анализ финансового состояния организации и пути предотвращения несостоятельности (банкротства) (на примере ОАО СК "РУССКИЙ МИР")..

ВВЕДЕНИЕ

Разнообразие страховых услуг и компаний порождает для страхователя проблему выбора страховщика, с которым он в дальнейшем заключит договор. Некоторые страховщики специализируются на отдельных видах страхования (например, страховании жизни или медицинском страховании), другие имеют несколько лицензий и осуществляют различные виды страхования. После того как страхователь убедится в том, что страховая компания имеет лицензию на проводимые виды страхования, ему следует ознакомиться с финансовыми возможностями страховщика. Вопрос о надежности компании является одним из наиболее важных для любого страхователя. Если есть какие-либо причины, вызывающие опасения относительно финансового положения страховой организации, то все остальные выгоды от приобретения страхового полиса теряют смысл.
Страхование - система страховой защиты от возможного наступления различного рода рисков. Оно представляет собой способ возмещения страховщиком убытков пострадавшим путем их распределения между всеми страхователями. Страховщик формирует за счет страховых взносов всей совокупности страхователей страховой фонд, средства кото¬рого при наступлении страховых событий направляет на страховые выплаты. Отсюда, страховщик является лишь посредником в этой системе отношений, причем на ответственности которого длительный период времени находятся большие суммы денежных средств. Поэтому является очень важным обеспечение его финансовой устойчивости и платежеспособности.
Этот вопрос приобретает наибольшую актуальность в современных российских ус¬ловиях. Подавляющее число страховщиков не имеет достаточного опыта работы, отсутствует достоверная статистика, поэтому большинство принимаемых на страхование рисков в нужной степени не изучены. В силу неразвитости механизма защиты прав потребителей и отсутствия нормального режима судопроизводства клиенты практически лише¬ны возможности самостоятельно удовлетворить претензии к страховых организациям в случае невыполнения ими своих обязательств. В мировой практике ответственность перед страхователем несет тот, кто выдавал страховщику, не сумевшему выполнить обязательства перед страхователем, лицензию. Российское Министерство Финансов не берет на себя этой ответственности. К тому же в мире принят порядок, при котором крупные ассоциации страховщиков форми¬руют гарантийные фонды, средства которых предназначены для возмещения убытков за¬страхованных при возможной неплатежеспособности страховой организации. В России же убытки в полном объеме ложатся на плечи застрахованного.
Особенности организации финансовой деятельности страховщиков зависят от осуществляемых видов страхования. Все страхование подразделяется на накопительное (страхование жизни) и рисковое (виды иные, чем страхование жизни). Накопительное страхование относится к долгосрочным видам страхования. Его суть сводится к тому, что страхователь помещает свои денежные средства не на банковский счет, а предоставляет их страховой компании, которая будет в дальнейшем инвестировать средства в целях получения дохода.
Договоры по видам страхования иным, чем страхование жизни (страхование имущества, ответственности, здоровья), преимущественно заключаются на срок до одного года и являются краткосрочными. Такое страхование называют рисковым, так как страховая выплата будет произведена только в том случае, если страховой случай произойдет.
Финансовую устойчивость страховой компании нельзя рассматривать на основании какого-либо одного показателя без учета взаимосвязей с другими. В зависимости от срока страхования приоритетное значение имеет текущее финансовое положение страховщика или результаты его деятельности на перспективу.
В определенной степени контроль за деятельностью страховых компаний осуществляется государством (выдача лицензий, дальнейший контроль за платежеспособностью, инвестированием страховых резервов). Тем не менее, страхователь должен сам убедиться в финансовой состоятельности своего будущего страховщика. Информация, необходимая для определения финансового положения любой организации, содержится в ее финансовой отчетности, состав которой определяется в соответствии с действующим законодательством.
Страховая компания выполняет множество функций: заключение договоров страхования, расчет тарифных ставок, сбор взносов и принятие на себя страховой ответственности, формирование страховых резервов и их инвестирование в целях получения дохода, обработка и оплата предъявляемых претензий. Для проведения страховой деятельности компании необходимо обладать достаточной финансовой устойчивостью к страховому, финансовому, а также инвестиционному риску. Финансовая устойчивость подразумевает способность страховщика выполнять обязательства по договорам страхования как в "нормальных", так и при неблагоприятных экономических условиях.
Можно выделить пять факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость и платежеспособность страховщика:
- достаточный собственный капитал;
- обязательства (представленные в большей части страховыми резервами);
- размещение активов (инвестиционная деятельность);
- перестрахование;
- тарифная политика.
Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансового состояния организации и пути предотвращения несостоятельности (банкротства).
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- рассмотрены теоретические основы финансового состояния организации;
- проведен анализ финансового состояния организации;
- представлены пути предотвращения несостоятельности (банкротства).
Объектом написания выпускной квалификационной работы является ОАО СК «Русский мир», предметом финансовое состояние организации.
Теоретической основой для написания выпускной квалификационной работы послужили законодательные акты, связанные с деятельностью страховщиков, научные труды российских эко¬номистов, публикации периодической печати.
При проведении анализа финансового состояния организации применялись следующие методы сравнения, группировки, относительных коэффициентов.
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ
1.1. Анализ ликвидности и платежеспособности

Финансовое состояние организации с позиции краткосрочой перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность организации, обособленная в отдельном разделе пассива бухгалтерского баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности, могут, в принципе, выступать любые активы организации, в том числе и внеоборотные.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании, любые активы, которые можно превратить в деньги, являются ликвидными.
Говоря о ликвидности организации, имеют ввиду наличие у нее оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности, следовательно, служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние организации с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение организации неустойчиво вполне может возникнуть ситуация когда оно не будет иметь достаточно средств для расчета по своим обязательствам. Уровень ликвидности организации оценивается с помощью специальных показателей коэффициентов ликвидности.
Коэффициенты ликвидности это коэффициенты, демонстрирующие соотношение наличных денежных средств компании, а также других текущих активов с текущими (краткосрочными) обязательствами компании.

ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СТРАХОВОЙ КОМПАНИИ 8
1.1. Анализ ликвидности и платежеспособности 8
1.2. Анализ управления активами организации 23
1.3. Анализ контроля и регулирования долговых отношений 24
1.4. Анализ прибыльности организации 28
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО СК «РУССКИЙ МИР» 40
2.1. Краткая характеристика компании 40
2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО СК «Русский мир» 42
2.3. Анализ эффективности использования оборотных средств 53
ГЛАВА 3. ПУТИ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВА) ОАО СК «РУССКИЙ МИР» 64
3.1. Законодательное регулирование банкротства страховых компаний 64
3.2. Риск и причины возникновения неплатежеспособности страховых компаний 67
3.3. Мероприятия по укреплению финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО СК «Русский мир» и предотвращению ее банкротства 70
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 76
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 89
ПРИЛОЖЕНИЕ 2 93
ПРИЛОЖЕНИЕ 3 97
ПРИЛОЖЕНИЕ 4 100

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. ФЗ от 27.11.92 №4015-1 Об организации страхового дела (с ред.).
2. ФЗ от 08.01.1998 № 6-ФЗ О несостоятельности (банкротстве).
3. Приказ Росстрахнадзора от 14.03.95 - №02-02\06 О введении в действие Правил размещения страховых резервов.
4. Условия лицензирования страховой деятельности на территории Российской Федерации. №03-02 08 от 19.05.97.
5. Приказ от 30.10.95 №02-02/20 об утверждении Инструкции о порядке расчета нормативного со¬отношения активов и обязательств страховщиков (в ред. Пр от 19.06.96 -№02-02/16).
6. Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 N 90н "Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств".
7. Инструкция о порядке расчета нормативного соотношения активов и обяза¬тельств страховщика (в ред. Пр от 19.06.96 - №02-02/16).
8. Приказ об утверждении правил размещения страховщиками страховых ре¬зервов от 22.04.99 №16н (в ред. ПМ РФ от 16.03.2000-.№28н).
9. Приказ Минфина РФ от 28 ноября 2000 г. N 105н О формах бухгалтерской отчетност страховых организаций и отчетности, представляемой в порядке надзора (в ред. Приказа Минфина РФ от 28.11.2001 N 94н).
10. Проект Федерального Закона Об обществах взаимного страхования.
11. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 2007 г.,, 235 стр.
12. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. М.: ТК Велби, 2005 г., 344 стр.
13. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. К.: Ника-Центр, 2007 г., 468 стр.
14. Бланк И.А. Управление финансовыми рисками. К.: Ника-Центр, 2005 г., 468 стр.
15. Бреславцева Н.А., Сверчкова О.Ф. Банкротство организации: основные положения, бухгалтерский учет. М.: Феникс, 2006 г., 160 стр.
16. Ендовицкий Д.А., Щербаков М.В. Диагностический анализ финансовой несостоятельности организаций. М.: Экономистъ, 2007 г., 287 стр.
17. Караванова Б.П. Мониторинг финансового состояния организации. М.: Финансы и статистика, 2008 г., 46 стр.
18. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента. М.: Проспект, 2008 г., 448 стр.
19. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. М.: ТК Велби, 2007 г., 536 стр.
20. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия, М.: Проспект, 2001 г.Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент: учебник. М.: Эксмо, 2008 г., 768 стр.
21. Кондаков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. М.: Проспект, 2006 г., 443 стр.
22. Любушкин Н.П. Анализ финансового состояния организации. М.: Финансы, 2006 г., 256 стр.
23. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.: Новое знание, 2000 г.
24. Савицкая Г.В. Экономический анализ. М.: Новое знание, 2005 г., 651 стр.
25. Шеремет А,Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2007 г., 425 стр.
26. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА - М, 2006 г., 237 стр.
27. Юджин Ф. Бригхем. Энциклопедия финансового менеджмента. Перевод с английского М.: РАГС «ЭКОНОМИКА», 1998.
28. Авдашева С.Б., Руденский П.О. Эффект масштаба в деятельности страховых компаний. Статья. Финансы, 2002 г., № 3.
29. Егорова Л.И. Методика финансового оздоровления экономического субъекта. Статья. Финансовый менеджмент, 2005 г. № 4.
30. Камзолова Ю. Под страхом банкротства. Статья. Российская бизнес-газета, 2008 г., № 642.
31. Челухина Н. Оценка финансовой устойчивости страховой компании. Статя. Финансовая газета. Региональный выпуск, 2000 г., № 29.
32. Курочкина О.Л. Риск банкротства предприятия и методы его предотвращения. Статья с Интренет-сайта www.efremov-partners.ru.
33. Сушко Р.В., Ретинский А.А. Оценка результатов деятельности и текущего финансового состояния страховых компаний. Статья с Интренет-сайта www.finrisk.ru.