Иностранные банки в России: проблемы.

Актуальность темы настоящей диссертации определяется постепенным усилением присутствия иностранных банков в российском банковском секторе и появлением необходимых для этого предпосылок, а также наличием качественных и количественных факторов, которые составляют конкурентные преимущества этих банков перед местными кредитными организациями. Рост банков со 100-проценным иностранным капиталом затрагивает множество аспектов развития страны, среди которых геополитические интересы России, социальный и экономический эффект их деятельности (доступность кредитных ресурсов, качество и разновидность финансовых услуг), стабильность банковской системы и прочее.
За последнее десятилетие ряд крупных развивающихся стран открыли свои банковские рынки для иностранных финансовых институтов. Это привело к ■ существенному изменению структуры собственности банковского сектора в этих странах. В Восточной Европе доля банковских активов, контролируемая иностранными банками, выросла с 8% в 1994 году до 70% в 2004 году. В некоторых крупнейших странах Латинской Америки под контролем иностранных финансовых институтов сегодня находится больше половины всех банковских активов. Например, в Мексике доля банковского сектора, принадлежащая иностранным кредитным организациям, превышает 80%.
Как показало проведенное исследование1, в крупнейших странах Латинской Америки - Бразилии и Мексике, а также в странах Восточной Европы - Польше, Чехии и Венгрии либерализация банковского сектора способствовала росту его капитализации, ужесточению конкуренции и снижению доли плохих ссуд в кредитных портфелях. Однако не всегда оправдывались ожидания властей в том, что касается глубокого технического развития банков, появления новых продуктов, ощутимого снижения стоимости услуг и возросшего предложения свободных денег в экономике страны.
Россия с каждым годом все более активно включается в процесс глобализации, поэтому для нас проблема деятельности иностранных банков имеет

5
не только теоретическое, но и практическое значение. На сегодняшний день на российском банковском рынке удельный вес банков со 100-процентным участием нерезидентов не превышает 6% всего банковского капитала, несмотря на то, что первые из них появились еще в начале 90-х годов.
По мере развития отечественной экономики и банковского сектора, укрепления рыночных механизмов и совершенствования законодательной базы внутренний рынок становится все более привлекательным для международных финансовых институтов, многие из которых стремятся уже сегодня занять свои ниши в российском банковском секторе. Это подтерждается увеличением доли и числа банков со 100-процентным иностранным капиталом. Некоторые из них, такие как «Ситибанк», «Райффайзенбанк», «ММБ», «АБН АМРО Банк» и другие, уже заняли определенные позиции на рынке и достаточно активно конкурируют с местными кредитными организациями. Но большинство банков-нерезидентов пока только осваивают новый рынок.
В ближайшем будущем можно ожидать значительного роста конкурентного давления, оказываемого иностранными финансовыми институтами на местные банки, и существенных структурных изменений банковского сектора. Это связано с дальнейшей либерализацией финансового рынка страны, вступлением России в ВТО, ослаблением валютного контроля, развитием инфраструктуры банковского сектора, обострением проблем, присущих многим местным кредитным организациям, и более глубокой адаптацией иностранных банков к особенностям российской экономики.
Главной целью диссертационной работы является анализ перспектив и проблем, связанных с развитием иностранных банков на российском банковском рынке, с учетом международной практики и уже имеющегося опыта функционирования этих банков в российских экономико-политических условиях. Для достижения данной цели автор сформулировал и предпринял попытку решить следующие задачи:
1 Подробно рассматривается в статье: Сергеев И. Чего ждать от «варягов»?//Банковское Дело в Москве. -
2005.-№6.-С.44-46
2 В данной работе в качестве иностранных банков, которые осуществляют банковскую деятельность на
территории РФ, рассматриваются российские кредитные организации со 100-процентным иностранным
капиталом.

