УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ОРГАНИЗАЦИИ В ПРАКТИКЕ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ.

В связи с переходом к рыночной экономике наиболее трудным вопросом для российского менеджмента оказался управленческий учет, ибо командно- административная система концентрировала материальне потоки и тем или иным способом обеспечивала предприятия достаточным количеством ресурсов.
В рыночной системе возникли вопросы возвратности и платности денег, эффективности их использования, текущей ликвидности и т.п.
Критерием эффективности работы любого предприятия, так или иначе, является прибыль исходный путь финансовый анализа. Она обязательно связана с деньгами. Повышение открытости экономики, в частности приход на российский рынок западных фирм, значительно поднимает планку эффективности использования всех ресурсов предприятия, в том числе денег.
Управление денежными средствами является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.
В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия.
Для предприятия очень важно и необходимо знать, каким образом, и из каких источников оно получает денежные средства и каковы основные направления их расходования. В настоящее время, большинство российских предприятий не имеют ясного понимания структуры своих денежных потоков и не могут оценить качество управления. Поэтому очень важно исследовать принципы и цели управления денежными средствами предприятия, которые являются той первоосновой, в результате которой формируются денежные фонды предприятий, возникают финансовые отношения между экономическими субъектами и решаются разнообразные задачи обеспечения предприятия финансовыми средствами.
В последние годы исследованию проблем управления денежными средствами предприятия, вопросами организации денежного оборота, оказывающего существенное влияние на конечные результаты хозяйственной деятельности предприятия, уделяется все большее внимание. Вместе с тем, следует отметить, что концепция денежных средств предприятия как самостоятельного объекта финансового управления еще не получила достаточного отражения не только в отечественной, но и в зарубежной литературе. Об этом свидетельствует тот факт, что во многих фундаментальных исследованиях по основам управления денежными средствами, подготовленных представителями американской, европейской, японской и отечественной школ, самостоятельный раздел по управлению денежными средствами компаний и фирм отсутствует.
Значимость такого вида активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя основными причинами:
1. Рутинность денежные средства используются для выполнения текущих операций, поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, предприятие вынужденно постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;
2. Предосторожность деятельность предприятия не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей.
3. Спекулятивность денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует нулевая вероятность того, что неожиданно представиться возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любая организация должна учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддерживание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными средствами является оптимизация их среднего текущего остатка.
Так же очень важен прогноз денежных средств. С его помощью можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит проверить будущую ликвидность предприятия. Прогноз движения денежных средств помогает финансовому менеджеру в оценке использования организацией денежных средств и в определении их источников.
Управление денежными средствами организации является важным финансовым рычагом ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными средствами, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия.
Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту платежеспособности организации, получению дополнительного дохода важнейшая задача финансовой работы. Управление денежными средствами включает определение времени обращения денежных средств и их оптимального уровня, анализ денежных потоков и их прогнозирование.
Экономное рациональное использование денежных средств, их выгодное вложение, обеспечивающее рост собственного капитала, положительно влияют на платежеспособность предприятия на своевременное проведение им различных расчетов.
Наличие у предприятия денежных средств не редко связано с тем, является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема взаимных платежей, подвергаются сомнению абсолютную незыблемость прямой связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть прибыльным по даны бухгалтерского учета и одновременно испытывать значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но в конечном шаге привести к банкротству.
Основной целью финансового менеджмента в процессе управления денежными средствами является обеспечение постоянной платежеспособности организации. В этом получает свою реализацию функция денежных активов как средств платежа, обеспечивающая реализацию целей формирования их операционного, страхового и компенсационного остатков. Размер остатков денежных активов, которым оперирует организация в процессе хозяйственной деятельности, определяет уровень его платежеспособности, влияет на размер капитала, инвестируемого в оборотные активы, а так же характеризует в определенной мере его инвестиционные возможности, то есть инвестиционный потенциал осуществления организацией краткосрочных финансовых инвестиций. В практике финансового менеджмента управление денежными средствами часто отожествляется с управлением платежеспособности. Наряду с этой основнй целью важной задачей финансового менеджмента в процессе управления денежными средствами является обеспечение эффективного использования временно свободных денежных средств, а так же сформированного инвестиционного их остатка.
Актуальность темы исследования обусловлена необходимостью обеспечения устойчивого финансового состояния предприятия и проведения оценки качества управления его денежными средствами.
Цель работы исследовать организацию управления денежными средствами организации и разработать пути повышения ее эффективности.
Задачи работы:
- рассмотреть теоретические основы управления денежными средствами,
- обосновать методы управления денежными средствами предприятия,
- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ЗАО «Промтехбизнес»,
- исследовать текущее состояние денежных средств организации,
- определить пути повышения эффективности управления денежных средств ЗАО «Промтехбизнес».
Объектом исследования является финансовая деятельность ЗАО «Промтехбизнес».
Предметом исследования являются экономические отношения, связанные с управлением денежными средствами.
Теоретическую основу работы составили исследования и труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам организации управления денежных средств организации.
Методологическую основу работы составляют общенаучные методы познания: логический и сравнительно-аналитический, системно-структурный, диалектический и конкретно-экономический подход на основе микроэкономического уровня анализа и развития организации и управления денежными средствами организации.
Для решения поставленных задач использованы работы таких авторов как И.А. Бланка, М.И. Баканова, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной, Г.Б. Поляка, А.Д. Шеремета и других, которые исследуют проблему управления денежными средствами предприятия.
Цель и задачи исследования определили структуру работы. Она состоит введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и литературы.
Во введении обоснованы актуальность темы, раскрываются цель и задачи, предмет и объект исследования, описывается научно-методическая база и структура работы.

