Краткосрочная финансовая политика.

Введение В современных условиях одной из наиболее эффективных форм текущего управления коммерческой организацией (в денежных показателях) считается бюджетирование – элемент менеджмента, представляющий собой методологию планирования, учета и контроля денежных средств и финансовых результатов. Основными бюджетами, составление которых обязательно для каждой организации в рамках данной системы управления, являются: - бюджет доходов и расходов; - бюджет движения денежных средств; - прогнозный баланс (бюджет по балансовому листу). Бюджет доходов и расходов предназначен для планирования финансовых результатов работы предприятия. Получение прибыли является целью деятельности любой коммерческой организации, поэтому важно заранее прогнозировать размеры прибыли и уже на этой основе разрабатывать планы ее использования для целей инвестирования, начисления дивидендов, погашения кредитов и займов, решения других хозяйственных вопросов. Бюджет доходов и расходов составляется обычно в разрезе видов продукции. При этом выделение в составе затрат переменных и постоянных позволяет рассчитать показатели маржинального дохода и маржинальной рентабельности, которые являются базой для принятия управленческих решений по структуре ассортимента, уровню цен, объемам выпуска. Для эффективного управления предприятием важно планировать не только размер прибыли, но и движение денежной наличности. Это связано с тем, что изменение прибыли предприятия не всегда сопровождается соответствующим изменением средств на его счетах (момент реализации может не совпадать с реальным поступлением денег, амортизация уменьшает прибыль, но на величине денежных средств не отражается). Использование такого подхода позволяет скорректировать реальную потребность в деньгах с их наличием. Движение денежных средств предприятия представляет собой непрерывный процесс, охватывающий различные стороны производства и реализации продукции. Обычно управление денежными потоками осуществляется с помощью составления бюджета движения денежных средств, который представляет собой прогноз потоков наличных средств предприятия, вызванных инкассацией (поступлением платежей) и выплатами. В процессе разработки данного бюджета осуществляется планирование будущих наличных поступлений и выплат предприятия на различные промежутки времени. Таким образом, он показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период. На основе этой информации можно определить будущие потребности предприятия в денежных средствах, спланировать эти потребности для финансирования и осуществлять контроль за наличными средствами и ликвидностью. Прогнозный баланс содержит важную управленческую информацию. Этот документ позволяет заблаговременно оценить устойчивость предприятия, ликвидность его активов, соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, соотношение собственных и заемных средств, другие результирующие показатели. На основании таких оценок руководство может разработать и осуществить разнообразные меры, направленные на повышение эффективности деятельности предприятия (по взысканию дебиторской задолженности, работе с кредиторами, размещению временно свободных денежных средств, взаимодействию с акционерами, сокращению запасов и т.д.). Разработка финансовых бюджетов базируется на данных предварительно составленного текущего (операционного) бюджета, который включает в себя: 1. Бюджет продаж (реализации); 2. Бюджет производства; 3. Бюджет производственных запасов; 4. Бюджет прямых затрат на материалы; 5. Бюджет прямых затрат на оплату труда; 6. Бюджет общепроизводственных расходов; 7. Бюджет коммерческих расходов; 8. Бюджет управленческих расходов. При формировании показателей бюджета движения денежных средств необходимо учитывать, что денежные средства могут поступать на предприятие не только в момент реализации, но и в более поздние или, наоборот, ранние сроки, в зависимости от установленных договорами графиками оплаты. С другой стороны, оплата за используемые предприятием ресурсы также может не совпадать во времени с моментом их приобретения. Поэтому помимо разработки собственно бюджетов продаж, прямых затрат на материалы и оплату труда, необходимо составление также графиков соответствующих поступлений или выплат денежных средств.

Введение 1 Краткая характеристика деятельности предприятия 2 Составление системы операционного бюджета 2.1 Бюджет продаж 2.2 График ожидаемых поступлений денежных средств 2.3 Бюджет производства 2.4 Бюджет прямых затрат на материалы 2.5 График оплаты материальных ресурсов 2.6 Бюджет производственных запасов 2.7 Бюджет прямых затрат на оплату труда 2.8 График погашения задолжности по оплате труда 2.9 Бюджет общепроизводственных накладных расходов 2.10 Бюджет коммерческих расходов 2.11 Бюджет управленческих расходов 2.12 Бюджет доходов и расходов 2.13 Прогнозный отчет о движении средств 2.14 Прогнозный баланс 3 6 9 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 Список литературы 24

Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник. М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2007 - 464с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента - М.: Финансы и статистика, 2007 - 240с.

3. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2007 - 300с.

4. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Дело и Сервис, 2007 - 250с.

5. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. - СПб: Питер, 2007 - 340с.

6. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2007 - 280с.

7. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии - М.: ТК Велби, 2007 - 350с.

8. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент - М.: Финансы и статистика, 2007 - 220с.

9. Савчук В.П. Финансовый менеджмент предприятий: практические вопросы с анализом деловых ситуаций. - Киев: Максимум, 2008 - 215с.

10. Финансовое планирование и контроль. / Под ред. М.А. Поукока, А.Х. Тейлора. - М.: Инфра-М, 2008 - 140с.

11. Финансовый менеджмент. / Под ред. В.С. Золотарева. - Ростов н/Д: Феникс, 2007 - 300 с.

12. Финансы. Учебник для вузов. / Под ред. проф. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. - М.: Перспектива, 2007 - 180с.

13. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2008 - 288с.

14. Есипов В.Е. Цены и ценообразование: учебник для вузов. - Москва, Харьков, Минск, 2007г - 200с.