15 задач по финансовому менеджменту, 1 вариант.

Задача 1 Клиент поместил в банк вклад в сумме 50 тыс. руб. под 18 % годовых с ежеквартальной выплатой простых процентов. Какую сумму он будет получать каждый квартал? Как изменится сумма к получению при выплате простых процентов каждый месяц? Задача 2 Клиент получил 10 апреля ссуду в банке по простой учетной ставке 25 % годовых и должен возвратить 18 ноября того же года 150 тыс. руб. Определить точным и приближенным способами сумму, полученную клиентом, если год невисокосный и проценты удерживаются банком при выдаче ссуды. Задача 3 Предприниматель получил ссуду в банке в размере 2 млн. руб. сроком на 5 лет на условиях: для первых двух лет процентная ставка равна 22% процента годовых, на следующие 3 года ставка равна 24% годовых. Найдите доход банка, если сложные проценты начисляются ежегодно. Задача 4 Определите, какую сумму необходимо поместить в банк, начисляющий ежеквартально сложные проценты по годовой ставке 36% годовых, чтобы через 9 месяцев можно было снять 100 тыс. руб. и еще 20 тыс. руб. через 18 месяцев после этого. Задача 5 Вексель на сумму 800 тыс. руб. учитывается за 4 года до срока погашения. Какую сумму получит предъявитель векселя при учете по сложной учетной ставке 20% годовых? Задача 6 Банк учитывает вексель за 300 дней по сложной учетной ставке 20% годовых при временной базе 360 дней. Какая простая годовая процентная ставка должна быть применена при выдаче кредита, если используется временная база 365 дней и банк хочет получить такой же доход? Задача 7 На вклад начисляются сложные проценты: а) каждые полгода; б) ежеквартально; в) ежемесячно. Какова должна быть годовая номинальная процентная ставка, при которой происходит реальное наращение капитала, если ежеквартальный темп инфляции составляет 12%? Задача 8 Страховая компания заключила договор с предприятием на 3 года, установив годовой страховой взнос в 80 тыс. руб. Страховые взносы помещаются в банк под сложную процентную ставку 24 % годовых. Определите сумму, которую получит по данному контракту страховая компания, если а) взносы поступают в конце года; б) равными долями в конце каждого полугодия и проценты начисляются по полугодиям. Задача 9 Стоит ли покупать за 55000 руб. ценную бумагу, генерирующую ежегодный доход в сумме 10000 руб. в течение 20 лет, если банк предлагает сложную процентную ставку 18 % годовых? Задача 10 Ежегодно в начале года в банк делается очередной взнос в размере 140 тыс. руб. Банк устанавливает годовую процентную ставку 26%. Какая сумма будет на счете через 6 лет, если начисление сложных процентов происходит: а) ежегодно; б) ежеквартально; в) ежемесячно? Задача 11 В течение 5 лет на счет в банке ежедневно будут поступать одинаковые платежи, каждый год составляя в сумме 300 тыс. руб. Определите сумму, накопленную к концу срока при использовании сложной процентной ставки 24% годовых, считая, что платежи поступают непрерывным образом? Задача 12 За 10 лет необходимо накопить 50 млн. руб. Какой величины должен быть первый вклад, если предполагается каждый год увеличивать платежи на 400 тыс. руб. и процентная ставка равна 20% годовых. Денежные поступления и начисление сложных процентов осуществляются в конце года. Задача 13 Условно-постоянные расходы компании равны 12 млн. руб., отпускная цена единицы продукции –16 тыс. руб., переменные расходы на единицу продукции –10. Рассчитайте: 1) критический объем продаж в натуральных единицах; 2) объем продаж, необходимый для достижения прибыли в 3 млн. руб. Как изменятся значения этих показателей, если: 1) условно-постоянные расходы увеличатся на 15%; 2) отпускная цена возрастет на 2 тыс. руб.; 3) переменные расходы возрастут на 10%; 4) изменятся в заданной пропорции все три фактора? Задача 14 Компания Х имела на 1 июня остаток денежных средств на расчетном счете в сумме 10000 руб. Компания производит продукцию со следующими удельными показателями:  затраты сырья – 20 руб.;  оплата труда – 10 руб.;  прямые накладные расходы – 10 руб. Известно, что объемы производства и продаж в натуральных единицах составили: Июнь Июль Авг. Сент. Октябрь Ноябрь Декабрь Производство 100 150 200 250 300 350 400 Продажа 75 100 150 200 300 350 400 Требуется: составить прогноз движения денежных средств до конца 2001г., если имеется следующая информация: 1) цена реализации– 80 руб.; 2) все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, когда они имели место; 3) продажа продукции осуществляется в кредит, период кредита – 1 месяц; 4) в июле компания приобрела новый станок за 20000 руб., оплата за станок  в октябре; 5) постоянные накладные расходы оплачиваются ежемесячно в сумме 1900 руб. Задача 15 Эксперты компании Х составили сводные данные о стоимости источников в случае финансирования новых проектов (%): Диапазон величины источника, тыс. руб. Заемный капитал Привилегированные акции Обыкновенные акции 0–250 7 15 20 250–500 7 15 22 500–750 8 17 23 750–1000 9 18 24 Свыше 1000 12 18 26 Целевая структура капитала компании составляет:  привилегированные акции – 15%;  обыкновенный акционерный капитал – 50%;  заемный капитал – 35%. Требуется: рассчитать значение WACC для каждого интервала источника финансирования.

