совершенствование финансового анализа.
Объектом исследования выступает предприятие ООО «СФИндустрия».
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первой главе раскрывается сущность и значимость финансового анализа. Рассматриваются методы и приемы финансового анализа.
Вторая глава раскрывает методику финансового анализа организации: анализа платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости; деловой активности и рентабельности.
В третьей главе проведен финансовый анализ предприятия ООО «СФИндустрия».


1.Теоретическая основа финансового анализа и финансовое состояние
1.1 Финансовый анализ

Хозяйственная деятельность является объектом исследования многих наук: экономической теории, макро- и микроэкономики, управления, организации и планирования производственно-финансовой деятельности, статистики, бухгалтерского учета, финансового анализа и т.д.
Финансовый анализ представляет собой оценку финансово - хозяйственной деятельности фирмы в прошлом, настоящем и предполагаемом будущем. Его цель - определить состояние финансового здоровья фирмы, выявить слабые места, потенциальные источники возникновения проблем при дальнейшей ее работе и обнаружить сильные стороны, на которые фирма может сделать ставку. При оценке финансового положения фирмы к помощи финансового анализа прибегают различные экономические субъекты, заинтересованные в получении наиболее полной информации о ее деятельности [23, с. 41].
Финансовый анализ предприятия - изучение ключевых параметров и коэффициентов, дающих объективную картину финансового состояния предприятия: прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетах с дебиторами и кредиторами, ликвидности, устойчивости и т.д. [16, с. 36].
Финансовый анализ предприятия - это расчет, интерпретация и оценка комплекса финансовых показателей, характеризующих различные стороны деятельности организации [15, с. 22].
Внутренний финансовый анализ - анализ, который необходим для удовлетворения собственных потребностей предприятия, - направлен на определение ликвидности фирмы или на строгую оценку ее результатов в последнем отчетном периоде, в том случае, например, когда руководство фирмы и ее финансовый аналитик хотят знать, может ли предприятие позволить себе выделение средств на планируемую производственную экспансию (расширение производства) и как отразятся на нем дополнительные расходы [3, c. 67].
Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия.
Предмет финансового анализа - это хозяйственные процессы, их социально-экономическая эффективность; факторы, влияющие на конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности; причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, получающие отражение через систему экономической информации.
Объективные факторы (внешние), влияющие на конечные результаты хозяйственных процессов, отражают действия экономических законов; В процессе финансового анализа во многих случаях приходится сталкиваться, например, с действием ценового фактора - с изменением цен, тарифов, ставок. Ценообразование в рыночных условиях - процесс в целом стихийный. Цены на готовые изделия, товары, тарифы за перевозки и ставки за услуги устанавливаются с учетом требований закона стоимости, законов рынка. Если изменились цены на сырье, материал, полуфабрикаты, готовую продукцию, товары, то это повлияет почти на все показатели (особенно финансовые) промышленных, строительных, сельскохозяйственных, торговых и других предприятий. На промышленных предприятиях изменятся показатели валовой, товарной, реализованной и чистой продукции, показатели себестоимости и чистого дохода; в торговых - показатели оптового и розничного товарооборота, уровня реализованных скидок, издержек обращения и прибыли. Изменения цен, тарифов, ставок вызывают в процессе анализа довольно сложные экономические расчеты. Фактор цен, не зависящий от того или иного предприятия, исключается путем индексных пересчетов, его действие выявляется особо, вне связи с другими факторами.
Субъективные факторы также связаны с конкретной деятельностью человека. Даже умелое прогнозирование в хозяйственной практике с учетом объективных условий, объективных факторов можно трактовать как явление субъективного порядка. Успешное хозяйствование, ритмичное и полное выполнение бизнес-планов зависят (когда объективно имеются все исходные позиции) от умелого руководства тем или иным производственным коллективом; правильной организацией производства, экономики, финансов; глубоким знанием дела, конкретным исполнителем; уровнем его экономической и организационной подготовленности [20, с. 56].
Познание причинно-следственных связей в хозяйственной деятельности предприятий позволяет раскрыть сущность экономических явлений и на этой основе дать правильную оценку достигнутым результатам, выявить резервы повышения эффективности производства, обосновать планы и управленческие решения. Только раскрыв причинно-следственные связи различных сторон деятельности, можно быстро просчитать, как изменятся основные результаты хозяйственной деятельности за счет того или иного фактора, обосновать любое управленческое решение, рассчитать, как изменится сумма прибыли, безубыточный объем продаж, запас финансовой устойчивости, себестоимость единицы продукции при изменении любой производственной ситуации.
Система экономической информации представляет собой совокупность данных всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность на различных уровнях. Информационная система включает совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления. Рационально организованный и соответствующим образом регулируемый информационный поток служит надежной базой для финансового анализа, а следовательно, и для принятия оптимальных управленческих решений.
Объектом финансового анализа являются социально-экономические процессы расширенного воспроизводства, осуществляющиеся в процессе хозяйственной деятельности предприятий и объединений, их внутренних подразделений, отражаемые в плане, текущем учете, отчетности, других источниках информации.

