Теоретические основы управления валютными операциями в коммерческом банке.

Введение

Глобализация мирохозяйственных вязей, полноправным участником которых стали российские коммерческие банки, на фоне возрастающих объемов финансовых сделок в разных валютах, осуществляемых в условиях режима плавающих валютных курсов, их непредсказуемой изменчивости обостряют проблемы регулирования валютного риска на уровне отдельной кредитной организации, выделяя их в разряд одной из первостепенных задач менеджмента.
Либерализация межстранового движения капитала с развитием информационных технологий придали новый импульс развитию международного валютного рынка, отразились на изменении устоявшихся фундаментальных взаимосвязей и, как следствие, привели к повышению значимости последствий реализации валютного риска для коммерческого банка.
Актуальность темы исследования - регулирование валютных операций российских коммерческих банков - одновременно связана и с другими явлениями: признанием международным сообществом достижений российской экономики в условиях политической стабильности, выразившимся в повышении кредитного рейтинга России до инвестиционного уровня; либерализацией правового поля валютного регулирования.
Управление валютными операциями коммерческого банка в современных условиях глобализации мировой экономики представляет особую сложность, так как внутренний валютный рынок России полностью интегрирован в мировой финансовый рынок, что в конечном итоге обостряет проблемы регулирования валютных операций российскими коммерческими банками.
В этих условиях события, зарождающиеся на международном финансовом рынке, отражаются на российском валютном рынке, затрагивают финансовую устойчивость российских кредитных институтов. Если величина рыночного риска в процентах к совокупному капиталу кредитных организаций по состоянию на 01.12.2006 года составляла 31,7%, то по состоянию на 01.12.2008 года можно было говорить о превышении доли рыночного риска в совокупном капитале банковского сектора 40%-ого порога. Одновременно наблюдается рост удельного веса валютного риска (рассчитанный в соответствии с №89-П) в структуре рыночных рисков с 5,1% (по состоянию на 01.01.2006) до 12,1% (по состоянию на 01.12.2008). Все это предъявляет повышенные требования к финансовым менеджерам коммерческих банков по регулированию валютных операций на основе исследования их экономической природы, изучения влияния факторов и методов регулирования.
Указанные факты обусловливают потребность в исследовании теоретических проблем и разработке практических рекомендаций по совершенствованию регулирования валютных операций в коммерческом банке.
За рубежом проблеме управления валютными операциями в деятельности субъектов экономики уделяется пристальное внимание как со стороны теоретиков, так и практиков финансового рынка. При работе над данной работой автором были изучены работы таких экономистов, как: Е.Дж.Воган, В.Дж.Гаррик, Д.Дж.Дикинсон, С.Каплан, Ф.Х.Найт, У.Д.Роу, У.Т.Синглтон, Ч.А.Уильямс, С.Шмидт, Дж.Л.Шэкл, Т.Бартон, У.Шенкира, П.Уокер, Грюнинг Х. Ван, Брайович Братанович С. и др.
Исследование отдельных проблем возникновения, оценки и управления валютными операциями проведено в работах, Лаврушина О.И., Красавиной Л.Н., Струченковой Т.В., Соколинской Н.Э., Ларионовой И.В., Морозова К.В., Пискулова Д.Ю., Якимкина В.Н., Михайловой Д.М., Молибога С.М., Платоновой И.Н., Тулина Д.В., Федорова Б.Г. и ряда других авторов.
Наличие банковской конкуренции и развитие современного рынка банковских услуг заставляет банки расширять перечень осуществляемых валютных операций, что, в свою очередь, несет с собой дополнительный валютный риск к уже существующему уровню. Отсюда важность четкого понимания банками проблемы построения адекватной системы регулирования валютных операций. Успешная реализация указанного управления в банковской деятельности требует глубокой теоретической проработки многих вопросов: выяснения сущности валютной операции, определения экономических основ механизма регулирования валютных операций. Это требует от финансового менеджера банка профессионального владения методами и инструментами регулирования валютных операций как при помощи внутрибанковской системы расчетов, так и с использованием производных финансовых инструментов рынка. В настоящее время в РФ отсутствует развитая законодательная база в сфере операций со срочными валютными инструментами, однако можно ожидать, что в ближайшее время законодательная база будет развиваться. Серьезным достижением в этой сфере можно считать закон от 26.01.2007 г. N 5-ФЗ "О внесении изменений в статью 1062 части второй ГК РФ". Несомненно, со временем увеличится и станет более эффективным арсенал методов регулирования валютных операций, имеющихся в распоряжении финансовых менеджеров коммерческих банков. Эти вопросы в настоящее время активно прорабатываются органами, регулирующими финансовые рынки, и являются предметом интенсивных исследований ученых России.

Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы управления валютными операциями в коммерческом банке 8
1.1. Сущность и виды валютных операций коммерческих банков 8
1.2. Порядок организации валютных операций в коммерческих банках 14
1.3. Регулирование валютных операций коммерческих банков в Российской Федерации 22
2. Анализ управления валютными операциями на примере
АКБ Росавтобанк 33
2.1. Технико-экономическая характеристика АКБ Росавтобанк 33
2.2. Особенности организации и структура валютных операций в АКБ Росавтобанк 48
2.3. Анализ эффективности валютных операций в АКБ Росавтобанк 54
3. Основные направления совершенствования организации валютных операций 59
3.1. Основные направления совершенствования организации валютных операций в Российской Федерации 59
3.2. Рекомендации по совершенствованию организации валютных операций в АКБ Росавтобанк 68
Заключение 73
Список литературы 76
Приложения 78

Список литературы

1. Федеральный закон N 5-ФЗ "О внесении изменений в статью 1062 части второй ГК РФ" 26.01.2007 г.
2. Инструкция ЦБ РФ «О валютном регулировании» № 89-П от 12.01.99г.
3. Инструкция БР №93-И от 12.10.00г.
4. Инструкция ЦБ РФ 113-И от 14.06.06г.
5. Антикризисный менеджмент /Под ред. Проф. Грязновой А.Г. М.: ТАНДЕМ. Издательство ЭКМОС, 2006. 180 с.
6. Арбитражное управление: теория и практика наблюдения/Под общей ред. В.В. Голубева. М.: Статут, 2007. 220 с.
7. Балабанов И. Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. М.: «Финансы и статистика», 2006. 112с.
8. Большой экономический словарь /Под ред. А.Н. Азрилияна. 4-е изд. М.: нститут новой экономики, 2005. 560 с.
9. Гражданское и торговое право капиталистических государств: Учебник для вузов/Отв. Ред. Е.А. Васильев. 3-е изд. М.: Международные отношения, 2005. 320 с.
10. Грамотенко Т.А., Мясоедова Л.В., Любанова Т.П. Финансовое состояние: экономические аспекты. М.: Изд-во «ПРИОР», 2007. 120 с.
11. Донцова Л. В., Никифорова Н. А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. М.: Изд-во «Дело и сервис», 2004. 284с.
12. Дубинчин А. Достижение финансовой устойчивости: проблемы теории и практики//Хозяйство и право. 2005. № 7. с.14-20.
13. Ефимова О. В. Анализ собственного капитала./Бухгалтерский учет. 2007. №1. с.18-21.
14. Зенин И.А. Финансовое состояние предприятия: Учебное пос. М.: Изд-во МГУ, 2006. 230 с.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: 2007. 150 с.
16. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: 2006. 230 с.
17. Ковалев В. В. Модели анализа и прогнозирования источников финансирования./Бухгалтерский учет. 2006. №7. с. 10-18.
18. Колиниченко Е.А. Валютные операции банка в Великобритании, США, Германии, Франции и России (сравнительный анализ)// Вестник ВАС РФ. 2006. № 8. с.22-25.
19. Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет. М.: ФБК Пресс, 2007. 230 с.
20. Павлова Л. Н. Финансы предприятий. М.: Финансы, 2005. 318с.
21. Румянцев О.Г., Додонов В.Н. Экономический энциклопедический словарь. М.: ИНФРА-М, 2006. 350 с.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Минск.: Экоперспектива, 2006. 340 с.
23. Сергеев В.И. Практика применения нового валютного законодательства //Законодательство. 2004. № 1. с.18-29.
24. Теория экономического анализа / Под. Ред. А.Д. Шеремета. М.: Прогресс, 2006. 240 с.
25. Чубаров С.А. О некоторых ошибках применения валютного законодательства //Законодательство. 2006. № 8. с.19-21.
26. Шеленкова Н.Б. Россия и Германия: новое валютное законодательство. Сравнительно-правовой анализ//Законодательство. 2007. № 7. с.32-35.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. М.: Инфра-м, 2006 . 240 с.
28. Шершеневич Г.Ф. Банковское право. Казань: Типография Императорского Университета, 2006. 128 с.
29. Щенникова Л. Оценка финансового состояния предприятия: традиции и перспективы//Российская юстиция. 2006. № 6. с.12-15.
30. www.rosavtobank.ru