Теоретические основы формирования финансового механизма.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ
ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА
1.1 Сущность и значение финансового механизма
Предприятие как система состоит из двух подсистем: управ¬ляющей и управляемой (рис. 1.1) .
Рис. 1.1 Основные подсистемы предприятия
Управляющая подсистема обычно представляет собой ряд департамен-тов и отделов (рис. 1.2).
На рис. 1.2 наглядно показано место финансового управления в общей системе управления. По значению финансовый дирек¬тор выделяется из всех директоров, являясь как бы «правой рукой» генерального директора. На крупных и средних предприя¬тиях часто наряду с финансовым департаментом создается само¬стоятельная главная бухгалтерия во главе с главным бухгалте-ром.
На финансовую службу предприятия возложены функции разработки предложений по формированию финансовой поли¬тики предприятия, реали-зации ее в финансовом плане, контро¬лю за его исполнением и движением де-нежных потоков, состав¬лению отчетности о финансовых результатах.
Рис. 1.2 Примерная схема управления рыночным предприятием
Задачи финансовой службы предприятия:
разработка финансовой стратегии наиболее эффективного ис¬пользования собственных, заемных финансовых ресурсов;
составление и реализация финансового, кредитного и кассо¬вого пла-нов;
помощь руководителю предприятия в управлении денежны¬ми пото-ками для обеспечения роста прибыли, повышения рен¬табельности и удовле-творения производственных и соци¬альных нужд работников предприятия;
осуществление финансового контроля за эффективным ис¬пользованием производственных средств, за доведением раз¬меров оборотных средств до экономически обоснованных нор¬мативов;
организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением планов по реализации продукции и приыли;
отслеживание внутренних и внешних факторов, влияющих на финан-совое состояние предприятия, и выработка предложе¬ний по изменению те-кущей финансовой деятельности;
выполнение финансовых обязательств перед финансовыми, налого-выми органами, банками, поставщиками, партнера¬ми, вышестоящей органи-зацией, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана;
составление отчетности о реализации предприятием разрабо¬танной финансовой стратегии и соответствующих финансо¬вых планов.
Управляемая подсистема, т.е. хозяйственная деятельность, в свою оче-редь характеризуется подсистемами следующей ступе¬ни объектами управления:
техника и технология;
организация производства;
организация труда;
экономика как производственные отношения между работ¬никами предприятия;
внешнеэкономические связи предприятия;
социальные условия труда коллектива;
природопользование.
В целом в хозяйственном механизме управления предприя¬тием можно выделить механизм производственно-техническо¬го управления и механизм финансово-экономического управления или финансовый механизм.
Финансовый механизм предприятия система управления финансами предприятия, предназначенная для организации взаимодействия финансовых отношений и фондов денежных средств с целью эффективного их воздейст-вия на конечные результаты производства .
1.2 Структурные составляющие финансового механизма
В структуру финансового механизма входят 5 взаимосвязанных элемен-тов :
1. финансовые методы
К ним относятся: планирование, прогнозирование, кредитование, само-финансирование, инвестирование, налогообложение.
Финансовый метод можно определить как способ действия финансовых отношений на хозяйственный процесс, которые действуют в двух направле-ниях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии ры-ночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и ре-зультатов, с материальными стимулированием и ответственностью за эффек-тивным использованием денежных фондов. Рыночное содержание в финан-совые методы вкладывается не случайно.
Это обусловлено тем, что функции финансов в сфере производства и об-ращения тесно связаы с коммерческим расчетом. Коммерческий расчет представляет собой соизмерение в денежной (стоимостной ) форме затрат и результатов хозяйственной деятельности. Целью применения коммерческого расчета является получение максимальных доходов или прибыли при мини-мальных затратах капитала в условиях конкурентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного (авансированно-го) в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми ре-зультатами этой деятельности. При этом необходимо рассчитать и сопоста-вить различные варианты вложения капитала по заранее принятому крите-рию выбора (максимум дохода или максимум прибыли на рубль капитала, минимум денежных расходов и финансовых потерь и др.). В зарубежной хо-зяйственной практике требования соизмерения размеров вложенного в про-изводство капитала с результатами хозяйственной деятельности обозначают термином инпут-аутпут (INPUT-OUTPUT). Действие финансовых методов проявляется в образовании и использовании денежных фондов.