1. Налоговый кодекс РФ. Часть первая/ Федеральный закон РФ от 31 июля 1998 г.// Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. -№31
2. Федеральный Закон РФ от 26 октября 2002 г., N 127-ФЗ (с изм. и доп. от 22 августа, 29, 31 декабря 2005 г. «О несостоятельности (банкротстве)».
3. Акофф Р. Планирование будущего корпорации.//Учебное издание. - М.: Издательство Прогресс, 2007. - 326с.
4. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы// Учебно-методическое пособие. - М.: Издательство Финансы и статистика, 2007. - 146с.
5. Г.П. Иванов Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровлению// Учебное издание. - М.: Издательство Закон и право, ЮНИТИ, 2006.-320с.
6. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ./Учебное пособие. - М: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2006. - 128с.
7. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством.//Учебное издание - М.: Издательство "Ось-89", 2006.-80с.
8. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория финансового анализа: //Учебник для вузов. - М.: Издательство Финансы и статистика, 2004. - 414с.
9. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъек¬та. //Учебное издание - М.: Издательство Финансы и статистика, 2007. - 109с.
10. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капита¬лом.// Учебное издание - М.: Издательство Финансы и статистика, 2007. - 383с.
11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять финансовым капиталом? //Учебное издание- М.: Издательство «Фирма Гардарика», 2006. - 432 с.
12. Бланк И. В. Финансовый менеджмент// Учебное издание- М. Издательство Финансы и статистика, 2007. - 415 с.
13. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций // Учебное издание - М: Издательство ИНФРА-М, 2007, - 273с.
14. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. //Учебное издание - М.: Издательство Финансы и статистика, 2007.- 624с.
15. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. - Киев: Издательство Ника-Центр, 2008.-480с.

16. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. //Учебное издание - Киев: Издательство МП "ИТЕМлтд" СП "АДЕФ-Украина",2007.-534с.
17. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1. //Учебное издание - К.: Издательство Ника-Центр, 2008.- 458с.
18. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. //Учебное издание - СПб.: Издательство 2006.-258 с.
19. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий.// Учебное издание - М: Издательство Банки и биржи, 2006. - 208 с.
20. Вавилов Н., Фокин Ю. Успехи и трудности повышения эффективности производства//Экномист.-2008.-№ 1 - с.34.
21. Васильев А.А. Модели управления процессом бюджетного планирования на промышленных предприятиях. Межвузовский сборник трудов молодых ученых по итогам работы межвузовского аспирантского семинара// ВолгГТУ. -Издательство Волго¬град, 2008. 45 с.
22. Дымова И.А. Международные стандарты бухгалтерского учета. М.: Главбух, 2008.- 34 с.
23. В.В. Ковалев. Финансовый анализ: Управление капиталом, Выбор инвестиций, Анализ отчетности.// Учебное издание М: Издательство Финансы и статистика, 2007. - 234 с.
24. В.В.Патров, В.В.Ковалев. Как читать баланс. //Учебное издание- М: Издательство Финансы и статистика, 2008. 453 с.
25. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 2007. 265 с.
26. Терехова В.А. Международные стандарты бухгалтерского учета в российской практике// Учебное пособие М.: Издательство "Перспектива", 2008. 276 с.
27. Хендриксен Э.С., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета: Пер. с англ. / Под ред. проф. Я.В. Соколова. М.: Финансы и статистика, 2006.
28. Бухгалтерский учет // Под ред. С.А. Николаевой. М.: "Аналитика-Пресс", 2008. 432 с.
29. Нидлз Б., Андерсон Х., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета: Пер. с англ. // Под ред. Я.В. Соколова. 2-е изд., стереотип. М.: Финансы и статистика, 2007. 276 с.
30. Хорин А.Н. О достоверности и существенности показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет, N 11, 2007. с. 23-32.
31. Бригхэм Ю.В. Финансовый менеджмент //Учебное издание - М.: Издательство «Фирма Гардарика», 2007. - 397 с.
32. Шеремет А. Д, Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. //Учебное издание - М.: Издательство Финансы и статистика, 2006. - 341 с.
33. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент //Учебное издание - М.: Издательство «Фирма Гардарика» 2007. - 365 с.
34. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы./ / Учебное издание - М.: Финансы и статистика, 2008.- 231 с.
35. Армстронг М.: Основы менеджмента //Учебное издание, Минск: Издательство Экоперспектива 2007. 345 с.
36. Виханский О.С. Менеджмент./ Учебное издание - М.: Издательство «Фирма Гардарика», 2005.-416 с.
37. Глушаков В.Е. Стратегический менеджмент; /Учебное издание - Минск: Издательство Экоперспектива, 2006. 342 с.
38. Друкер П.Ф.: Практика менеджмента / Учебное издание. М.:, Издательство «Фирма Гардарика» 2007. 435 с.
39. Бухгалтерская отчетность предприятия за 2006 год.
40. Бухгалтерская отчетность предприятия за 2007 год