Контрольная по технологии реструктуризации дебиторской и кредитной задолженности. Основные направления для реструктуризации и снижения дебиторской задолжен.

Теоретическая часть Часть 1. Вопрос 10. Основные направления для реструктуризации и снижения дебиторской задолженности Превращение дебиторской задолженности в денежные средства или ее сокращение может происходить следующими способами: взысканием через судебную процедуру, инкассацией – добровольным перечислением дебитором денежных средств, реструктуризацией долгов предприятия [3, 155]. Основными путями реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности могут быть: 1) Взаимозачет взаимных платежных требований. Данная процедура предусматривает погашение взаимных обязательств предприятий, как правило, с привлечением третьих лиц (рис.1). Рис 1. Схема погашения взаимных обязательств предприятий с привлечением третьих лиц. Пример. Рассматриваемое предприятие А является дебитором по отношению к предприятию В и имеет обязательства по отношению к предприятию Б. В то же время предприятие Б – дебитор по отношению к предприятию А и имеет обязательства по отношению к предприятию В. Предприятие В является дебитором предприятия Б и имеет обязательства перед предприятием А. Тогда после рассмотрения взаимных обязательств и требований между этими организациями можно погасить частично или полностью дебиторскую задолженность, используя взаимозачеты. Взаимозачеты долгов служат распространенным методом реструктуризации задолженности [3,158]. 2. Передача (продажа) дебитором для погашения задолженности предприятию имеющихся на балансе быстроликвидных ценных бумаг – облигаций и акций. 3. Получение от дебитора в счет погашения дебиторской задолженности части недвижимого имущества, находящегося в его собственности: административной, производственной или складской площадей, производственного оборудования, транспортных средств и др. – полученное имущество может быть использовано организацией в своем производственном процессе или передано своим кредиторам, или продано третьим лицам; – сдача в аренду вышеперечисленного недвижимого имущества организации, а она, в свою очередь может его передать в субаренду своим кредиторам или третьим лицам; – передача дебиторам материальных ценностей: сырья, материалов, товаров и т.д., которые организация может использовать вы своем производстве или для погашения кредиторской задолженности, или продать третьим лицам. 4. Задолженность неплатежеспособной организации может быть переоформлена в качестве займа или в виде ликвидных векселей, что будет более выгодно в части надежного и полного погашения обязательств. 5. Важным направлением уменьшения объема дебиторской задолженности является увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию, который может колебаться в значительных границах в зависимости от характера взаимодействия с клиентом. 6. Погашение дебиторской задолженности возможно в результате предложенных скидок к размеру задолженности в обмен на ускорение платежей, особенно при досрочном, своевременном платежах. Следующим шагом уменьшения дебиторской задолженности является уменьшение периода предоставления товарного кредита клиентам –покупателям продукции. Товарный кредит нередко предоставляется клиентам на 60 дней. Поэтому снижение календарного периода предоставления товарного кредита является также важной мерой снижения объема дебиторской задолженности. Так, рекомендуется для постоянных клиентов – не более 30 дней, для клиентов, периодически покупающих продукцию – не более 15 дней [3,160]. В каждом конкретном случае, в зависимости от объема поставок, стабильности платежей, эти сроки могут устанавливаться индивидуально. Для постоянных клиентов может быть установлен предельный приемлемый уровень объема задолженности, который не нарушается при проведении новых закупок и платежей. 7. Снижение дебиторской задолженности путем процедуры факторинга. Одним из способов возможного привлечения денежных средств для оплаты собственных долгов является договор финансирования под уступку прав требования. В отличие от уступки прав требования, факторинг предусматривает, что покупка требования может

Теоретическая часть Часть 1. Вопрос 10. Основные направления для реструктуризации и снижения дебиторской задолженности Часть 2. Вопрос 5. Основные направления реструктуризации кредиторской задолженности Практическая часть (Шифр 4 (умножение на 1,4)) Задача № 2 Оборачиваемость дебиторской задолженности по предприятию ООО «Аква» составляет 40 дней. Оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 60 дней. Годовая выручка от реализации продукции по бухгалтерскому балансу составляет 21600*1,4 = 30240 тыс. руб. Определить для этих условий расчетную сумму свободных средств в обороте предприятия. Задача № 4 Исходные данные по предприятию ООО «Формат» приведены в таблице по бухгалтерскому балансу и по условиям банка: Показатели Ед. изм. №4 Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)(700*1,4) тыс. руб. 980 Кредиторская задолженность (300*1,4) тыс. руб. 420 Недостаток источников финансирования в течение года (350*1,4) тыс. руб. 490 Годовая ставка за кредит % 30 Условия факторинга: комиссионные % 4 процент за покупку дебиторской задолженности (% за минусом резерва и комиссионных) % 25 резерв за покупку % 10 Определить, что выгоднее: взять годовой кредит в банке или продать дебиторскую задолженность банку на условиях факторинга. Задача № 6 Исходные данные по предприятию «Оскар» приведены в таблице: Показатели На начало года На конец года объем, тыс. руб. просрочено объем, тыс. руб. просрочено 1. Кредиторская задолженность, в том числе: 12000*1,4= 16800 4000*1,4= 5600 15000*1,4= 21000 6000*1,4= 8400 - поставщики и подрядчики 8000*1,4 = 11200 2000*1,4= 2800 10000*1,4= 14000 3000*1,4= 4200 - задолженность перед бюджетом и фондами 3000*1,4=4200 2000*1,4= 2800 3000*1,4= 4200 3000*1,4= 4200 2. Выручка, тыс. руб. Предшествующий год 50000*1,4 = 70000 - Отчетный год 58000*1,4 = 81200 - Проанализировать кредиторскую задолженность на основе анализа коэффициентов накопления кредиторской задолженности. Задача № 8 Предприятие ООО «Ритм» имеет следующие показатели: Оборачиваемость дебиторской задолженности – 30 дней; Оборачиваемость кредиторской задолженности – 45 дней; Годовая выручка от реализации продукции – 6000*1,4 = 8400 тыс. руб.; Оценить финансовые последствия по приведенным исходным данным для предприятия ООО «Ритм». Задача № 10 Исходные данные в задаче 8. Только выручка от реализации вырастет на 1080 тыс. руб.

1. Гражданский кодекс РФ//СПС ГАРАНТ// http://base.garant.ru
2. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 215с.
3. Демчук О.Н. Антикризисное управление: учеб. пособие/ О.Н. Демчук, Т.А. Ефремова. – М.: Флинта: МПСИ, 2009. – 256 с.
4. Кован С.Е. Теория антикризисного управления предприятием: учебное пособие/ С.Е. Кован, Л.П. Мокрова, А.Н. Ряховская; под ред. М.А. Федотовой, А.Н. Ряховской. – М.: КНОРУС, 2009. – 160 с.
5. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие для студентов вузов/Б.Т. Кузнецов. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415 с.
6. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник, М.: ИНФРА-М, 2008. – 416 с.
7. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. – 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 712 с.