Инвестиционная деятельность коммерческого банка на примере ОАО «Сбербанка РФ»..

1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций Инвестиционный портфель – портфель ценных бумаг и инвестирование. «Портфель ценных бумаг» - это совокупность ценных бумаг, которыми располагает инвестор. Под инвестированием в широком смысле понимается любой процесс, имеющий целью сохранение и увеличение стоимости денежных или других средств. Средства, предназначенные для инвестирования, представляют собой инвестиционный капитал. С течением времени этот капитал может принимать различные конкретные формы. Тот или иной конкретный вид инвестиционного капитала называется инвестиционным активом. Из определений инвестирования и инвестиционных активов, видна важнейшая роль двух факторов: времени и стоимости. Важнейший принцип инвестирования состоит в том, что стоимость актива меняется со временем. Со временем связана еще одна характеристика процесса инвестирования – риск. Хотя инвестиционный капитал имеет вполне определенную стоимост

Введение…………………………………………………………………………….......4 Глава 1. Портфельное инвестирование……………………………………………….6 1.1. Основные принципы формирования портфеля инвестиций…………………....6 1.2. Характеристика основных видов ценных бумаг и оценка их доходности…...10 1.3. Структура инвестиционного процесса…………………………………….........16 1.4. Модели портфельного инвестирования………………………………………...23 Глава 2. Инвестиционные операции ОАО "Сбербанк РФ"………………………...28 2.1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «Сбербанк РФ………28 2.2. Формирование и оптимизация портфеля ценных бумаг ОАО» Сбербанк РФ»……………………………………………………………………………..............36 2.3. Формирование оптимальной структуры портфеля государственных облигаций……………………………………………………………………………...42 2.4. Формирование оптимальной структуры портфеля акций……………………..48 Глава 3. Совершенствование инвестиционной деятельности……………………...58 3.1. Составление оптимального портфеля………………………………………..…58 3.2. Формирование оптимальной структуры совокупного портфеля ценных бумаг…………………………………………………………………………………...62 3.3. Оценка доходности инвестиционного портфеля ОАО «Сбербанк РФ»……...68 3.4. Условия и перспективы инвестиционной деятельности……………………....71 Заключение……………………………………………………………………………77 Список использованной литературы………………………………………………...79

1. Алехин Б. – Ликвидность и микроструктура рынка государственных ценных бумаг // Рынок ценных бумаг, М., Финансы и статистика, 2008. 2. Банковское дело./ Под ред. В.И. Колесникова и Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2007. 3. Банковское дело: Учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. /под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2008. 4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: Учеб. пособие. – М.: Открытое общество, 2008. 5. Быльцов С.Ф. Настольная книга российского инвестора: Учеб. практ. пособие/ С.Ф. Быльцов. – СПб.: Бизнес-Пресса, 2008. 6. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции. Россия и мировой опыт / Н.Н.Возненсенская. М. Инфра-М. 2008. 7. Галанов В.А., Басов А.И. Рынок ценных бумаг: Учебник.- М.: Финансы и статистика, 2007. 8. Горюнов В.И. Методика анализа финансового состояния банков / В.И. Горюнов // Банк России [Электронный ресурс] Электрон. Дан. М. 2006. Режим доступа: http://www.cbr.ru, свободный. 9. Ефимова М.Р., Петрова Е.В., Румянцева В.Н. Общая теория статистики: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2006. 10. Инвестиционно-финансовый портфель./ Отв. Ред. Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин. – М., 2007. 11. Игонина Л.Л. Инвестиции: учебное пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. М.: Экономистъ, 2007. 12. Касимов Ю.Ф. Основы теории оптимального портфеля ценных бумаг. – М.: Филинъ, 2007. 13. Куницина Н.Н., Ушвицкий Л.И., Малеева А.В., Бизнес-планирование в коммерческом банке.- М.: Финансы и статистика, 2006. 14. Лунин В.Г. Комплексная система управления банком. // Банковское дело. - 2008.-№7. 15. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. – М.: Перспектива, 2006. 16. Окулов В. Количественная оценка ликвидности акций компании на российском фондовом рынке // Рынок ценных бумаг. – 2008. – №23. 17. Орехин П. Источники инвестиций / П. Орехин // Цетр развития [Электронный ресурс] Электрон. дан. М. 2004. Режим доступа: http://www.dcenter.ru, свободный. 18. Основы банковской деятельности (Банковское дело)/под ред. К.Р. Тагирбекова. М.: Инфра-М: Весь Мир. 2007. Жарковская Е.П., Арендс И.О. Банковское дело: Курс лекций. / Е.П. Жарковская, И.О. Арендс. М.: Омега-Л. 2007. 19. Петров В. Проблемы и перспективы внутреннего рынка государственных долговых обязательств // Рынок ценных бумаг – 2007. – №8. 20. Потоцкая Е.Г. Классификация активов банка по рискам. // Бухгалтерия и банки.- 2008.-№10. 21. Панова Г.С., Кредитная политика коммерческого банка М.: ИКЦ «ДИС», 2008. 22. Родионов Д. Стратегический обзор рынка // Рынок ценных бумаг. 2008.– №17. 23. Рынок ценных бумаг: Учебник. / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. – М.: Финансы и статистика, 2007. 24. Рэй К.И. Рынок облигаций: Торговля и управление рисками./ Пер. с англ. – М.: Дело, 2008. 25. Рязанов Б. Теории портфельного инвестирования и их применение в условиях российского рынка // Рынок ценных бумаг – 2008. – №2. 26. Ряузов Н. Стратегия коммерческого банка на рынке ценных бумаг. Опыт Банка ЗЕНИТ // Рынок ценных бумаг – 2008 – №22. 27. Третьяков А. Корреляционный анализ фондовых рынков // Рынок ценных бумаг. – 2008. – №15. 28. Тагирбекова К.Д. Организация деятельности коммерческого банка / К.Д. Тагирбекова. М.: Весь мир. 2008. 29. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Перспектива, 2006. 30. Ценные бумаги: Учебник. / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2007. 31. Ценные бумаги: Учеб. пособие / Н.И. Берзон, М.А. Кожевников, С.Е. Гуськов и др. – М.: ВШЭ, 2008. 32. Черкасов В.Е., Банковские операции: финансовый анализ. - М.: Издательство «Консалтбанкир»,2007. 33. 34. Шеремет А. Д., Щербакова Г.Н, Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: Финансы и статистика, 2006. 35. Федоров Н.А. Инвестиционный инструменты коммерческих банков / Н.А. Федоров. М.: Маркет ДС. 2008. 36. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: учебник / К.П. Янковский. СПб.: Питер, 2007.