Инвестиционная деятельность в России и за рубежом.

Введение Со стороны представителей государственной власти и бизнес-сообщества очень часто можно слышать заявления о том, что одним из основных условий развития экономики России является расширение инвестиционной деятельности банковского сектора. Так, в своем выступлении на Банковском форуме на Нижегородской ярмарке Президент Торгово-промышленной палаты РФ отметил, что для развития экономики в целом необходимо принятие значительных мер по стимулированию развития банковских инвестиций. Однако этому препятствует ряд факторов, в частности отсутствие у заемщиков средств для погашения кредитов и высокий уровень инфляции, который прямым образом сказывается на размере процентных ставок. При этом предприятия, не обладая реальными источниками восполнения и наращивания собственных ресурсов, прибегают к использованию заемных и привлеченных средств. В свою очередь, состояние рынка ценных бумаг не позволяет рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные. Таким образом, вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных проектов. В сложившейся ситуации требуется упростить процедуру рефинансирования Центральным банком России коммерческих банков, а также внести ряд изменений в нормативно-правовое регулирование банковской деятельности. Кроме того, необходимо принять меры по развитию информационных баз данных кредитных организаций и кредитополучателей. На сегодняшний день главной задачей банков является предоставление кредитов. Одной из наиболее важных услуг такого рода является выдача ссуд, которые в основном используются частным бизнесом для осуществления инвестиций и потребительских целей. При этом в странах с развитой рыночной экономикой органами власти специально дополнительно контролируется возможность доступа к финансовым услугам банков широких слоев населения. Однако не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Проблема состоит в том, что ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата со стороны заемщика, среди всех форм банковского кредита, относятся к самым рискованным банковским активам. Таким образом, большинство банков стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в ценные бумаги. Цель данной работы – изучить инвестиционную деятельность МБРР. Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач: - рассмотреть теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности коммерческого банка, - проанализировать инвестиционную деятельность МБРР, - Разработать мероприятия по совершенствованию инвестиционной деятельности Банка. Объектом исследования дипломной работы является Московский Банк Реконструкции и Развития.

Введение 3 Глава 1. Теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности коммерческого банка 5 1.1 Основные принципы инвестиционной деятельности коммерческого банка 5 1.2 Формы инвестиционной деятельности коммерческого банка 13 1.3 Международная инвестиционная деятельность 19 Глава 2. Инвестиционная деятельность Московского Банка Реконструкции и развития 38 2.1 Организационная характеристика деятельности банка 38 2.3 Инвестиционная деятельность МБРР 47 Глава 3. Мероприятия, направленные на совершенствование инвестиционной деятельности Банка 54 3.1 Пути совершенствования инвестиционной деятельности Банка 54 3.2 Оценка эффективности мероприятий по совершенствованию инвестиционной деятельности Банка 59 Заключение 70 Список использованной литературы 74

1. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 07.02.2011) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) 2. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 27.07.2010) "Об инвестиционных фондах" (принят ГД ФС РФ 11.10.2001) 3. Федеральный закон от 20.08.2004 N 117-ФЗ (ред. от 25.11.2009) "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих" (принят ГД ФС РФ 05.08.2004) 4. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 07.02.2011) "О рынке ценных бумаг" (принят ГД ФС РФ 20.03.1996) 5. Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ (ред. от 27.07.2010) "Об инвестиционных фондах" (принят ГД ФС РФ 11.10.2001) 6. Комментарий к Приказу Федеральной службы по финансовым рынкам от 04.03.2010 N 10-13/пз-н "Об утверждении Положения о видах производных финансовых инструментов" ("Консультант", 2010, N 16). 7. Проект Федерального закона N 147313-3 "О срочном рынке" // Справочно-информационная система "КонсультантПлюс". 8. Проект Федерального закона N 340630-3 "О производных финансовых инструментах" // Справочно-информационная система "КонсультантПлюс". 9. Проект Федерального закона N 309572-3 "О внесении изменений и дополнений в Гражданский кодекс Российской Федерации" // Справочно-информационная система "КонсультантПлюс". 10. Абрамов С.И. Защита требований, вытекающих из срочных сделок: эволюция взглядов законодателя // Законы России: опыт, анализ, практика. 2008.- N 6. - С. 98. 11. Азимова Л., Селивановский А. Вопросы формирования законодательства о производных финансовых инструментах // Рынок ценных бумаг. 2008. - N 19. – С. 56. 12. Ансель М. Методологические проблемы сравнительного права // Очерки сравнительного права. М., 1991. - С. 38. 13. Астахов Е.Ю. Бухгалтерский учет производных финансовых инструментов: особенности учета опционных контрактов // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010. - N 5. – С. 58. 14. Банк международных расчетов, BIS Quarterly Review, June 2011. 15. Белов В.А. Современное состояние и перспективы развития цивилистической теории ценных бумаг // Вестник гражданского права, 2010. - N 4. – С. 48. 16. Бикеева В.П. Развитие производных финансовых инструментов в России и за рубежом: исторический аспект // Законодательство и экономика. 2010. - N 9. – С. 25. 17. Вавулин Д.А. "Комментарий к Федеральному закону "Об инвестиционных фондах" (постатейный). М.: Юстицинформ, 2009. – 320 с. 18. Вилкова Т.Б. Роль производных инструментов на мировых финансовых рынках // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет, 2010. - N 10. – С. 58. 19. Витрянский В. Срочные сделки в сфере биржевой торговли и на финансовых рынках // Хозяйство и право. 2009. - N 10. - С. 34 - 36. 20. Григорян А.А. Оценка валютной позиции при определении финансовой устойчивости организации // Международный бухгалтерский учет, 2011. - N 2. – С. 25. 21. Гришаев С.П. Доверительное управление имуществом (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2010). 22. Жарова Е.В. Правовые вопросы обеспечения исполнения обязательств организатором торговли на рынке ценных бумаг // Предпринимательское право, 2010. - N 1. – С. 23. 23. Жуков Д.А. Срочные сделки на российском фондовом рынке // Налоги. 2006. - N 8. – С. 25. 24. Интервью с П. Лютернауэром // Национальный банковский журнал. 2010. - N 6(29). – С. 25. 25. Логинов П.Б. Финансово-правовой механизм регулирования депозитарных расписок // Экономика, 2007. - N 10. – С. 32. 26. Тагашева О.В. Комментарий к Федеральному закону от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (постатейный) (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2010) 27. Клык Н.Л. Ценные бумаги как результат эволюции имущественных прав: Монография. (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2010) 28. Кашурин Ю.Н. Расчетно-форвардный договор: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2009. - С. 5. 29. Лермонтов Ю. Доверительное управление имуществом // Аудит и налогообложение, 2011. - N 3. – С. 45. 30. Логинов П.Б. Финансово-правовой анализ своповых договоров // Право и экономика, 2010, N 9. 31. Мазин Е. "Срочные сделки" - понятие неопределенное и беззащитное // Финансовые известия. 2008. - №4. – С. 12. 32. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госстроем РФ 21.06.1999 N ВК 477). 33. Назаров В.Н. Деньги как категория финансового права // Финансовое право, 2009, N 7. – С. 32. 34. Назаров В.Н. Финансовое право и финансовый кризис // Финансовое право, 2010, N 3. – С. 52. 35. Орлова О.Е. Возможно ли продолжение мирового финансового кризиса? // Руководитель рганизации, 2010, N 12. – С. 56. 36. Развитие законодательства о договорах, являющихся производными финансовыми инструментами, и договорах репо (Юридическая фирма "Гольцблат БЛП", Корпоративная практика / Слияния и поглощения) (Подготовлен для системы КонсультантПлюс, 2009) 37. Приступко А.О. Фондовый рынок в системе финансово-правовых отношений // Банковское право. 2006. - N 2. – С. 52. 38. Распутный Ю.Н. Комментарий к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (постатейный) (Распутный Ю.Н., Горбачева Н.А., Никитина Ж.В., Гарганджия Н.И., Вавулин Д.А., Емельянов А.С.). М.: Деловой двор, 2009. – 345 с. 39. Ротко С.В. Судьба производных финансовых инструментов, возможно, определена? // Налоги (газета), 2010, N 16. 40. Ротко С.В. О возможности распространения режима ценных бумаг на патент: миф или реальность? // Российская юстиция, 2010, N 6. – С. 12. 41. Сапир Ж. Как стабилизировать рубль и не разрушить экономику // Банки и деловой мир, 2009, N 12. 42. Титова С. Финансовые инструменты в МСФО и РСБУ // Новая бухгалтерия, 2010, N 4. 43. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2009 году. Центральный банк Российской Федерации. 2010. 44. Обзор банковского сектора Российской Федерации, март 2009 г. (http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_ 080201.pdf). 45. Подробнее критику проекта Федерального закона о срочном рынке см.: Иванова Е.В. Расчетный форвардный контракт как срочная сделка // http://polbu.ru/ivanova_urgentbargain. 46. Принятие законодательства о производных финансовых инструментах позволит российскому рынку приблизиться к мировому уровню // http://www.fcsm.ru/document.asp?ob_no=8667&print=1. 47. Официальный сайт Центрального Банка России www.cbr.ru