Портфель ценных бумаг банка, способы его формирования.

1.1. Понятие портфеля ценных бумаг банка и его виды

В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, выступающая как целостный объект управления.
Портфель представляет собой определенный набор из корпоративных акций, облигаций с различной степенью обеспечения и риска, а также бумаг с фиксированным доходом, гарантированным государством, т. е. с минимальным риском потерь по основной сумме и текущим поступлениям.
Основная задача портфельного инвестирования - улучшить условия инвестирования, придав совокупности ценных бумаг такие инвестиционные характеристики, которые недостижимы с позиции отдельно взятой ценной бумаги и возможны только при их комбинации.
Состояние рынка и возможности инвестора определяют выбор его инвестиционной стратегии. Именно поэтому портфельное инвестирование пока еще не стало преобладающим на российском рынке. Однако наметились определенные подходы, реализуемые, в частности, в учете всех приобретенных в результате инвестиционных операций ценных бумаг.
Например, в настоящее время банки, исходя из зарубежного опыта, формируя инвестиционный портфель, набирают его в следующем соотношении: в общей сумме ценных бумаг около 70% - государственные ценные бумаги, около 25% - муниципальные ценные бумаги и около 5% - прочие бумаги. Таким образом, запас ликвидных активов составляет примерно 1/3 портфеля, а инвестиции с целью получения прибыли - 2/3. Как правило, такая структура портфеля характерна для крупного банка, мелкие же банки в своем портфеле имеют 90% и более государственных и муниципальных ценных бумаг .
Портфель ценных бумаг является тем инструментом, с помощью которого инвестору обеспечивается требуемая устойчивость дохода при минимальном риске. Соотношение дохода и риска характеризует тип портфеля. Но при этом еще важно, каким способом и за счет какого источника данный доход получен: за счет роста курсовой стоимости или за счет текущих выплат - дивидендов, процентов.

Введение 3
Раздел 1. Теоретические основы формирования портфеля ценных бумаг управления им в банке 5
1.1. Понятие портфеля ценных бумаг банка и его виды 5
1.2. Формирования портфеля ценных бумаг и управление им 9
Раздел 2. Оценка доходности портфеля ценных бумаг состоящих из Акций Сбербанка России и Акций ОАО «Газпром» финансовой компании «Интерспрэд Инвест» 15
Заключение 25
Список использованных источников 27

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. От 22.04.2010).
2. Бродунов, А.Н. Рынок ценных бумаг Учебный курс (учебно-методический комплекс) А.Н. Бродунов. - М.: МИЭМП, 2008. – 86 с.
3. Владимирова, О.Н. Рынок ценных бумаг : конспект лекций в схемах и таблицах / О.Н.Владимирова, И.В.Солонецкий. – Красноярск: Краснояр. гос. торг.-экон. ин-т, 2005. – 80 с.
4. Владимирова, О.Н. Рынок ценных бумаг: Конспект лекций / О.Н.Владимирова; КГТЭИ. – Красноярск, 2003. – 148 с.
5. Галанов, В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник / В.А.Галанов. - М.: ИНФРА-М. — 2007. - 379 с.
6. Годовой отчет Банка России за 2009 год. с.36 / Режим доступа: www.cbr.ru.
7. Есипов В.Е., Маховикова Г.А. Ценообразование на финансовом рынке: Учебное пособие.- СПб.: Питер, 2001.- 176 c.
8. Килячкова, А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело [Текст]: Учебное пособие/ А.А. Килячкова.- М.: Экономист, 2007.-686 с.
9. Рынок ценных бумаг [Текст]: учебник / под. ред. Е.Ф. Жукова. – М.: ЮНИТИ, 2006.-123с.
10. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А.Галанова, А.И.Басова. - - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с.
11. Шарп У. Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Д.В. Инвестиции[Текст]: М.: ИНФРА-М, 1999. - 1027 с.
12. Шведов А. С. Теория эффективных портфелей ценных бумаг[Текст]: М.: ГУ ВШЭ, 1999. - 144 с.