Управление дебиторской и кредиторской задолженностью.

ВВЕДЕНИЕ В условиях перехода к рыночным отношениям в России управление кредиторской и дебиторской задолженностью приобретает огромное значение и оказывает большое влияние на процесс и результаты хозяйственной деятельности предприятия. Актуальность выбранной темы курсовой работе обусловлена тем, что для многих не крупных компаний кредиторская задолженность является основным источником финансирования, причем зачастую эти предприятия просто не имеют доступа к рынкам долгосрочного капитала. Для эффективного осуществления хозяйственно-операционной работы предприятия необходимо качественное управление кредиторской задолженностью. Реализация основных этапов управления внутренней кредиторской задолженностью предприятия, организация взаимосвязи между ними и является главной задачей управления кредиторской задолженностью. Предмет курсового проекта: анализ подходов и методов управления кредиторской и дебиторской задолженностью. Цель работы: разработка эффективного алгоритма управления кредиторской и дебиторской задолженностью, уточнение основных задач, решаемых с помощью алгоритма, а также выбор средств и методов их решения. Задачами курсовой работы являются: -раскрыть понятие дебиторской и кредиторской задолженности -исследовать принципы управления кредиторской и дебиторской задолженностью - изучить методику анализа дебиторской и кредиторской задолженности - раскрыть основные цели и направления управления кредиторской и дебиторской задолженности на исследуемом предприятии -рассчитать алгоритм управления кредиторской и дебиторской задолженностью в ООО СМУ Уралметаллургремонт 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1. Содержание дебиторской и кредиторской задолженности

В России переход экономики на рыночные условия хозяйствования предоставляет экономическим субъектам полную хозяйственную самостоятельность в выборе рынков сбыта продукции, поставщиков и подрядчиков, в поиске источников финансирования, что заставляет особое внимание уделять расчётам с различными контрагентами.
Финансовая политика предприятия является узловым моментом в оценке допустимых, желаемых или прогнозируемых темпов наращивания его экономического потенциала. В определённой степени она характеризуется при рассмотрении пассива баланса, который включает одну из важнейших характеристик как кредиторская и дебиторская задолженность.
Случается так, что получив товары, предприятие не может сразу расплатиться за них. Тогда у него возникает кредиторская задолженность. Такая задолженность может появиться у предприятия и по другой причине, например, если оно вовремя не заплатило налоги, не вернуло кредит, либо не выплатило работникам заработную плату.
Кредиторская задолженность является частью заёмного капитала, и следовательно, политика управления ею должна быть подчинена целям общей политики управления заёмным капиталом. В связи с этим, разработку алгоритма необходимо начать с определения общего понятия – заемного капитала, и лишь, затем переходить к определению понятия кредиторской задолженности.
Кредиторской называют задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами.
Кредиторов, задолженность которым возникла в связи с покупкой материальных ценностей, называют поставщиками. Задолженность по начисленной заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения и другие подобные начисления называют обязательствами по распределению.
Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.
Дебиторская задолженность – это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.)
Кредиторская задолженность является составной частью заёмных средств хозяйствующих субъектов и означает привлечение в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц.
Кредиторская задолженность представляет собой задолженность данного предприятия другим предприятиям или физическим лицам (кредиторам).
Таким образом, кредиторской называют задолженность другим организациям, работникам и лицам, которые называются кредиторами. Кредиторов задолженность, которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами. В бухгалтерском балансе кредиторская задолженность отражается по их видам.
Управление кредиторской задолженностью, пожалуй самый трудный участок работы финансовой службы предприятия. Политика в области кредиторской задолженности заключается в управлении длительностью финансового цикла.
Финансовый цикл является частью операционного цикла – времени, в течении которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах дебиторской задолженности.
Если бы предприятие рассчитывалось с поставщиками материальных ресурсов и производственных услуг немедленно в момент поставки (расчеты спот), то финансовый цикл по продолжительности совпадал бы с операционным. Но поскольку между поставками и расчетами с поставщиками также проходит определенный период, финансовый цикл меньше операционного на время обращения кредиторской задолженности. Отсюда финансовый цикл может быть сокращен за счет как ускорения производственного процесса и замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Кредиторская задолженность относится к пассивам организации. При рассмотрении вопроса управления кредиторской задолженностью важным понятием является определение производственного финансового цикла: продолжительность финансового цикла или цикла обращения денежной наличности представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота. [19, c.171]
Финансовый цикл – период обращения денежной наличности, представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота. [19.c.171]

Пути сокращения производственного финансового цикла:

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ 4
1.1. Содержание дебиторской и кредиторской задолженности 4
1.2 Принципы управления кредиторской и дебиторской задолженностью 10
1.3. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности 20
2. УПРАВЛЕНИЕ КРЕДИТОРСКОЙ И ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ООО СМУ Уралметаллургремонт 28
2.1. Цели и основные направления управления кредиторской и дебиторской задолженности 28
2.2. Алгоритм управления кредиторской и дебиторской задолженностью 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 38
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 40
ПРИЛОЖЕНИЯ 42

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1998.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. – М.: Финансы и статистика, 1996.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1996.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996.
5. Бархатов В.И. и др. Учебное пособие. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – ЮурГУ, 2001.
6. Бланк И.А. Управление использованием капитала. Киев: Ника –Центр, 2000.
7. Бланк И.А. Управление активами.-Киев:Ника-Центр,2000.
8. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.-Киев.:Ника-Центр,1998.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах.-Киев:Ника-Центр,1998.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент:. Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2001.
11. Бланк И.А. Управление формированием капитала. Киев. Ника-Центр, 2000.
12. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. Пер. с англ. - М.: РАГС, Экономика, 1998.
13. Быкадоров В.П., Алексеева П.П. –Финансово-экономическое состояние предприятия.: Практическое пособие. - М.: Издательство ПРИОР, 1999.
14. Движение капитала. Под. ред. Быковой Э.И. – М.: Информационно-издательский дом Филин, 1997.
15. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. - М.: ИНФРА-М, 1998.
16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. Пер. с англ. Под ред. Елисеевой – М.: Финансы и статистика, 1996.
17. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разрабртка управленческого решения. – М.: ТОО НЦП КРЫЛЬЯ, 1997.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999.
19. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и кредиторской задолженностями предприятия. //Финансовый менеджмент № 3, 2001.
20. Абрамова Н.В. Как списывать кредиторскую задолженность? //Главбух № 2, 2002.