Семестровая работа по финансовому менеджменту, РИУ Тантал. Используя приведенную ниже финансовую отчетность найти следующие показатели финансовой деятельно.

Задание 1 Используя приведенную ниже финансовую отчетность найти следующие показатели финансовой деятельности предприятия а) на начало отчетного периода и б) на конец отчетного периода: 1. коэффициент покрытия 2. коэффициент ликвидности 3. коэффициент чистой прибыли (только на конец отчетного периода – пункт б) 4. коэффициент рентабельности активов Актив Начало отчетного периода Конец отчетного периода Денежные средства и рыночные ценные бумаги 175000 180000 Дебиторская задолженность 740000 680000 Запасы по рыночной или более низкой цене 1200000 1330000 Расходы будущих периодов 20000 25000 Резервы предстоящих платежей 30000 35000 Оборотные средства 2165000 2250000 Основные средства по первоначальной стоимости 1500000 1540000 Накопленные амортизационные отчисления 800000 850000 Основные средства по остаточной стоимости 700000 690000 Долгосрочные финансовые вложения - 60000 Нематериальные активы 200000 190000 ВСЕГО средств 3065000 3190000 Пассив Кредиты банков и векселя к оплате 300000 400000 Кредиторская задолженность 150000 160000 Налоговые платежи 120000 40000 Другие обязательства 160000 180000 ИТОГО краткосрочной кредиторской 730000 780000 Долгосрочная кредиторская задолженность 700000 710000 Обыкновенные акции, номинал 1 дол. 400000 410000 Эмиссионный доход 335000 340000 Нераспределенная прибыль 900000 950000 ИТОГО собственного капитала 1635000 1700000 ВСЕГО обязательств и собственного капитала 3065000 3190000 Отчет о финансовых результатах Показатель На начало отчетного периода На конец отчетного периода Выручка от продажи 3900000 3700000 Себестоимость реализованной продукции 2600000 2500000 Валовая прибыль 1300000 1200000 Общехозяйственные издержки 800000 710000 Амортизация 100000 110000 Выплата процентов 60000 50000 Налогооблагаемая прибыль 340000 330000 Налог на прибыль 90000 85000 Чистая прибыль после уплаты налогов 250000 245000 Денежные дивиденды 135000 125000 Прирост нераспределенной прибыли 115000 120000 Решение: Коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) характеризует обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности – рекомендуемые значения 1,5 – 2,5. Интересует покупателей и держателей акций и облигаций. , где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения за вычетом расходов будущих периодов и предстоящих платежей; Кt - краткосрочные кредиты и займы; Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы; rа – краткосрочная дебиторская задолженность; Z – запасы и прочие оборотные активы. Получаем: - на начало года: ; - на конец года: . Таким образом, предприятие имеет достаточно возможностей по погашению своих срочных обязательств. Значения коэффициентов покрытия выше минимально допустимых значений и при небольшой отрицательной динамике характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для погашения краткосрочных обязательств и ведения хозяйственной деятельности. Коэффициент ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организации может погасить в ближайшее время (на дату составления баланса) – рекомендуемые значения 0,2-0,5. Представляет наибольший интерес для поставщиков материальных ресурсов. , где d – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения за вычетом расходов будущих периодов и предстоящих платежей; Кt - краткосрочные кредиты и займы; Rр – краткосрочная кредиторская задолженность и прочие пассивы. Получаем: - на начало года: ; - на конец года: . Таким образом, значения показателя ликвидности ниже нормативных значений, а предприятие может за счет высоколиквидных активов погасить только 17,1% срочной задолженности на начало года и 15,4% - на конец года. Коэффициент чистой прибыли (или прибыльности), Кчп определим по формуле на конец года: , где ЧП – чистая прибыль; В – выручка от реализации. Чистая прибыль – это прибыль, оставшаяся после выплаты налогов, но до выплат дивидендов по обыкновенным и привилегированным акциям. Она равна стр. 190, ф.2. Высокие значения Кчп свидетельствуют: • о благоприятной конъюнктуре рынка для приобретения; • об эффективном использовании материальных и финансовых средств, имеющихся у организации. Получаем: или 6,4%. Таким образом, можно сделать вывод, что каждый рубль реализованных товаров и услуг содержит 0,064 рубля чистой прибыли. Коэффициент рентабельности активов определим по формуле: , где ЧП – чистая прибыль; - среднегодовая стоимость активов. Рентабельность активов – индикатор доходности и эффективности деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Получаем за отчетный год: . Таким образом, на каждый рубль активов предприятия приходится 0,0799 рублей чистой прибыли. Положительное значение показателя (7,99%) свидетельствует о прибыльности и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия.

Задание 1 3 Задание 2 7 Задание 3 8 Список литературы 11

1. Антикризисное управление: Учебник. / Под ред. Э.М. Короткова. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 274 с.
2. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: Питер. 2005. – 240 с.
3. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Бухгалтерский учет, 2004. – 368 с.
4. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Проспект, 2004. – 358 с.
5. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии: Учебно-практическое пособие. - М.: Проспект, 2007. – 488 с.
6. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник. / Под ред. А.А. Володина. – М.: ИНФА – М, 2004. – 504 с.
7. Финансовый бизнес – план: Учеб. пособие. / Под ред. В.М. Попова. – М.: Финансы и статистика, 2006. – 488 с.
8. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под. ред. Е.С. Стояновой. - М.: Перспектива, 2004. - – 656 с.
9. Финансы предприятий: Учебник для вузов. / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 684 с.