Вексельное обращение и коммерческий кредит.

Учет векселя — это покупка векселя до наступления срока платежа по нему. Поскольку денежные средства обычно сосредоточены у банка, постольку покупателем векселей чаще всего выступают банки.
Инвестор может досрочно обменять свой вексель на деньги, как правило, в банке, но на меньшую сумму денег, чем та, которую ему должен вернуть эмитент (т. е. должник по векселю). Посколь¬ку вексель есть форма денег, постольку его, как и чек, нельзя ку¬пить-продать. Досрочный обмен векселя на деньги внешне пред¬ставляется его куплей-продажей, так как последняя является по форме обменом векселя на деньги. На самом деле этот обмен все¬гда есть только кредитное отношение, потому что тот, кто «поку¬пает» вексель за деньги, через установленный срок снова получить их при погашении векселя. Покупатель векселя есть всегда креди¬тор, который дает кредит, а затем получает его обратно с процен-тами от плательщика по векселю. Продавец векселя, который по¬лучает деньги за вексель, например от банка, на самом деле не про¬дает его, а лишь возвращает (частично) ту ссуду, которую он дал эмитенту. Таким образом, и покупатель векселя, и его продавец в сделке купли-продажи векселя являются сторонами кредитного от¬ношения, но только не одного и того же, а двух разных, но замы¬кающихся на эмитенте векселя.
Учет векселя состоит в том, что векселедержатель, нуждающий¬ся в деньгах, передает (продает) вексель банку по индоссаменту до наступления срока платежа по нему и получает за это вексельную сумму за вычетом, внешне как бы за досрочное получение денег, определенного процента от этой суммы, называемого учетным про¬центом, или дисконтом банка. Размер учетного процента устанав¬ливается самим банком в зависимости от платежеспособности век¬селедержателя, представившего вексель к учету, и рассчитывается по формуле
Д = N*t*r/100*Т, (1)
где Д — дисконт;
N— номинал векселя;
t— время, оставшееся до погашения векселя, дни;
r — учетная процентная ставка банка;
Т— годовой период (360 дней).
Потребность в учете векселя возникает в случае, если его дер¬жатель нуждается в деньгах и не может использовать вместо них имеющийся у него вексель в качестве средства платежа (платежей), а срок получения денег по векселю еще не наступил. Досрочное предъявление векселя к оплате, хотя и возможно, не дает ему ни¬каких шансов, если плательщик не пожелает досрочно расплатиться по векселю (нет денег или по иным причинам). Единственное ме¬сто на рынке, где, как правило, можно занять деньги, — это банк, назначение которого и состоит в торговле деньгами, а не товара¬ми. Получая по индоссаменту вексель, банк может взамен пере-дать только деньги, в которых и нуждается векселедержатель.
Для банка учет векселя есть обычная кредитная сделка. Внеш¬не кажется, что банк дает ссуду векселедержателю под учетный процент с принятием от него в качестве залога предоставляемого им векселя. На самом деле векселедержатель путем индоссамента лишь уступает свои права по векселю банку, а потому должником по банковской ссуде является плательщик векселя. В этом кроется экономическая причина того, почему учетный процент вычитает¬ся из вексельной суммы, а не начисляется на нее, как это имеет место при обычном кредитовании. Сумма возвращаемого кредита банку уже зафиксирована размером вексельной суммы, а потому банк может получить свою плату за кредит не сверх его величины, а только путем вычета из вексельной суммы. При наступлении сро¬ка платежа по векселю его плательщик, возвращая вексельную сум¬му банку, возвращает как денежную сумму, за которую банк «ку¬пил» вексель у его держателя, так и учетный (банковский) про-цент, под который банк ссужает деньги своим клиентам.

ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ВЕКСЕЛЬ КАК ИНСТРУМЕНТ КОММЕРЧЕСКОГО КРЕДИТА. 5
1.1. Понятие коммерческого кредита. 5
1.2. Понятие, общая характеристика и признаки векселя 7
1.3. Виды векселей. 9
1.4. Обязательные реквизиты векселя 14
ГЛАВА 2. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ОБРАЩЕНИЯ ВЕКСЕЛЯ 23
2.1. Использование векселя в хозяйственном обороте 23
2.2. Учёт векселя 24
2.3 Проблемы и перспективы вексельного обращения в России. 28
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 32
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 34

1) Конституция РФ: Научно-практический комментарий / Под ред. акад. Б.Н. Топорина. — М.: Юрист, 2008.
2) Налоговый кодекс РФ (части первая и вторая). — М.: Элит, 2008.
3) Федеральный закон \"О переводном и простом векселе\" был принят 11 марта 1997 г. (№48-ФЗ)
4) Положение о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительством от 3 октября 2000 г. Федеральный закон №122П
5) Брызгалин В.В., Новикова О.А. Векселя и взаимозачёты. 2-е изд., перераб. – М.: ООО ИИА «Налог Инфо», ООО «Статус Кво 97», 2007. – 200 с.
6) Галанов В.А. Рынок ценных бумаг: Учебник. – ИНФРА-М. – 2010. – 378 с.
7) Деньги, кредит, банки: учебник / Е.И. Кузнецова; под ред. Н.И. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 527 с.
8) Деньги, кредит, банки: учебник / кол. авторов; под ред. О.И. Лаврушина. – М.:КНОРУС, 2008.-560 с.
9) Доллан С. Основы экономики: пер. с англ. / Научн. Ред. А. К. Новоселов, В.Т. Борисович.- М, 2008. – 458 с
10) Казимагомедов А.А, Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования. – М. Финансы и статистика, 2007 – 354 с.
11) Лившиц А.Я. Введение в рыночную экономику / Лившиц А.Я., Никулина И.Н.; Под ред. А.Я. Лившиц. - М.: Высшая школа, 2007.-361 с.
12) Новосёлова Л.А. «Денежные расчёты в предпринимательской деятельности». – М.: Де-Юре, 2007. – 190 с.
13) Общая теория денег и кредита» под редакцией Е. Ф. Жукова. – М.: Юнити, 2008 – 304 с.
14) Свиридов О.Ю., Деньги, кредит, банки / серия « Учебники, учебные пособия» - Ростов – на - Дону: Феникс, 2008 – 270 с.
15) Современная экономика / Под ред. Мамедова О. Ю. Ростов-на-Дону. 2007. – 378 с.
16) www.rg.ru / Семёнов С.В. «Проблемы вексельного обращения в России»