Задача 1 Клиент поместил в банк вклад в сумме 50 тыс. руб. под 18 % годовых с ежеквартальной выплатой простых процентов. Какую сумму он будет получать каждый квартал? Как изменится сумма к получению при выплате простых процентов каждый месяц? Задача 2 Клиент получил 10 апреля ссуду в банке по простой учетной ставке 25 % годовых и должен возвратить 18 ноября того же года 150 тыс. руб. Определить точным и приближенным способами сумму, полученную клиентом, если год невисокосный и проценты удерживаются банком при выдаче ссуды. Задача 3 Предприниматель получил ссуду в банке в размере 2 млн. руб. сроком на 5 лет на условиях: для первых двух лет процентная ставка равна 22% процента годовых, на следующие 3 года ставка равна 24% годовых. Найдите доход банка, если сложные проценты начисляются ежегодно. Задача 4 Определите, какую сумму необходимо поместить в банк, начисляющий ежеквартально сложные проценты по годовой ставке 36% годовых, чтобы через 9 месяцев можно было снять 100 тыс. руб. и еще 20 тыс. руб. через 18 месяцев после этого. Задача 5 Вексель на сумму 800 тыс. руб. учитывается за 4 года до срока погашения. Какую сумму получит предъявитель векселя при учете по сложной учетной ставке 20% годовых? Задача 6 Банк учитывает вексель за 300 дней по сложной учетной ставке 20% годовых при временной базе 360 дней. Какая простая годовая процентная ставка должна быть применена при выдаче кредита, если используется временная база 365 дней и банк хочет получить такой же доход? Задача 7 На вклад начисляются сложные проценты: а) каждые полгода; б) ежеквартально; в) ежемесячно. Какова должна быть годовая номинальная процентная ставка, при которой происходит реальное наращение капитала, если ежеквартальный темп инфляции составляет 12%? Задача 8 Страховая компания заключила договор с предприятием на 3 года, установив годовой страховой взнос в 80 тыс. руб. Страховые взносы помещаются в банк под сложную процентную ставку 24 % годовых. Определите сумму, которую получит по данному контракту страховая компания, если а) взносы поступают в конце года; б) равными долями в конце каждого полугодия и проценты начисляются по полугодиям. Задача 9 Стоит ли покупать за 55000 руб. ценную бумагу, генерирующую ежегодный доход в сумме 10000 руб. в течение 20 лет, если банк предлагает сложную процентную ставку 18 % годовых? Задача 10 Ежегодно в начале года в банк делается очередной взнос в размере 140 тыс. руб. Банк устанавливает годовую процентную ставку 26%. Какая сумма будет на счете через 6 лет, если начисление сложных процентов происходит: а) ежегодно; б) ежеквартально; в) ежемесячно? Задача 11 В течение 5 лет на счет в банке ежедневно будут поступать одинаковые платежи, каждый год составляя в сумме 300 тыс. руб. Определите сумму, накопленную к концу срока при использовании сложной процентной ставки 24% годовых, считая, что платежи поступают непрерывным образом? Задача 12 За 10 лет необходимо накопить 50 млн. руб. Какой величины должен быть первый вклад, если предполагается каждый год увеличивать платежи на 400 тыс. руб. и процентная ставка равна 20% годовых. Денежные поступления и начисление сложных процентов осуществляются в конце года. Задача 13 Условно-постоянные расходы компании равны 12 млн. руб., отпускная цена единицы продукции –16 тыс. руб., переменные расходы на единицу продукции –10. Рассчитайте: 1) критический объем продаж в натуральных единицах; 2) объем продаж, необходимый для достижения прибыли в 3 млн. руб. Как изменятся значения этих показателей, если: 1) условно-постоянные расходы увеличатся на 15%; 2) отпускная цена возрастет на 2 тыс. руб.; 3) переменные расходы возрастут на 10%; 4) изменятся в заданной пропорции все три фактора? Задача 14 Компания Х имела на 1 июня остаток денежных средств на расчетном счете в сумме 10000 руб. Компания производит продукцию со следующими удельными показателями:  затраты сырья – 20 руб.;  оплата труда – 10 руб.;  прямые накладные расходы – 10 руб. Известно, что объемы производства и продаж в натуральных единицах составили: Июнь Июль Авг. Сент. Октябрь Ноябрь Декабрь Производство 100 150 200 250 300 350 400 Продажа 75 100 150 200 300 350 400 Требуется: составить прогноз движения денежных средств до конца 2001г., если имеется следующая информация: 1) цена реализации– 80 руб.; 2) все прямые расходы оплачиваются в том же месяце, когда они имели место; 3) продажа продукции осуществляется в кредит, период кредита – 1 месяц; 4) в июле компания приобрела новый станок за 20000 руб., оплата за станок  в октябре; 5) постоянные накладные расходы оплачиваются ежемесячно в сумме 1900 руб. Задача 15 Эксперты компании Х составили сводные данные о стоимости источников в случае финансирования новых проектов (%): Диапазон величины источника, тыс. руб. Заемный капитал Привилегированные акции Обыкновенные акции 0–250 7 15 20 250–500 7 15 22 500–750 8 17 23 750–1000 9 18 24 Свыше 1000 12 18 26 Целевая структура капитала компании составляет:  привилегированные акции – 15%;  обыкновенный акционерный капитал – 50%;  заемный капитал – 35%. Требуется: рассчитать значение WACC для каждого интервала источника финансирования.

-