ПРОБЛЕМЫ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА В РОССИИ.

Практически все банки пересмотрели ставки по ипотеке, при этом рост рублевых ставок был гораздо выше, чем валютных. По данным ипотечного брокера «Кредитмарт», ставки по ипотеке в рублях в Сбербанке составляли в первом квартале 2009 года 13-15% годовых, в Альфа-банке 19,4-23,7%, в банке «Дельтакредит» 25,5-29% .
Заемщики стали предпочитать валютные кредиты как более дешевые. Впервые со II квартала 2005 г. доля валютных кредитов выросла на 2,2 п. п. до 15%. Больше всего валютных кредитов в III квартале 2008 г. выдавалось в Москве (50,6%), Петербурге (21%), Московской области (30,6%) и Приморском крае (27%). И это повлияет на долю просрочки по ипотеке в будущем, т.к. снижение курса рубля повысит риск дефолтов. [77]
При этом рефинансировать ипотеку банкам тоже становится все труднее. В начале 2008 г. АИЖК, по собственной оценке, выкупало у них 35% закладных, к концу 2008 г. его доля достигла 80%. А на 2009 г. АИЖК спрогнозировало себе 95% и пока выполняет обязательства.
Снижение доступности ипотеки сокращает спрос, но не приводит, как ожидалось, к значительному падению цен на недвижимость.
По прогнозам «Кредитмарт» на 2009 г. во втором полугодии объем выданных ипотечных кредитов составит примерно 250 млрд руб. (а в первом, по сбывшемуся прогнозу, было выдано около 160 млрд. руб.) Итого: максимум 400 млрд руб. за 2009 г., из которых чистой выдачи будет от силы 330 млрд руб., а остальное придется на перепродажу кредитов банками, что тоже входит в общую статистику.

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ 7
1.1. Понятие и сущность ипотечного кредитования...7
1.2. Место и роль ипотечного кредитования в системе финансово-кредитных отношений..21
2. РАЗВИТИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В УСЛОВИЯХ СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ В РОССИИ..27
2.1. Ипотечное кредитование как инструмент преодоления кризисных явлений..27
2.2. Перспективы развития рынка ипотечного кредитования в России.41
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ..51
3.1. Оптимизация организационно-функциональной модели ипотечного кредитования..51
3.2. Развитие системы рефинансирования ипотечных кредитов.58
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.70
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК..74
ПРИЛОЖЕНИЕ 1..82
ПРИЛОЖЕНИЕ 2.86
ПРИЛОЖЕНИЕ 3.88
ПРИЛОЖЕНИЕ 4.89

1. Астапов, К.Л. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) [Текст]: Статья / К.Л. Астапов. // Деньги и кредит. - 2004. - N 4. - С.42-48.
2. Ахвледиани, Ю. Ипотечное страхование в России [текст]: Статья / Ю. Ахвледиани // Страховое дело. 2004. № 9. С. 3742.
3. Власов, А.В. Ипотечное жилищное кредитование как один из способов реализации приоритетного национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" [Текст]: Статья / А.В. Власов // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2008. N 4. - С.210-211.
4. Гаринова, З.Л. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов [Текст]: Статья / З.Л. Гаринова // Банковское дело. 2004. № 1. С. 2024.
5. Гарипова, З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования [Текст]: Статья / З.Л. Гарипова // Деньги и кредит. - 2004. N 6. - С. 51-55.
6. Грудцына, Л.Ю. ФЗ РФ "Об ипотеке" (залог недвижимости) [Текст] / Л.Ю. Грудцына // Постатейный науч.-практ. коммент. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 351с.
7. Делягин, М. Ипотечный кризис: конец глобализации? [Текст]: Статья / М. Делягин // Свободная мысль. 2008. N 3. - С.33-44.
8. Демушкина, Е. Определение правового статуса ипотечной ценной бумаги [Текст]: Статья / Е. Демушкина // Рынок ценных бумаг. 2003. № 24. С. 3238.
