Раскройте содержание управления текущими денежными потоками в период финансового оздоровления предприятия. В качестве финансового менеджера неплатежеспособ.

1 Раскройте содержание управления текущими денежными потоками в период финансового оздоровления предприятия Оздоровление финансового состояния как составная часть управления кризисными ситуациями предполагает выбор наибо¬лее эффективных средств для выхода организации из кризисной ситуации. Проблемы ликвидности и платежеспособности могут быть сведены к минимуму, если: избегать крупных долговых обязательств; если обязатель¬ства чрезмерно большие, необходимо финансироваться за счет акционерного капитала; отказаться от убыточных подразделений и неэффективного производственного оборудования; управлять активами, добиваясь максимальной прибыли и минимального риска; распределять во времени и продлевать сроки погашения долговых обязательств; совершенствовать анализ за счет использования количественных методов при определении взаимосвязей между переменными характеристиками и вероятностью краха бизнеса; обеспечивать буфер безопасности между фактическим состоянием денежных ресурсов предприятия и его соответствием требованиям; снижать дивидендные выплаты; осуществлять географическую диверсификацию; прибегать к услугам страхования рисков; расширять и совершенствовать маркетинговую работу; разрабатывать и реализовывать специальные программы по сокращению расходов; повышать производительность труда; инвестировать преимущественно многоцелевые активы; не входить в бизнес, который связан с устойчиво высоким показателем уровня банкротства и т. д. Для финансирования текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, финансовой службе предприятия необходимо осуществлять планирование поступления денежных средств на предприятие. Денежные средства часто именуют неприбыльными активами. Главное их назначение - поддержание ликвидности на минимально допустимом уровне, достаточном для осуществления нормальной деятельности фирмы: а) для своевременной оплаты счетов поставщиков, позволяющей воспользоваться предоставляемыми ими скидками; б) для поддержания кредитоспособности; в) для оплаты непредвиденных расходов. Эта целевая установка реализуется в процессе составления бюджета денежных средств, который показывает предполагаемые фирмой денежные поступления и выплаты за рассматриваемый период. В основном фирмы используют годовой прогноз с разбивкой по месяцам и более детальный - с разбивкой по дням и неделям на предстоящий месяц. Приток денежных средств формируется поступлениями выручки от продаж, платежами по дебиторской задолженности, доходами от долгосрочных инвестиций компании (приходящимися на прогнозный период) и потоком краткосрочных инвестиций высоколиквидных ценных бумаг. В структуру оттока денежных средств входят: 1) платежи по кредиторской задолженности; 2) оплата труда, налоги, социальные выплаты; 3) капиталь¬ные затраты в части платежей за долгосрочные вложения; 4) выплата дивидендов акционерам. Все статьи бюджета денежных средств являются вероят¬ностными, следовательно, допускают возможность отклоне¬ния фактических сумм от прогнозируемых. Для покрытий возникающих при этом несоответствий большинство фирм считает целесообразным и экономически оправданным поддержание постоянного остатка на своем банковском счете не ниже определенного минимума (норматива). Существует несколько методов расчета этого показателя и контроля за ним: 1) модель Баумоля; 2) модель Миллера - Орра; 3) мо¬дель Стоуна; 4) имитационное моделирование по методу Мон¬те-Карло. Рассмотрим их.

1 Раскройте содержание управления текущими денежными потоками в период финансового оздоровления предприятия 3 2 В качестве финансового менеджера неплатежеспособного предприятия предложите свою стратегию из 10 управленческих шагов по выводу предприятия из кризиса 7 Список использованных источников 9

1. Антикризисное управление предприятиями и банками : Учеб-практ. пособие М, 2001.
2. Антикризисное управление: Учебник / под ред. Э.М. Короткова. М, 2003.
3. Брег С. М. Настольная книга финансового директора. – М., 2005.
4. Педько А. В., Кириенко А. М. Финансовое оздоровление предприятия: возможность нового старта. – Мн.: Издательство Гревцова, 2007. – 264 с.
5. Юшко Ю. И. Корпоративные финансы: теория, методы и модели управления. – М., 2006.