Совершенствование управления денежными потоками на предприятии.

ВВЕДЕНИЕ Денежный поток организации представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, осуществляемых в процессе ведения хозяйственной деятельности. Понятие «денежный поток организации» является обобщающим и включает многочисленные виды этих потоков. Приток денежных средств, осуществляется за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг); увеличения уставного капитала от дополнительной эмиссии акций; полученных кредитов, займов и средств от выпуска корпоративных облигаций и др. Отток денежных средств возникает вследствие покрытия текущих (операционных) затрат; инвестиционных расходов, платежей в бюджет и во внебюджетные фонды; выплат дивидендов акционерам предприятия и т.д. Чистый приток денежных средств (резерв денежной наличности) образуется как разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств. Чтобы эффективно управлять денежными потоками, необходимо знать: их величину за определенное время (месяц, квартал); основные их элементы; виды деятельности, которые генерируют поток денежных средств. Проблема эффективного управления финансами при осуществлении организациями хозяйственной деятельности является одной из центральных в современной российской экономике. В условиях плановой экономики, когда убыточные организации получали дотации за счет перераспределения средств прибыльных организаций, эти проблемы не были столь актуальными. В современных условиях, если коммерческая организация не получает прибыль и не имеет возможности возвратить авансированные средства, возникает угроза ее банкротства. Такая угроза возникает прежде всего там, где отсутствует хороший менеджмент, и, в первую очередь, финансовый. За последние годы в системе финансового менеджмента все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков организаций, оказывающих существенное влияние на конечные результаты их хозяйственной деятельности. Исследованием данного вопроса занимались такие авторы как Бланк И.А., Бочаров В.В., Стоянова Е.С., Холт Р.Н., Бригхем Ю., Гапенски Л., Дж. К.Ван Хорн, Крейнина М.Н., Павлова Л.Н., Тренев Н.П., Самсонов Н.Ф., Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. и др. Однако концепция денежных потоков организации, как самостоятельного объекта финансового управления, еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и зарубежной литературе по вопросам финансового менеджмента.

ВВЕДЕНИЕ 3 Глава 1. Теоретические аспекты управления денежными потоками предприятия 6 1.1 Понятие и классификация денежных потоков 6 1.2 Показатели, характеризующие движение денежных потоков 19 1.3 Методы расчета показателей денежного потока 22 Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Видау Системс» 37 2.1 Общая характеристика предприятия 37 2.2 Анализ финансового состояния предприятия 39 2.3 Анализ денежных потоков предприятия 46 Глава 3. Совершенствование управления денежными потоками в ООО «Видау Системс» 52 3.1 Определение направления и методов оптимизации денежных потоков 52 3.2 Разработка плана поступления и расходования денежных средств на 2011г. 69 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 74 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 79 ПРИЛОЖЕНИЯ 83