К денежным фондам относятся:
- уставной фонд является основным источником собственных средств предприятия, за счет которого формируются основные фонды и оборотные средства;
- резервный денежный фонд предприятия, который образуется за счет 5% отчислений от прибыли, предназначен для покрытия убытков, а в акцио-нерных обществах также для погашения облигаций и выкупа акций;
- добавочный фонд включает в себя результаты переоценки основных фондов, эмиссионный доход акционерных обществ, ассигнования из бюдже-та на финансирование капитальных вложений, безвозмездно полученные де-нежные средства на производственные цели;
- инвестиционный фонд предназначен для развития производства, в нем концентрируются амортизационные отчисления, фонд накопления, заемные привлеченные источники;
- валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций или покупающих валюту для проведения импортных операций;
- фонд потребления создается за счет отчислений от чистой прибыли и направляется на выплату дивидендов в акционерных обществах, единовре-менных поощрений и т.д.
2. финансовые рычаги
Финансовые рычаги представляют собой набор финансовых показате-лей, через которые управляющая система может оказы¬вать влияние на хозяй-ственную деятельность предприятия. К финансовым рычагам относятся при-быль, доходы, амортизационные отчисления, экономические фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса рубля и т. п.

Введение......3
Глава 1. Теоретические основы формирования финансового
механизма6
1.1 Сущность и значение финансового механизма.6
1.2 Структурные составляющие финансового механизма.9
Глава 2. Перспективы и направления использования финансового
механизма для повышения эффективности деятельности
коммерческих организаций......15
2.1 Влияние финансового механизма на внешнюю и внутреннюю
среду фирм15
2.2 Подходы к формированию финансового механизма...19
2.3 Роль времени в функционировании финансового механизма22
2.4 Снижение риска с помощью финансового механизма24
2.5 Определение финансовой устойчивости предприятий26
2.6 Финансовое планирование..29
Заключение.31
Список литературы32

1. Федеральный Закон РФ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон "О рынке ценных бумаг"" от 28.12.2002 года №185-ФЗ.
2. Булавкина Т.В. Финансы и кредит. Волгоград, 2006. 225 с.
3. Зубцов Е., Лацис А. Ответственность представителя государства // Журнал для акционеров.
4. Иванов И.А. Ответственность управляющих перед акционерным обществом (опыт России) // Государство и право, 2003. № 11.
5. Корпоративные конфликты. Проблемы эмиссии акций // Рынок ценных бумаг, 2000, № 24.
6. Любарская Н.В. Информация об акционерном обществе // Налоги. Инвестиции. Капитал. 2001. №№ 5-6. С. 65-68.
7. Любарская Н.В. Недействительность выпуска акций // Юрист. 2004. № 5. С.39-44.
8. Любарская Н.В. Публичная достоверность акций //Юрист. 2004. № 4.- С. 9-12.
9. Любарская Н.В. Эмиссия первичного выпуска акций // Право и экономика. 2002. № 1. С. 19- 22.
10. Мельников Д.И. Некоторые аспекты становления и развития рынка ценных бумаг в России // Материалы Первой всероссийской научно-практической конференции «Актуальные проблемы интеллектуальной собственности» 19-20 октября 2006 г . в 3-х томах. Т.2. М. РГИИС. 2006. С.200-204.
11. Налоговый Вестник №3 (2003)
12. Петров А. Источники финансирования предприятия. М,, 2004. 145 с.
13. Прохоров П. Предприятия в современных российских условиях: проблемы и перспективы // Экономика сегодня, 2005. № 3.
14. Российская газета от 04.01. 2003 года.
15. Савиков А. О некоторых проблемах, связанных с признанием общего собрания акционеров недействительным // Хозяйство и право, 2000, № 9.
16. Уферев И. Эмиссия: проблемы и перспективы. СПб., 2002. 96 с.
17. Яшин Р.П. Акции, виды акций: учеб. пособие. М,, 2002. 45 с.