9. Денисенко, Е.Б. Анализ первичного рынка жилья: как активизировать операции с использованием ипотечных схем [Текст]: статья / Е.Б. Денисенко // ЭКО. - 2007. N 1. - С.159-167.
10. Довдиенко, И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка [Текст] / И.В. Довдиенко. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 464 с.
11. Дударева Е. Специфика ипотечного жилищного кредитования [Текст]: статья / Е. Дударева // Хоз. право. - 2007. N 6. - С.48-51.
12. Журкина, Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения [Текст]: Статья / Н.Г. Журкина // Финансы. 2002. № 6. С. 1719.
13. Иванкина, Е. Проблемы ипотеки в России [Текст]: Статья / Е. Иванкина // Общество и экономика. - 2008. N 1. - С.90-103.
14. Иванченко, В. Социальное значение и перспектива жилищного кредитования [Текст]: Статья / В. Иванченко // Экономист. - 2008. N 11. - С.75-82.
15. Ипотека в России [Текст] / Учебное пособие.// Под ред. А.В. Толкушкина. М.: Юристъ, 2002. 525 с.
16. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее [Текст] / Учебное пособие. // Под ред. Е.Б. Покопцевой. М.: ГроссМедиа, 2004. 320 с.
17. Казаков, А. История секьюритизации [Текст]: Статья / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. 2003. № 19. С. 1920.
18. Казаков, А. Проблемы развития системы ипотечного кредитования на современном этапе [Текст]: Статья / А. Казаков // Рынок ценных бумаг. 2004. № 10. С. 5356 .
19. Кибирев, С.Ф. Ипотечное кредитование [Текст]: Статья / С.Ф. Кибирев // Налоги и экономика. 2003. № 11/12. С. 2631.
20. Кобылкина, И. В ипотеку берут не каждого [Текст]: Статья / И.В. Кобылкина // Труд-7. - 2005. - 10 февраля. - С.11.
21. Козлова, Е.А. Система комплексной страховой защиты от рисков ипотечного жилищного кредитования [Текст]: Статья / Е.А. Козлова // Страховое дело. - 2007. N 2. - С.32-36.
22. Козлова, Н.С. Проблема внедрения ипотечного кредитования на первичном рынке жилья [Текст]: Статья / Н.С. Козлова / Н.С.Козлова, А.Н.Струков // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. - 2008. - Т.8. - N 3. - С.68-73.
23. Колдаев, О. Ипотека или аренда. Без права на ошибку [Текст]: Статья / О. Колдаев // Спрос. - 2008. N 9. - С.56-58.
24. Кострикин, П.Н., Кузьминов А.Н. Ипотечное кредитование в России [Текст] / П.Н. Кострикин. Монография. М.: МАКСПресс, 2003. 212 с.
25. Котляров. М.А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости в России [Текст]: Статья / М.А. Котляров // Финансы и кредит, 2005. № 17. С. 4548.
26. Логинов, М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России [Текст]: Статья / М.П. Логинов // ЭКО. - 2004. N 9. - С.115-132.
27. Логинов, М.П. Ипотечное кредитование строительства жилья [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Экономист. 2005. № 9. С. 6773.
28. Логинов, М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Деньги и кредит. 2006. № 12. С. 6769.
29. Логинов, М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения [Текст]: Статья / М.П. Логинов // Деньги и кредит. 2005. № 4. С. 2230.
30. Лузин, И. Международный опыт развития ипотечного кредитования [Текст]: Статья / И. Лузин // Рынок ценных бумаг. 2004. № 17. С. 2830.
31. Мартынова, Т. Ипотека крепка чужими деньгами [Текст]: статья / Т. Мартынова // Банковское обозрение. 2004. № 10. С. 6872.
32. Маслов, А., Пибкинд Н. Секьюритизация ипотечных кредитов: реалии и перспективы [Текст]: Статья / А. Маслов, Н. Пибкинд // Рынок ценных бумаг. 2006. №23. С. 1921.
33. Матюхин, Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования [Текст]: Статья / Г.Г. Матюхин // Банковское дело. - 2004. - №3. - С. 34-36.
