По заданным вариантам исходной информации (вариант 5) рассчитать и оценить показатели: экономической эффективности хозяйственной деятельности, ликвидности .

1. По заданным вариантам исходной информации рассчитать и оценить показатели: - экономической эффективности хозяйственной деятельности (прибыльность продаж, валовой прибыли в процентах, оборачиваемость активов, доходности активов, доходности акционерного капитала, прибыли на акцию, отношения рыночной цены акции к доходу на акцию, выплаты дивидендов, покрытия процентов); - ликвидности баланса (текущего состояния, критической оценки, абсолютной ликвидности); - финансовой устойчивости (удельный вес заемных средств в активах, акционерного капитала в активах, долгосрочной задолженности в капитале, соотношение заемных средств и акционерного капитала); - длительности производственного и финансового циклов (цикла оборота работающего капитала). 2. По результатам расчетов и оценки показателей дать обоснованное заключение о финансовом состоянии данной компании, ее привлекательности для потенциальных инвесторов. 3. С позиций доходности и риска оценить целесообразность и возможность повышения доходности акционерного капитала, изменения структуры капитала, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и др. 4. Было бы желательным, используя полученные знания и личный опыт, дать критическую оценку отдельным из перечисленных показателей с позиций правомерности (достоверности) их использования в условиях сегодняшней российской экономики.

Вариант 5

Таблица 1. Баланс на 1 января
Актив 2000 год 1999 год
Текущие активы
Денежные средства 660 638
Легко реализуемое ценные бумаги 1022 913
Счета к получению 1933 2574
Товарно-материальные запасы 4263 3223
Прочие активы 572 550
Общая сумма текущего актива 8250 7898
Долгосрочные активы
Капитальные вложения 3884 3202
Земля 7350 7350
Здания и сооружения 6248 3308
Оборудование 2468 2205
Общая сумма долгосрочных активов 19950 16065
Итого: 28200 23963
Пассив
Текущие обязательства
Векселя к оплате 825 803
Часть долгосрочного долга к оплате 583 550
Счета к оплате 2202 2136
Задолженность по выплате налогов 440 440
Общая сумма текущих обязательств 4050 3929
Долгосрочные обязательства
Долгосрочный долг 9765 5565
Отсроченный подоходный налог 840 735
Общая сумма долгосрочных обязательств 10605 6300
Общая сумма заемных средств 14655 10229
Собственный (акционерный) капитал
Обычные акции 7035 7035
Оплаченный капитал 2100 2100
Нераспределенная прибыль 4410 4599
Общая сумма собственного капитала 13545 13734
Итого: 28200 23963

Отчет о доходах
Чистая выручка от реализации 39360 42240
Себестоимость реализованной продукции 18894 19824
Валовая прибыль 20466 22416
Текущие расходы
Заработная плата 3508 3565
Сбытовые и управленческие расходы 3272 3358
Другие расходы 955 1041
Амортизация 926 834
Доход от основной деятельности 11805 13618
Доход от инвестиций 2735 2600
Выплаты процентов 2740 2023
Доходы до уплаты налогов 11800 14195
Подоходный налог 3540 4968
Чистый доход 8260 9227

Задание:

1. По заданным вариантам исходной информации рассчитать и оценить показатели:
- экономической эффективности хозяйственной деятельности (прибыльность продаж, валовой прибыли в процентах, оборачиваемость активов, доходности активов, доходности акционерного капитала, прибыли на акцию, отношения рыночной цены акции к доходу на акцию, выплаты дивидендов, покрытия процентов);
- ликвидности баланса (текущего состояния, критической оценки, абсолютной ликвидности);
- финансовой устойчивости (удельный вес заемных средств в активах, акционерного капитала в активах, долгосрочной задолженности в капитале, соотношение заемных средств и акционерного капитала);
- длительности производственного и финансового циклов (цикла оборота работающего капитала).
2. По результатам расчетов и оценки показателей дать обоснованное заключение о финансовом состоянии данной компании, ее привлекательности для потенциальных инвесторов.
3. С позиций доходности и риска оценить целесообразность и возможность повышения доходности акционерного капитала, изменения структуры капитала, соотношения дебиторской и кредиторской задолженности и др.
4. Было бы желательным, используя полученные знания и личный опыт, дать критическую оценку отдельным из перечисленных показателей с позиций правомерности (достоверности) их использования в условиях сегодняшней российской экономики.

1. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия. – М.: ЮНИТИ, 2004.
2. Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 1024 с.
3. Лялин В. А., Воробьев П. В. Финансовый менеджмент: 2-е изд., испр. И доп. – СПб.: Бизнес-пресса, 2001.
4. Пласкова Н. С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник. – М.: Эксмо, 2007. – 656 с.