1. О порядке отражения в бухгалтерской отчетности данных о движении денежных средств. Приказ Министерства Финансов от 16.08.95 № 89// Правовая база Консультант Плюс. 2. Бармута К. А. Управление на предприятии в условиях кризиса. Ростов-на-Дону, 2008. – 288 с. 3. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент. Учебник. - М., ИНФРА-М, 2009. – 506 с. 4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебн.пособие. – М.: Инфра-М, 2007. – 215 с. 5. Бланк И. Финансовый менеджмент: Учебн. курс - К.: Элька, Ника-Центр, 2007 – 656 с. 6. Бланк И.А. Управление денежными потоками – М.: Ника-Центр, 2007. – 752 с. 7. Васильева Л.С. Финансовый анализ: учебник - М.: КНОРУС, 2006. - 544 с. 8. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятия; учебное пособие. – М.: ИКФ «ЭКМОС», 2007. – 240 с. 9. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008. – 624 с. 10. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «Форум»: Инфра-М. 2007. – 288 с. 11. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс; пер. с англ. - М.: Гелиос, 2002. – 960 с. 12. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. – 768 с. 13. Ковалев А.М. Финансовый менеджмент – М.: Инфра-М, 2009 – 336 с. 14. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.— 352 с. 15. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. – 2-e изд., перераб. и доп. - М. : ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 432 с. 16. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. - М.: Эксмо, 2008. - 768 с. 17. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. – М.: РИОР, 2009. – 220 с. 18. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб.пособие. – М.: ИНФРА-М, 2007. – 288 с. 19. Савицкая Г.В. Экономический анализ: учеб. – 13-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2007. – 679 с. 20. Титов В.И. Экономика предприятия: учебник — М.: Эксмо, 2008. — 416 с. 21. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 464 с. 22. Чуев И.Н., Чечевицина Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебное пособие. – Ростов н/Д.: «Феникс», 2008. – 384 с. Периодические издания: 23. Аюпов А.А., Коваленко О.Г. Направления и методы организации денежных потоков в системе антикризисного финансового управления // Экономика и управление. 2009. № 3.6. С. 57-60. 24. Балакова Е.В. Сущность и содержание «денежного потока» предприятия среде финансового менеджмента // Известия Оренбургского государственного аграрного университета. 2010. Т. 2. № 26-1. С. 118-121. 25. Болотова А.В. Планирование и анализ денежных потоков на основе оставления бюджета движения денежных средств // Вестник Белгородского университета потребительской кооперации. 2010. № 2. С. 274-277. 26. Воронченко Т.В. Прогнозирование и анализ движения денежных потоков // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 4. С. 46-51. 27. Глинская О.С. Концепция контроллинга денежных потоков // Аудит и финансовый анализ. 2010. Т. 3. С. 328-330. 28. Козырева Т.В. Управление денежными потоками // Вестник Московской государственной академии делового администрирования. Серия: Экономика. 2010. № 2. С. 118-124. 29. Ковалёв А.С. Совершенствование методики долгосрочного финансового планирования на предприятиях // Финансовые исследования. 2007. № 17. С. 69-75. 30. Коваль К.Г. Методы эффективного управления денежными потоками на предприятии контексте современного развития предпринимательства // Вестник Калининградского юридического института МВД России. 2010. № 2. С. 66-70. 31. Коровин Е.Г. Планирование денежной наличности как основа финансовых потоков предприятия // Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. 2010. Т. 37. № 2. С. 381-383. 32. Лытнев О.Н. Сущность и основные виды денежных потоков // Управление корпоративными финансами. 2006. № 6. С. 374-386. 33. Милова А.В., Люшина Э.Ю. Анализ методов оценки денежных потоков организации // Казанская наука. 2010. № 1. С. 193-197. 34. Недбайлова Н.В. Предпосылки совершенствования информационной базы и методов оценки денежных потоков организации // Вестник Иркутского государственного технического университета. 2010. Т. 41. № 1. С. 79-85. 35. Пестрякова Т.П., Куцря А.В. Особенности управления денежными потоками малого предприятия в сфере торговли // Экономический анализ: теория и практика. 2010. № 2. С. 21-25. 36. Соколова А.А. Денежные потоки организации как самостоятельный объект стратегического учета и анализа // Вестник Казанского технологического университета. 2008. № 6. С. 402-410. 37. Сорокина Е.М. Анализ денежных потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. 2004. № 17. С. 6-14. 38. Ушанов П.В. Денежные потоки и критерии их выделения // Банковские услуги. 2010. № 7. С. 19-25. 39. Финансы: учеб. - 2-е изд., перераб. и доп./ Под ред. В. В. Ковалева.—М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. 40. Хахонова Н.Н. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Успехи современного естествознания. 2004. № 1. С. 104-105. 41. Чистяков Н.В. Оперативное управление денежными потоками на предприятиях // Экономический анализ: теория и практика. 2006. № 24. С. 22-28. 42. Якимкина Н.В. Модель управления денежными потоками как экономическая основа платежеспособности предприятия // Микроэкономика. 2010. № 1. С. 148-151.