Введение......3

1. Теоретические основы управления денежными средствами ......9
1.1. Экономическая сущность и структура денежных средств организации.9
1.2. Принципы и методы управления денежными средствами ....22
1.3. Эффективность управления денежными средствами.31
Выводы...43

2. Оценка финансового состояния ЗАО «Промтехбизнес»..45
2.1. Экономическая характеристика ЗАО «Промтехбизнес»45
2.2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации.48
2.3. Анализ денежных средств ЗАО «Промтехбизнес».66
Выводы...73

3. Пути повышения эффективности управления денежными средствами ЗАО «Промтехбизнес» ....75
3.1. Направления совершенствования управления денежными средствами....75
3.2 Система бюджетирования как эффективный механизм управления
денежными средствами ЗАО «Промтехбизнес»84
Выводы...88

Заключение...90
Список используемых источников и литературы..95
Приложение...99

8. Бухгалтерский баланс ЗАО «Промтехбизнес» на 31 декабря 2007 г.
9. Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Промтехбизнес» на 31 декабря 2007 г.
10. Отчет о движении денежных средств ЗАО «Промтехбизнес» на 31 декабря 2007 г.
11. Учредительный договор о создании и деятельности закрытого акционерного общества «Промтехбизнес» (ЗАО «Промтехбизнес»)


Литература
12. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2-е изд., доп. М.: Финансы и статистика, 2000. 208с.
13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. иев: «Ника центр», «Эльга», 2002.
14. Баканов А.С. Теория экономического анализа / А.С Баканов, А.Д. Шеремет. - 5-е издание. М.: Финансы и статистика, 2005. 410с.
15. Баскакова О.В. Экономика организаций (предприятий): учебное пособие М.: Дашков и К, 2003. 132с.
16. Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент внутреннего контроля организации // Современный бухучет. 2004. - №5.
17. Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации // Аудиторские ведомости. 2002. - №3.
18. Бочаров А.С. Финансовый анализ. СПб.: Питер, 2006. 240с.
19. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент: Полный курс. / Ю. Бригхем, Л. Гапенский СПб.: Экономическая школа. 2003. Т. 1-497с., Т.-2-669с.
20. Валукенко Т.Г., Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Т.Г. Валукенко, Л.Ф. Фомина СПб.: ИД Герда, 2003. 335с.
21. Гусева Е.Г. Управление производством на малом предприятии: Учебно-практическое пособие. М.: МГУЭСИ, 2004. 114с.
22. Гиляровская Л.Т. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб.- М.: ТК Велби, издательство Проспект, 2006.- 360с
23. Глазунов В.Н. Обеспечение текущей платежеспособности предприятия. // Финансы. 2004. -№3.
24. Горский М., Технологии сбалансированного управления / М. Горский, А. Гершун М.: Олимп-Бизнес, 2005. 416 с.
25. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: Анализ, оценка и управление. Учебное пособие. М.: Экономика. 2004. 192с.
26. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты. //Финансовый менеджмент. 2004. - №4.
27. Донцова Л.В., Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова 2-е издание. М.: Дело и сервис, 2004. 336 с.
28. Дж.К.Ван Хорн «Основы управления финансами».Пер. с англ./Гл. ред. Серии Я.В.Соколов.- М.: Финансы и статистика, 2003. с.180
29. Илясов Г.В. Оценка финансового состояния предприятия. // Экономист. 2004. - №6.
30. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика. 2001, - 768с.

И т.д.