Управление краткосрочными финансовыми активами .

ВВЕДЕНИЕ

Наиболее обширную часть операций финансового менеджмента предприятия составляет управление ее оборотными активами. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления; вы¬сокой динамикой трансформации их видов; приоритетной ролью в обес¬печении платежеспособности, рентабельности и других целевых резуль¬татов операционной деятельности предприятия.
Значительный объем финансовых ресурсов, инвестируемых в оборотные активы, многообразие их видов и конкретных разновидно¬стей, определяющая роль в ускорении оборота капитала и обеспече¬нии постоянной платежеспособности, а также ряд других условий, оп¬ределяют сложность задач финансового менеджмента, связанных с уп¬равлением оборотными активами. Комплекс этих задач и механизмы их реализации получают отражение в последовательном управлении оборотными активами предприятия. Главная задача этого управления состоит в формировании необходимого объема, оптимизации состава и обеспечении эффективного использования оборотных активов пред¬приятия.
В составе оборотных активов предприятия выделяются финансовые активы – ввиду их определяющей роли в обслуживании финансового (денежного) цикла предприятия. Именно в этой связи темой курсовой работы выбрано управление краткосрочными финансовыми активами. Актуальность выбранной темы определяется значением финансовых активов в формировании ликвидности предприятия, т.е. способности вовремя погашать свои краткосрочные обязательства. Ликвидность непосредственно зависит от стоимости, структуры, ликвидности и оборачиваемости активов. Для любого предприятия достаточный уровень обеспеченности оборот¬ными, и в том числе финансовыми, активами и высокая степень их ликвидности являются одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря предприятием ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса. Если денежные средства, дебиторская задолженность и другие активы поддержи¬ваются на относительно низком уровне, то вероятность не ликвидности предприятия достаточно велика. С ростом стоимости активов риск ликвидности уменьшается, поэтому, чем выше стоимость финансовых активов, тем меньше степень риска.
В первой главе работы рассмотрены сущность и виды краткосрочных финансовых активов, определено место этих активов в производственно-коммерческом цикле предприятия. Дана характеристика производственного, операционного циклов, подробно освещены особенности финансового цикла.
Вторая глава посвящена теоретическому базису управления краткосрочными финансовыми активами, в частности дебиторской задолженностью, денежными средствами и их эквивалентами, краткосрочными финансовыми вложениями.

Введение…………………………………………………………………........3 Глава 1. Краткосрочные финансовые активы – их сущность и место в производственно-коммерческом цикле предприятия……………..…….……..5 1.1. Сущность и виды краткосрочных финансовых активов.…..…5 1.2. Место краткосрочных финансовых активов в производственно-коммерческом цикле предприятия………………………………………………9 Глава 2. Теоретический базис управления краткосрочными финансовыми активами………………………………………………………………………….14 2.1. Управление дебиторской задолженностью…………….............14 2.2. Управление денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями……………………………………………….….19 Глава 3. Управление краткосрочными финансовыми активами ООО «ТЕРРА»…..…………………………………………………………………….29 Заключение………………………………………………………………….40 Список использованных источников……………………………………..42 Приложение: бухгалтерская отчетность ООО «ТЕРРА» за 2009г.

1. Басовский Л.Е. Финансовый менеджмент: Учебник / Л.Е.Басовский. – М.: ИНФРА-М, 2003. – 240с.
2. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебник / И.А.Бланк. – Киев: Эльга, Ника-Центр, 2004. – 656с.
3. Карасева И.Ш. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2006. – 335с.
4. Кириченко Т.В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. – 2-е изд. – М.: Дашков и К, 2009. – 625с.
5. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента: учеб. –практ. пособие. М.: Проспект, 2009. – 544 с.
6. Ковалев В.В. Управление активами фирмы: Учебное пособие / В.В.Ковалев. – М.: ТК Велби, Проспект, 2007. – 392с.
7. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во Проспект, 2009. – 1024с.
8. Кокин А.С. Финансовый менеджмент: учеб. пособие. -2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 511 с.
9. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Б.Т.Кузнецов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – 415с.
10. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 269с.
11. Петросян И.Э., Аверин А.Ю. Финансовый менеджмент: учеб.-методич. комплекс. – Пенза, ПГПУ им.В.Г.Белинского, 2008. – 128 с.
12. Финансовый менеджмент: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. /под ред. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 336с.
13. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / под ред. Е.С.Стояновой. – 6-е изд. – М.: Изд-во Перспектива, 2009. – 656с.
14. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / под ред. проф. Е.И.Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2004. – 408с