34. Мацкавичене, Е.В. Что нужно знать о жилищной ипотеке? [Текст]: Статья / Е.В. Мацкавичене // Бух. учет. - 2008. N 1. - С.39-47.
35. Меркулов, В. В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России [Текст] / В.В. Меркулов. Монография. М.: Издательство Р. Асланова "Юридический центр Пресс", 2003 г. - 384 стр.Меркулов, В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России. [Текст] / В.В. Меркулов. Учебное пособие. СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. 360 с.Минц, В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России [Текст]: Статья / В.М. Минц // Банковское дело. 2002. № 3. С. 3034.Минц, В.М. Перспективы использования ипотечных ценных бумаг для жилищного фиансирования [Текст]: Статья / В.М. Минц // Рынок ценных бумаг. 2005. № 4. С. 2024.Москвичева, В.Л. "Подводные камни" ипотеки и способы их преодоления [Текст]: Статья / В.Л. Москвичева // Закон. - 2007. N 12. - С.215-221.
40. Москворецкая, Н. Жилье взаймы [Текст]: статья / // Коммерсантъ: Прил. «Дом». 2004. 18 нояб. С. 20,24.
41. Нугаев К., Кириченко Е. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития [Текст]: Статья / К. Нугаев, Е. Кириченко // Деньги и кредит. 2004. № 10. С. 2429.
42. Об агентстве по ипотечному жилищному кредитованию: Постановление Правительства РФ от 26.08.96 г. № 1010.
43. О внесении изменений в Федеральный закон РФ «Об ипотеке» от 22.12.08 г. № 264-ФЗ.
44. Об ипотеке (залоге недвижимости): Федеральный Закон РФ от 16.07.98 г. № 102-ФЗ (ред. от 30.12.04 г.).
45. Оселедец В.М. Теория и практика ипотечного кредитовании [Текст] / Учеб. пособие. Новосибирск: СИФБД, 2004. 124 с.
46. Оселедец, В.М., Владимирова Т.А. Методические подходы к оценке эффективности ипотечного кредитования в коммерческом банке[Текст]: Статья / В.М. Оселедец, Т.А. Владимирова. // Сб. науч. трудов по материалам VIII научной сессии СИФБД. Новосибирск: СИФБД, 2005. С. 3245.
47. Основы ипотечного кредитования [Текст] / Под ред. Косаревой Н.Б. Учебное пособие. - М.: Фонд "Ин-т экономики города": ИНФРА-М, 2007. - 575с.
48. Печатникова, С.М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? [Текст]: Статья / С.М. Печатникова // Финансовый менеджмент. 2004. № 5. С. 130144.
49. Погорелова, Ю. Ипотека с копилкой [Текст]: Статья / Ю. Погорелова // Коммерсантъ-Деньги. - 2008. N 30. - С.40-41.
50. Покопцева, Е.Б. Как купить квартиру в кредит. Ипотека в России [Текст] / Е.Б. Покопцева. Монография. М.: ООО «Вершина», 2004. 256 с.
51. Полтерович, В.М. Стратегия формирования ипотечного рынка в России [Текст]: Статья / В.М. Полтерович, О.Ю.Старков // Экономика и матем. методы. - 2007. - Т.43. - N 4. - С.3-22.
52. Потапов, А. Ипотечные приоритеты [Текст]: Статья / А. Потапов // Финансы. - 2006. N 42. - С.72-75.
53. Пуляевский, И.В. Институт ипотечного жилищного кредитования в системе гражданского права [Текст]: Статья / И.В. Пуляевский // "Черные дыры" в рос. законодательстве. - 2007. N 2. - С.401-402.
54. Разумова, И. А. Ипотечное кредитование. [Текст] / И.А. Разумова. Учебное пособие. С.-пб.: Питер, 2009 - 304 стр.
55. Рачкевич, А.Ю. Секьюритизация: харатерные признаки и определение [Текст]: Статья / А.Ю. Рачкевич, И.А. Алексеева // Деньги и кредит. - 2008. N 8. - С.22-31.
