Контрольная по управлению финансовыми рисками. Политика управления рисками в ОАО «ЮТК».

1 Теоретические основы управления рисками Риск - это неопределенность финансовых результатов деятельности предприятия в будущем, обусловленная неопределенностью самого этого будущего. Следовательно, измерение риска - это измерение неопределенности. А с точки зрения теории вероятности, это означает, что необходимо определить распределение вероятностей для соответствующего множества сценариев развития ситуации. Существует множество классификаций рисков. Риски для предприятия бывают внутренние и внешние. Бывают риски действия, но также риски бездействия. Риски бывают прогнозируемые и непрогнозируемые, добровольные и недобровольные, допустимые и катастрофические. Что касается финансовых рисков, то из них можно выделить следующие: 1. Рыночный риск (Market Risk) - это риск изменения цены товаров или акций, процентных ставок по кредитам, взаимосвязи между различными параметрами рынка и изменчивость этих параметров. 2. Кредитный риск (Credit Risk) - это риск потерь, возникающих в результате неспособности партнера по сделке своевременно выполнить свои обязательства, т.е. риск, возникающий при частичной или полной неплатежеспособности партнера. В наибольшей степени этому виду риска подвержены банковские организации и другие финансовые институты. Общепринятой мерой оценки кредитного риска предприятия, компании или банка являются кредитные рейтинги. В России строительство таких рейтингов только начинается, но уже можно найти их в журнале “Эксперт”, РИД (Российский институт директоров), Институте корпоративного права и управления. 3. Риск ликвидности (Liquidity Risk) - это риск, возникающий при продаже имеющегося финансового актива. Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости. 4. Операционный риск (Operational Risk) - риск, связанный с недобросовестным исполнением персоналом своих служебных обязанностей (от воровства до умышленного сговора с конкурентами). При таком количестве рисков очевидна необходимость риск - менеджмента, в основе которого лежат целенаправленный поиск и организация работы по снижению степени риска, практика получения и увеличения прибыли в неопределенной хозяйственной ситуации. Конечная роль риск - менеджмента полностью соответствует целевой функции бизнеса - получении наибольшей прибыли при оптимальном соотношении прибыли и риска. С точки зрения риск - менеджмента подходить к различным видам рисков следует по-разному. Так, при работе с операционными рисками и рисками ликвидности управление рисками носит характер проблемы, решаемой построением правильной организационной процедуры с опорой на знания экспертов. А при работе с рыночными и кредитными рисками следует понимать, что управление такими рисками - это наиболее формализуемая и регулярная задача, связанная с математическими измерениями, расчетами и процедурами. Управление риском в целях безопасности включает в себя следующие методы: 1. Устранение или предотвращение риска. Необходимо избегать катастрофических рисков, способных вызвать потери, близкие к размеру собственных оборотных средств: риск считается критическим, если потери чистой прибыли грозят достичь 75%. Очевидно, что нужно избегать риска невыполнения обязательств, невозврата кредита и т.д. 2. Уменьшение неблагоприятного влияния тех или иных факторов на результаты производства и в целом предпринимательской деятельности. Он предполагает принятие всех возможных превентивных мер: повышение качества планирования, организации и управления производством, использование гибких технологий и создание системы резервных фондов, осуществление инновационного маркетинга и диверсификации производства и т.д.

1 Теоретические основы управления рисками 3 2 Политика управления рисками в ОАО «ЮТК» 5 2.1 Описание бизнеса 5 2.2 Виды рисков, с которыми сталкивается компания 6 2.3 Управление рыночными рисками 9 2.4 Риски ликвидности 13 2.5 Кредитные риски 15 2.6 Операционные риски 18 Заключение 21 Список использованных источников 22 Приложения 23

1. Балабанов И. Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1996. – 334 с.
2. Гранатуров В. М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. — М.: Дело и сервис, 1999. – 254 с.
3. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. — М.: Финансы и статистика, 2008. – 1024 с.
4. Лихачева О. Н. Финансовое планирование на предприятии: учебное пособие. – М.: Проспект, 2003.
5. Пласкова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. – М.: Эксмо, 2007.
6. Шапкин А. С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций. – М., 2007. – 544 с.