Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия..

1.2. Экономическое содержание платежеспособности и ликвидности

Одним из важнейших критериев оценки финансового положения предпри-ятия явля¬ется его платежеспособность.
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и пол-ностью рассчитаться по своим долгам. В практике финансового анализа разли-чают долгосроч¬ную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной плате-жеспособностью понимается способность пред¬приятия рассчитываться по сво-им долгосрочным обязательствам.
Способность предприятия своевременно платить по своим обязательст-вам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, когда оно в состоянии выполнять свои краткосрочные обяза¬тельства, реализуя текущие активы. В ходе анализа проводятся расчеты по определе¬нию ликвидности активов и ликвидности его баланса.
Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превра¬щения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения акти-вов в деньги, тем они ликвиднее.
Ликвидность активов баланса выражается в степени обязательств пред-приятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Лик¬видность баланса достигается установлением ра-венства между обязательствами пред¬приятия и его активами.
Понятия платежеспособность и ликвидность очень близки, но второе бо-лее емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвид¬ность характеризует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возмож¬ности в будущем.
Ниже, на рисунке 2 показана схема, отражающая взаимосвязь между пла-тежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.

Содержание

Введение 3
I. Теоретические аспекты финансового анализа 5
1.1. Сущность и задачи финансового анализа, основные направления и этапы 5
1.2. Экономическое содержание платежеспособности и ликвидности 8
1.3. Источники информации для проведения анализа ликвидности и платежеспособности 10
II. Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия 13
2.1. Методика анализа платежеспособности и ликвидности предприятия 13
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере предприятия 19
Заключение 26
Список литературы 30
Приложение 1 34


Введение

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, ста¬новления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйст-венного механизма коренным образом изменили экономическую, информаци-онную и правовую среду функциониро¬вания предприятий. Эти изменения за-тронули все стороны деятельности предпри¬ятий.
Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения изменили и условия функционирования предприятия. Предприятие, для того чтобы выжить, должно проявить инициативу, предприимчивость и бе-режливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае оно может оказаться на грани банкротства.
В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изме-няются структура средств и источников их формирования, наличие и потреб-ность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предпри-ятия, внешним проявлением которого выступает платёжеспособность.
Для обеспечения стабильного финансового состояния предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение та-ким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расхода-ми с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самовос-производства.
Платёжеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристи-ками финансово-экономической деятелности предприятия в рыночной эконо-мике. Если предприятие платёжеспособно, оно имеет преимущество перед дру-гими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиции, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. На-конец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, такт как вы-плачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, зара-ботную плату - рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гаран-тирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Список литературы

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р).
2. Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организа-ции (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 № 43н.
3. Положение о предъявлении требований по обязательствам перед россий-ской федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства, утвержде-но Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 апреля 2003 г. N 218
4. Приказ Министерства финансов РФ О Методических рекомендациях о по-рядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации от 28.06.00 № 60н.
5. Приказ Министерства финансов РФ О формах бухгалтерской отчетности организаций от 13.01.00 № 4н.
6. Абрютина М.С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельно-сти предприятия. Учебно-практическое пособие.М.: «Дело и сервис», 1998.
7. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятий // Вопросы статистики. 2000. - № 11.
8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стра-жева. Мн.: Выш. шк.,1999.
9. Бакаев А.С. Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности // Бухгал-терский учет. - 2000. - №7. - с.4-7.
10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Фи-нансы и статистика, 1999.
11. Безруких П.С. О переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. -2001. - №5. - с.67-68.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. К.: НикаЦентрЭльга, 1999. -306 с.
13. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: НикаЦентрЭльга, 2000. -528 с.
14. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1999. 208 с.: ил.
15. Богатырева Е.И. Отражение финансовых результатов в отчетности // Бух-галтерский учет. 2003. - №3. с.8-14.
16. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. / В. В. Бочаров. М.: Пи-тер, 2005. 516 с.
17. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов / Под ред.проф. Ю.А.Бабаева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 476 с.
18. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для вы-водов в аудиторском заключении // Бухгалтерский учет. 2001. - № 7. с.62-66.
19. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент. М.: АО «Консалтбанкир», 1998.
20. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Финпресс», 2002 208 с.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 208 с.
22. Ефремова А.А. Основы формирования бухгалтерской отчетности организа-ции // Бухгалтерский учет. 2002. - №23. с.4-6.
23. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие 2-е изд., перераб и доп. К.: Кондор 2003 364 с.
24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие / Н.Е. Зимин. - М.: НКФ «Экмос», 2002. 365 с.
25. Карлин Т. Макмин А. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). Пер. с англ. М.: «ИНФРА-М», 1998.
26. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях: Учебник. - М.: Издательский Дом Дашков и К*, 2001.- 348 с.
27. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово - хозяйственной дея-тельности предприятия / М.В. Киселев. - М.: Изд-во «АиН», 2001. 289 с.
28. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П.Привалов. - 4-е изд., испр. и дополн. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. 216 с.
29. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и стати-стика, 2000 - 514 с.
30. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвести-ций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998 - 432 с.
31. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. / Н. П. Кондраков. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005.- 712 с.
32. Костина Е. И. Экономический управленческий анализ.: Учеб. пособие / Е. И. Костина, О. И. Шалопанова. Петрозаводск: Изд-во ПетрГУ, 2004. 179 с.
33. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оцнки. М.: ИКЦ «ДИС», 1998 г.
34. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. М.: «Дело и Сервис», 1998 г.
35. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономиче-ской деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. Проф.Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТА-ДАНА,2001.-471с.;
36. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объеди-нения)./Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д.М.: Финансы и статистика. - 1998.
37. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Финансы, И.О. ЮНИ-ТИ, 1998.
38. Парушина Н.В., Лытнева Н.А. Учет и отражение в бухгалтерской отчетно-сти событий после отчетной даты // Бухгалтерский учет. 2002. - №1. с.14-21.
39. Патров В.В., Быков В.А. Составление бухгалтерской отчетности за 2002 год // Бухгалтерский учет. 2003. - №3. с.15-27
40. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2001.
41. Подольский В.И., Савин А.А., Сотникова Л.В. Аудит: Учебник для студ. сред. проф. учеб. Заведений / Под ред. В.И. Подольского. М.: Мастерство, 2002. 256 с.
42. Подольский В.И., Сотникова Л.В. Составляем годовую отчетность // Бух-галтерский учет. 2003. - №2. с.4-24.
43. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 360 с.
44. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2000. - №6. - с.39-48.
45. Российский учет и международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2003. - №3. с.4-7.
46. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. 688 с.
47. Салтыкова А.А., Шнейдман Л.З. Российская и международная финансовая отчетность: существенные различия // Бухгалтерский учет. - 2001. - №18. - с.50-55.
48. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 639 с.
49. Справочник финансиста предприятия.- 2-е изд., доп. и перераб. М.: ИН-ФРА-М, 2000 с. 535.
50. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. К.: Ника-центр, Эльга, 2002. 280 с.
51. Финансовая несостоятельность. Смирнов А. Г.//Финансовый директор. №4, 2001.
52. Финансовый менеджмент/Под ред. Н. Ф. Самсонова.- М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 1999-. 385 с.
53. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.- М.: Фи-нансы, ЮНИТИ, 2002г.
54. Финансы: Учебник для вузов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти и др.: Под.ред. М.В. Романовского. - М.: Изд-во «Перспектива», 2001. 520 с.
55. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. / А. Д. Ше-ремет, Р. С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2002. 512 с.