6
- изучить опыт крупнейших стран латиноамериканского и восточноевропейского регионов на предмет анализа условий развития национального банковского сектора до и после либерализации;
- выявить предпосылки, при которых иностранные инвесторы заняли существенное место на банковском рынке этих развивающихся стран;
- оценить влияние иностранных инвесторов на местный банковский рынок и на экономику в целом, а также попытаться определить факторы, которые повлияли на выявленную динамику;
- проанализировать появление и развитие банков со 100-процентным иностранным капиталом в рамках становления постсоветского российского банковского сектора. Исследовать процесс либерализации внутреннего рынка для внешних инвесторов в рыночной экономике России;
- выявить и критически оценить основные проблемы местных банков и всего ■■ банковского сектора, которые создают дестабилизирующий эффект и снижают эффективность банковской системы страны как института перераспределения свободных ресурсов в экономике;
- на основании полученных результатов качественно оценить политико-экономические факторы, сдерживающие более динамичное развитие иностранных банков в стране;
- изучить проблему допуска иностранных банков в форме филиалов. Проанализировать позиции властей и банковских негосударственных ассоциаций и выявить фактические и ложные концепции, на которых основывается база их доводов;
- исследовать конкурентные преимущества местных и иностранных кредитных организаций;
- рассмотреть аспекты присоединения России к ВТО с точки зрения опыта западных стран.
Объектом исследования в данной работе является либерализация банковского сектора России и повышение роли иностранных банков в отечественной банковской системе.

7
Предметом исследования в данной работе является деятельность иностранных банков, чье влияние приводит к структурным и качественным изменениям как в банковском секторе, так и в экономике в целом.
Теоретическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной макроэкономической и микроэкономической теории, теории финансов и кредитов в рыночной экономике.
В качестве методологической основы работы были использованы системный подход, синтез, метод группировок, исторический, статистический, причинно-следственный и сравнительный анализ теоретического и практического материала.
В процессе работы автором использовались труды западных и отечественных специалистов. Проблематика влияния иностранных банков на различных развивающихся рынках мира в течение долгого времени изучалась иностранными специалистами, но особый интерес она приобрела в последние годы с ростом глобализации и усилением интернационализации мировой банковской системы. При исследовании опыта развивающихся стран были изучены труды западных авторов: J. S. Arbach, E. Balcerowicz, A. Bratkowski, F.J. Cardim de Carvalho, J.W. Coons, O. Dedek, M. Farnoux, D. Franke, I. Goldfajn, S. Haber, J. Heatley, L. Hoskins, J. Kiraly, A. Krueger, E.Litan, M. Lanteri, G. Maia, G. Majnoni, P.Masson, E. McQuerry, I. Nakane, M. Navarro, M.Pomerlano, F. P. Puga, L. F. Rodrigez de Paula, J. Scmidt, S.G. Silvea de Costa, D. Stavarek, W. Summerhill, I. Szalkai, G. Szapary, B. Weintraub и других.
В процессе анализа эволюции и современного состояния российской банковской системы автором были рассмотрены труды западных и отечественных специалистов, в разные годы занимавшихся проблематикой российской банковской системы: СБ. Авдашева, С. Адриановой, Н.Н. Ливинцева, Я.Д. Лисовика, М.Ю. Матовникова, Л.В. Михайлова, О.Г. Солнцева, Г.А. Тосуняна, М.Ю. Хромова, M.S. Bertnstam, D. Lane, A. Steinherr, F. Ippolito, W. Tompson и других.

8
Тем не менее проблематика иностранных банков в российской банковской системе на сегодняшний день недостаточно освещена исследователями. Среди немногих из них можно назвать работы А.В. Берникова и Д.В. Лепетикова.
В качестве источников статистической информации были использованы данные Центрального банка РФ, «IMF», «World Bank», центральных банков Бразилии, Мексики, Польши, Венгрии и Чехии, базы данных научных институтов и центров, ресурсы сети Интернет (публикации и рабочие материалы ученых-исследователей, статистические базы данных).
Научная новизна работы заключается в том, что впервые в российской практике проводится анализ проблемы влияния иностранных банков на российскую экономику на основе опыта развивающихся стран (крупнейших в своем регионе), значительные доли банковских систем которых контролируются западными банками. Выявлены основные факторы, определяющие развитие иностранных банков в России, раскрыты принципы стратегии их поведения и ведения бизнеса, критически оценены концепции властей и банковских негосударственных ассоциаций в отношении присутствия иностранных банков в банковской системе России, исследованы вопросы, связанные с их допуском в форме филиалов, и выработаны фактические положения, качественно определяющие последствия роста доли иностранных банков в совокупном капитале банковского сектора страны, и, наконец, на основе опыта ряда развивающихся стран мира определены возможные варианты построения политики защиты национальных интересов при вхождении страны в ВТО.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в оценке мрового и российского опыта деятельности иностранных банков. Использование полученных результатов имеет непосредственное практическое, значение для российских руководящих органов и коммерческих структур при выстраивании стратегии в этой сфере.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации нашли отражение в трех публикациях автора общим объемом 0,7 п.л., а также в готовящихся к публикации статьях.