56. Рукавишико, В.Н. Ипотечное страхование в России развивается [Текст]: Статья / В.Н. Рукавишико // Финансы. 2005. № 4. C. 4448.
57. Санникова, Т., Суворов, Г. Обеспечение высокого кредитного рейтинга ипотечных ценных бумаг [Текст]: Статья / Т. Санникова, Г. Суворова // Рынок ценных бумаг. 2003. № 11. С. 1416.
58. Дэвидсон, Э., Сандерс, Э., Вольф, Л. Секьюритизация ипотеки: Мировой опыт, структурирование и анализ[Текст] / пер. с англ. / Э. Дэвидсон, Э. Сандерс, Л. Вольф-Л., А. Чинг. Учебник. - М.: Вершина, 2007. - 592с.
59. Сергеев, Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта [Текст]: Статья / Д. Сергеев // Рынок ценных бумаг. 2002. № 4. С. 2833.
60. Скорбин, К.М. Объекты и субъекты ипотечного кредитования [Текст]: Статья / К.М. Скорбин // Вестн. Моск. ун-та. - Сер. 6. - Экономика. - 2007. N 3. - С.19-26.
61. Смирнов, С., Слекенич, А. Особенности проектирования ипотечных ценных бумаг в РФ [Текст]: Статья / С. Смирнов, А. Слекенич // Рынок ценных бумаг. 2003. № 19. С. 7679.
62. Ступин, И. Свернуть с ипотечной колеи [Текст]: Статья / И. Ступин // Эксперт. - 2009. N 3. - С.65-67.
63. Суворов, Г. И еще раз об ипотечных ценных бумагах[Текст]: Статья / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2003. № 19. С. 7074.
64. Суворов, Г. Как нам организовать рынок ипотечных ценных бумаг [Текст]: Статья / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2003. № 3. С. 4854.
65. Финансово-кредитные механизмы повышения инвестиционной активности [Текст] / Сборник работ научных сотрудников, докторов и аспирантов Института экономики РАН. М.: Институт экономики РАН, 2003. 396 с.
66. Финансы и кредит в недвижимости [Текст] / Под ред. П.Г. Грабового, Н.Ю. Яськовой. // Учебник для вузов / М.: НПЦ «Алфей». 2004. 472 с.
67. Фролов, Н.Е. Современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы и перспективы [Текст]: Статья / Н.Е. Фролов // Деньги и кредит. - 2007. N 8. - С.9-12.
68. Шелков, О. В. Ипотечное кредитование. История, теория, перспективы, практические рекомендации [Текст] / О.В. Шелков. Учебное пособие. - Издательство: Дикта, 2007. - 252 с.
69. Шехова, А. Много, дешево, надолго [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. N 4. - С.76-79.
70. Шехова, А. Оборот ипотеки в природе [Текст]: Статья / А. Шехова // Финан. - 2006. N 7. - С.90-94.
71. Шехова, А. Чем опасна ипотека [Текст]: Статья / А. Шехова // Финанс. - 2006. N 30. - C.14-18
72. Щукин, А. Ипотека доступна, а недвижимость - нет [Текст]: Статья / А. Щукин // Эксперт. - 2008. N 13. - С.40-45.
73. Новости рынка недвижимости. [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.foreman.ru/realty/service/mortgage_sbr.
74. СМИ об ипотеке и рынке жилья [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/mcm.shtml
75. Информационное агентство АК&М [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.akm.ru/rus/temp/ipoteka.htm.
76. Ипотека российские реалии [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.finart.ru/finart.nsf.
77. Московское ипотечное агентство [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.mia.ru/wrabus.htm .
78. Пресс-релиз агентства по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/news.
79. Материалы сайта Агентства по ипотечному жилищному кредитованию [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.ahml.ru/index.shtml
80. Obey L. Financial Innovation in the Banking Industry. The Case of Asset Securitization // Garland Publishing, Inc. N.Y. & London, 2000. P. 71.