Планирование бюджета (сметы) движения денежных средств..

Введение

Краткосрочное управление и планирование в сфере финансовых решений начина-ется с денежных средств, финансовый менеджер дол¬жен понимать источники и на-правление их расходования. Зная обстановку, в которой действует компания, менеджер может для достижения определенных целей использовать разные способы управления денежными средствами и планирования расходов.
В рамках управления компанией ежедневное управление денежными средствами часто рассматривается как рутинная и малозначимая деятельность. Но результаты этой деятельности затрагивают благополучие организации в целом. И хотя надежное и разумное управление денежными средствами только в малой степени может ска-заться на благополучии организации, плохое и непродуманное управление, может при-вести к. очень печальным результатам.
Движение денежных средств один из наиболее важных аспек¬тов операционно-го цикла организации. В рамках подготовки общего бюджета смету (бюджет) денеж-ных средств разрабатывают после того, как все периодические бюджеты и прогноз-ный отчет о прибылях и убытках уже завершены. Смета (бюджет) денежных средств (прогноз денежных потоков) представляет собой план поступления денежных средств и платежей на будущий период. В нем суммированы все потоки средств как результат планируемых операций на всех фазах формирования общего бюджета. В целом эта смета (бюджет) показывает ожидаемое конечное сальдо на счете денежных средств и финансовое положение для каждого месяца, для которого ее разрабатывают. Таким образом, могут быть запланированы периоды наибольшего и наименьшего наличия де-нежных средств. Очень большое сальдо на счете денежных средств означает, что средства не были использованы с наиболее возможной эффективностью. Низкий уро-вень может указывать на то, что организация не в состоянии расплатиться по своим текущим обязательствам. Вот почему необходимо тщательное планирование денеж-ных средств.
В данной работе, на конкретном примере показан весь процесс прогнозирования, планирования и управления денежными средствами.





2. Компоненты оборотного капитала

Оборотный капитал (working capital) это текущие активы организации, вклю-чающие денежные средства, легкореализуемые ценные бумаги, товарно-материальные запасы и дебиторскую задолженность. Эти текущие активы считаются ликвидными, потому что их можно легко и быстро превратить в деньги. Величина каждого компо-нента оборотного капитала зависит от результатов деятельности тех или иных под-разделений организации. Производство, сбыт, маркетинг, финансовые решения, уста-новление цен и заработной платы это кратчайший перечень видов деятельности, которые влияют не только на величину оборотного капитала, но и на скорость пре-вращения отдельных активов в деньги. На объем, и скорость изменений оборотного капитала влияет также внешнее окружение компании (товарные рынки, рынки капи-талов и финансовые учреждения). Типичным примером являются сильные колебания объема товарно-материальных запасов в сезонных отраслях. Когда спрос на продукцию таких отраслей начинает расти, запасы готовой продукции сокращаются, а дебитор-ская задолженность растет. Цикл можно считать завершенным, когда дебиторская задолженность обращается в деньги. Во многих отраслях величина оборотного капи-тала в значительной степени зависит от сезонных и циклических колебаний, что ведет к нестабильности.
Концепция краткосрочного финансового планирования намного шире, чем управ-ление оборотным капиталом, поскольку включает также управление текущими акти-вами и пассивами и их взаимосвязями. На практике не делается различий между и инве-стиционными решениями, которые затрагивают текущие активы, и финансовыми ре-шениями, которые затрагивают текущие пассивы. Зачастую текущие активы и теку-щие пассивы тесно связаны, как, например, в случае прироста товарно-материальных запасов, когда компания за счет кредита увеличивает запасы сырья и материалов. При этом активы и пассивы возрастают одновременно.
Чистый оборотный капитал (net working capital) это разность между текущи-ми активами и текущими пассивами, он используется как финансовый показатель, из-меряющий ликвидность. Избыток чистого оборотного капитала теоретически счита-ется желательным, поскольку он является тем запасом денежных средств (ликвидно-сти), который позволяет погашать краткосрочные обязательства. Но теория не все-гда соответствует практике. На практике одной из целей краткосрочного финансово-го планирования является сокращение издержек на содержание избыточных активов, для чего следует сокращать объем оборотного капитала до минимума.
Производственная деятельность сопровождается непрерывным перемещением фондов из одной формы активов в другую. Время их полного оборота отражает сред-нее время вложения средств в запасы и дебиторскую задолженность, которые явля-ются примером неприбыльных активов. Следовательно, интересам организации соот-ветствует максимально возможное сокращение продолжительности этого цикла.

1. Введение 3
2. Компоненты оборотного капитала 4
3. Концепция движения потоков денежных средств 5
4. Движение потоков денежных средств и потоков фондов 6
5. Организация краткосрочного финансового планирования 8
6. Принципы краткосрочного финансового планирования 9
7. Цикл движения потоков денежных средств и его определение 11
8. Анализ, прогнозирование и планирование потоков денежных средств 12
9. Наличная смета 13
10. Ориентация наличной сметы на спрос, капитал и издержки 16
11. Использование прогнозов о наличии денежных средств и бизнес-планов 17
12. Горизонт планирования и временные интервалы наличной сметы 18
13. Заключение 22
14. Список Литературы 23

1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.94 № 51-ФЗ
2. «Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации (часть первая)» - под ред. О.Н. Садикова. М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ; ИНФРА-М, 1997.
3. Федеральный закон от 12.01.96 № 7-ФЗ «О некоммерческих организациях»
4. Федеральный закон от 26.09.97 № 125-ФЗ «О свободе совести и религиозных объе-динениях»
5. Закон РФ от 19.06.92 № 3085-1 «О потребительской кооперации»
6. Федеральный закон от 19.05.95 № 82-ФЗ «Об общественных объединениях» (в ред. Федеральных законов от 17.05.97 № 78-ФЗ, от 19.07.98 № 112-ФЗ)
7. Социальная рыночная экономика. Учебник для вузов. М.: Русская Деловая Литера-тура, 1999. 416 с.
8. Курс экономики: Учебник. 2-е изд., доп./ Под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 1999. 716 с.
9. Некоммерческие фонды и организации. Правовые аспекты. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1997. 336 с.
10. Некоммерческие организации в России. Создание. Права. Налоги. Учет. Отчет-ность. М.: Издательство «Дело и Сервис», 1998. 400 с.