Введение 4
Глава 1. Международный опыт проникновения иностранного банковского
капитала на развивающиеся рынки 10
1.1. Формы и особенности присутствия иностранного банковского капитала 10
1.2. Страновые особенности и последствия деятельности иностранных банков... 13

1.2.1. Банковская система Бразилии 13
1.2.2. Банковская система Мексики 28
1.2.3. Банковская система Польши 37
1.2.4. Банковская система Венгрии 49
1.2.5. Банковская система Чехии . 58
Глава 2. Особенности функционирования иностранных банков в России....... 66
2.1. История создания современной банковской системы России 66
2.1.1. Первый этап развития российской банковской системы (1987 - 1995) 66
2.1.2. Второй этап развития российского банковского сектора (1996 - 1997) 74
2.1.3. Третий этап развития российского банковского сектора: кризис 1998 и его последствия... 76
2.2. Текущее состояние банковского сектора и его проблемы 80
2.2.1. Особенности структуры баланса российских банков 81
2.2.2. Госбанки как фактор сдерживания роста эффективности банковского сектора 84
2.2.3. Концентрация клиентов и заемщиков в балансах российского банковского сектора 87
2.2.4. Фиктивные капиталы российских банков 89
2.2.5. Последствия перехода банков на международные стандарты бухгалтерской отчетности 90
2.2.6. Последствия создания системы страхования вкладов в российской банковской системе 92
2.3. Иностранные банки в России 95
2.3.1. История развития иностранных банков на российском рынке.... 95
2.3.1.1. Возникновение первых иностранных кредитных организаций в России и их развитие до 1998 года 95
2.3.1.2. Последствия кризиса 1998 года для иностранных банков и их роль во время кризиса 99
2.3.2. Иностранные банки в российской банковской системе сегодня 101
2.3.2.1. Особенности структуры баланса иностранных банков 102
2.3.2.2. Особенности функционирования иностранных банков 103
2.3.2.3. Особенности развития иностранных банков на примере «Райффайзенбанка» 107
2.3.2.4. Особенности развития иностранных банков на примере «Ситибанка»... 109 Глава 3. Влияние иностранных банков на российскую экономику и банковскую систему 111

3.1. Ограничения деятельности иностранных банков и их причины 111
3.2. Дочерние банки или филиалы: за и против 116
3.3. Ошибочные мнения в отношении конкурентных преимуществ филиалов иностранных банков 123

3
3.4. Корпоративное управление и корпоративная культура иностранных банков .... 125
3.5. ВТО и российский банковский сектор 128

3.5.1. Концепция ВТО.. 128
3.5.2. Какие ограничения ставят развивающиеся страны-члены ВТО 131
3.5.3. Причины сохранения ограничений в банковском секторе со стороны многих развивающихся стран-членов ВТО 134
3.5.4. ВТО в России 136
Заключение 139
Библиография 145
Приложение 1. Ограничения на деятельность банков с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность на территории Российской
Федерации 159
Приложение 2. Перечень банков со 100-процентным участием нерезидентов
составлен по состоянию на 1 июля 2005 года 166

57. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России (1991-1997). / May В., Гайдар Е., Синельников С. М:. ИЭПП,-1998.-1114 с.
58. Act LX of 1991 //Magyar Nemzeti Bank.( First Banking Act 1991). -1991.
59. Adrianova S., Demetriades P., Shortland A. Government ownership of banks, Institutions and Financial Development.// University of Leicester. -2003. -38 pp.

150
60. Arbach J. Do structural Reform Always Succeed? Lessons from Brazil. // United Nations University. -Helsinki:. -March. -2004. -57 pp.
61. Balcerowicz E., Bratkowski A. Restructuring and Development of the Banking Sector in Poland. Lessons to be learned by Less Advanced Transition Countries.// Centrum for social and economic research. Case Reports. -№44. -Warsaw. -2001. -50pp.
62. Banking structures in the new EU member states.// European Central Bank. -2005. -January. - 44 pp.
63. Barth J. R., Phumiwasana Т., Yago G. The Foreign Conquest of Latin America Banking: What\\\'s Happening and Why?. // Milken Institute. Policy Brief. -№32. -November,-2002. ^5pp.
64. Basic Trends in the Banking Sector. // Czech National Bank. Banking Regulation Department.- 2002. - December. - 7pp.
65. Beck Т., Crivelli J. M., Summerhill W. State Bank Transformation in Brazil -Choices and Consequencies.//World Bank. -2005. -Vol. 1. - WPS3619. -45pp.
66. Bernstam M.S., Rabushka A. Fixing Russia\\\'s Banks: a proposal for growth. -Stanford, -Calif.: Hoover Institution Press, 1998. -114 pp.
67. Bevilaqua A.S., Garcia M.G.P. Banks, Domestic debt intermediation and confidence crises: the recent Brazilian experience.// Pantifical Catholic University. Department of Economics.^l-07.-1999. -23 pp.
68. Bevilaqua. A. S., Loyo. E. Openness and efficiency in Brazilian banking.// Departamento de economia. -Puc-rio. -390. September. -1998. -38.pp
69. Bosco M. Are foreign banks more efficient than domestic banks? An empirical study of Transition and MED countries. //University Bocconi. -CNR project-Milan: .-2003.-34pp.
70. Brazil - OECD Economic Surveys.// OECD Economic Surveys. -Vol.2001 (15).-2001.-284pp.
71. Buss T. F. Economic development in Hungary: the Transition Years - 1989 to 1998. //International Journal of Economic Development. -No 2(1). -2000. -P. 12-34.

151
72. Calomiris. C.W. Lessons from Argentina and Brazil. Cato Jornal. - Vol. 23 (1). -2003.-P.33-45
73. Cardenas J., Graf P.J, O\\\'Dogherty P. Foreign bank in emerging market economies: a host country perspective. // Banco de Mexico paper. CGFS Working Group on FDI. -2003. -29pp.
74. Cardim de Carvalho F.J. The Recent Expansion of Foreign Banks in Brazil: First Results. // Latin American Business Review. -Vol. 3. (4). -2002. -P. 93-119
75. Castelar P. A., Cabral С Credit Market in Brazil: The role of Judicial Enforcement and other institutions VI BID Documento de Trabajo. R-368. -1999. -24pp.
76. Chowdhury A. Banking reform in Russia: a window of opportunities? //The university of Michigan business school. -WP №601. - August. -2003. - 43 pp.
77. Credit market survey fourth quarter of 2004. //Banco de Mexico. -2004. (http://www.banxico.org.mx)
78. Crystal J.S., Dages B.G. Goldberg L.S. Has foreign bank entry led to sounder banks in Latin America? //Current Issues in Economics and Finance. -8(1). - January. -2002.P.1-6
79. Crystal J.S., Degas B.G., Linda S.G. Does foreign ownership contribute to sounder banks in emerging markets? The Latin American Experience. //Federal Reserve Bank of NY. Conference paper: Open Doors: Foreign Participation in Financial Systems in Developing Countries.-2001. - 49pp.
80. Cysne R. P., Costa S.G.S. Effects of the Real Plan on the Brazilian Banking System. // Estudos Economicos EPGE. - WP №304. - -June. -1996. -30 pp.
81. Dymski G.A. The global bank merger wave: implications for developing countries. //The Developing Economies.-XL-4.-2002. P.435-466.
82. Economic survey -Russian Federation. //OECD.-2004.-C.191-229.
83. Empel M., Morner. A. Financial Services and Regional Integration.// The international of Financial Services. Issues and lessons for developing countries. -London: Kluwer.-1998.-38 pp.
84. Engerer H., Schrooten M. Do foreign banks improve financial performance? Evidence from EU accession countries. // DIW Berlin. Reserch Notes. -1. - 2004. 19pp.

152
85. Farnoux M., Lanteri M., Scmidt J. Foreign direct investment in the polish financial sector. // Case study prepared for the CGFS Working Group on Financial Sector FDI.-2004.-June.-24 pp.
86. Dedek O. Bank Consolidation in the Czech Republic.// The banking industry in the emerging market economies: competition, consolidation and systemic stability. BIS Papers No. 4.-2001.-August.-64-7 lpp.
87. Fernndo L. F. Banking internationalization and the expansion strategies of European banks to Brazil during the 1990s. //SUERF. -18. -2002.^8pp.
88.. Financial Stability Report 2004.// Central Bank do Brazil. -November. -2004. -200pp.
89. Financial Stability Review. First Half of 2004. // National Bank of Poland. -Warsaw.-August.-2004.-39 pp.
90. First European Council Directive: 12 December 1977 (77/780/EEC) //(Official Journal No. L 322/30 of 12/17/77)
91. Foreign direct investment in the financial sector of emerging market economies. //BIS. Committee on the Global Financial System. -March. -2004. -34 pp.
92. Franke D. Banking markets in Central and Eastern Europe (VII): Hungary -momentum from retail business.// Ausgabe Nr. 09. -2003. -September. -4 pp.
93. Franke D. Banking markets in Central and Eastern Europe: Poland - the heavyweight. // Die Bank.Foreign Countries. -2003. -№3. -P. 2-5.
94. Garcia M.G.P., Valpassos M.V.F. Capital flows, capital controls and currency crises: the case of Brazil in the nineties.// Pantifical Catholic University. Department of Economics.-389.-1998. -57 pp.
95. Gavin M., Hausmann R. The roots of Banking crises. The Macroeconomic Context. /nnter-American Development Bank. -Washington D.C.:. -WP - 318. -1996. -19pp.
96. Giron G.A. Emerging markets foreign financing: from foreign debt to capital flows (present, past and future).//unpublished-35pp
97. Goldfajn I., Hennings K., Mori H. Brazils Finansial System: Resilience to Shocks, No Currency Substitution, but Straggling to Promote Growth. // Stanford

153
University. Center for research on economic development and policy reform. -№170.-2003.-48pp.
98. Goldstein M. Debt Substainability, Brazil, and the IMF.// Institute for International Economics.-WP 03-01.-February.-2003.-34pp.
99. Gonzalez-Anaya J.A., Marrufo G.M. Financial Market Performance in Mexico. //Stanford University. Mexican Credit Conference Paper. -October. -2001. -33 pp.
100. Gruben W.C. McComb R. Liberalization, privatization and crash: Mexico\\\'s Banking System in the 1990s.// Federal Reserve Bank of Dallas. Economic review. -first quarter.-1997.-P. 21-30
lOl.Haber S. Mexico\\\'s Experiment with Bank Privatization and Liberalization, 1991-2002.// Latin America Working Papers. -WP №215-2004. - 54pp.
102. Haber S., Musacchio A. Foreign Banks and the Mexican Economy, 1997-2004 .//Stanford Centre for International Development. Latin America Program Working Papers.-2004.-WP №228.-54pp.
103. Hans R.T.F., Levyveld I.P.P. Foreign Bank Penetration and Private Sector Credit and Eastern Europe. // DNB Staff Reports. Working paper № 91. - 2002. -34 pp.
104. Havrylchyk O. Efficiency of the Polish banking industry: foreign versus national bank.// European University Viadrina. Department of Economics. Working Paper Series.-№23.-2003.-26 pp.
105. Hawkins J., Mihaljek D. The banking industry in the emerging market economy: competition, consolidation and systemic stability.// BIS. -Paper №4. -2000. - 43pp.
106. Heatley J. Foreign banks, domestic networks and the preservation of state capacity in internationalized financial sector: A study of two transition economies.// University of Toronto. Paper for conference \\\"Economic Governance and Performance\\\"-2004. - 46 pp.
107. Hermann J. Financial Structure and financing models: the Brazilian experience over the 1964-1997 period. //Journal of Latin American Studies. -V. 34. -1. -2002. -38pp.
108. Hermes N., Lensink R. Foreign bank presence, domestic bank performance and financial development. // Journal of Emerging Market Finance. - Vol. 3, No. 2.-2004, pp. 207-229.

154
109. Hernandez A. C. Bank Privatization in the Czech Republic Courses and problems (1991-2001) Part l//unpublished - 2001. - March. -11 pp.
110. Hernandez A. C.Bank Privatization in the Czech Republic Courses and problems (1991-2001) Part 2.11 unpublished - 2001. - March. -11 pp.
lll.Hoskins L., Coons J.W. Mexico: Policy Failure, Moral Hazard and Market Solution.//Cato Policy Analysis.-№243.-1995.-20pp.
112. International Capital Markets: Developments, Prospects, and Key Policy Issues. // World Economic and Financial Surveys. - International Monetary Fund. -Washington-2000. - 216pp.
113. International Deposit Insurance Survey. //Canada Deposit Insurance Corporation. -2003.-20pp.
114. Ippolito F. The Banking Sector Rescue in Russia// BOFIT. -№12. 2002. - 42c.
115. Kay S.J., M.Chriszt. Preface -Rethinking Structural Reform in Latin America. //Federal Reserve Bank of Atlanta. Economic Review. - Second quarter. -2004- P. 5-6
116. Keren M., Ofen G. Globalisation and the Role of Foreign Banks in Economics in Transition. //TIGER. -WPS No; 32. -Warsaw:. -November. -2002.-38pp.
117. Kim Y.H. Finanical Opening under the WTO Agreement in Selected Asian Countries: Progress and Issues. //Asian Development Bank. Economic and Research Department. - 2002.-ERD WPS #24. - 42 pp.

И т.д.