Анализ источников финансирования деятельности предприятия и оценка его эффективности (на примере ООО"ТПЦ АРМ")..

ВВЕДЕНИЕ

Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффектив¬ное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
Финансовых отношения возникают в процессе формирования и движения (распределения, перераспределения и использования) капитала, доходов, фондов, резервов и других источников средств предприятия, т.е. его финансовых ресурсов.
Финансовые ресурсы - это сложная экономическая категория, которую нельзя полностью отождествлять с денежными средствами. Выделить четкий критерий, на основе которого можно установить количественные границы финансовых ресурсов и охарактеризовать их отличие от денежных средств, нелегко.
В современных условиях особая роль в производственном процессе принадлежит финансовым ресурсам. На практике и в теории различают долгосрочные финансовые ресурсы в виде основных средств и краткосрочные финансовые средства для каждого производственного цикла, т.е. до момента достижения конечных результатов. В экономической теории при характеристике указанных двух видов ресурсов подчеркивают другие аспекты, которые раскрывают сущность этих категорий с несколько иных позиций. Здесь различают две группы элементов производственного капитала по натурально-вещественной форме в соответствии со способом переноса их стоимости на стоимость созданного товара:
- основной капитал (здания, оборудование, машины и т.п.), который многократно используется в производственном цикле и по частям переносит свою стоимость на произведенные товары. Функции этого капитала не исчерпываются его одноразовым употреблением. Он существует в долгосрочных формах и доход от него поступает на протяжении продолжительного периода;
- оборотный капитал (сырье, материалы, запасы и т. д.), который используется плностью и переносит свою стоимость в течение одного производственного цикла.
Эффективность использования финансовых ресурсов оценивается с помощью финансового анализа, который проводится на основании бухгалтерской отчетности.
Все это подчеркивает актуальность выбранной мною темы.
Целью написания данной курсовой работы является анализ источников финансирования деятельности предприятия и оценка его эффективности.
Общей цели подчиняются следующие задачи:
изучение финансовых ресурсов как основы хозяйственной деятельности предприятия;
анализ источников финансирования деятельности предприятия;
анализ источников финансирования деятельности конкретного предприятия;
разработка способов совершенствования финансирования деятельности предприятия.
Объектом проводимого в данной курсовой работе исследования является

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Финансовые ресурсы как основа финансовой деятельности

Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являются предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъектов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, выпуска продукции, получения доходов и накоплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, а также денежные средства.
Среди названных выше экономических категорий наиболее сложной является категория «Финансовые ресурсы».
Финансовые ресурсы предприятий - это собствен¬ный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления произ¬водственно-финансовой деятельности в целях получения соответствую¬щих доходов и прибыли. [2, c. 7]
Формирование финансовых ресурсов производится в процессе созда¬ния предприятий и реализации их финансовых отношений при осуществ¬лении хозяйственно-финансовой деятельности.
Все экономические активы делятся на финансовые и нефинансовые. Финансовые активы включают денежные средства и финансовые требования и обязательства в различной форме. Нефинансовые активы в зависимости от происхождения подразделяются на производственные (основной капитал, запасы материальных оборотных средств, ценности) и непроизводственные, материальные (земля и другие природные ресурсы) и нематериальные (авторские права, патенты, товарные знаки и т.д.). [12, c. 162]
Как видно из приведенной информации, исключительно важная роль принадлежит финансовым ресурсам. Они формируются в результате хозяйственной деятельности, и после реализации продукции и услуг, обеспечивают кругооборот основного и оборотного капитала и взаимоотношения с учреждениями финансово-кредитной системы.
Понятие «финансовые ресурсы» по-разному трактуют в учебной и специальной литературе. Некоторые экономисты определяют его как «собственные источники финансирования расширенного воспроизводства, остающиеся в распоряжении предприятия после выполнения текущих обязательств по платежам и расчетам.[18,с. 6]
Вряд ли правомерно ограничивать финансовые ресурсы только рамками «расширенного воспроизводства», так как они участвуют и в простом воспроизводстве, даже в условиях его сокращения. Неправомерно и относить к ним только «собственные источники», поскольку сегодня в формировании финансовых ресурсов важную роль играют привлеченные средства в виде банковского кредита, займов, кредиторской задолженности, долевого участия и т.п. [2, c. 13]
Мы считаем, что финансовые ресурсы предприятия - это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности, как за счет собственных доходов, накоплений и капитала, так и за счет различного рода поступления. [16, c. 27]
В реальной действительности следует различать первоначальное формирование финансовых ресурсов, которое зависит от организационно-правовых форм хозяйствования (акционерный капитал, паевые взносы, отраслевые финансовые ресурсы, бюджетные средства), и формирование финансовых ресурсов на действующих предприятия в основном за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Определенную роль в формировании ресурсов играют и такие источники, как выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, мобилизация внутренних ресурсов за счет осуществления программы по экономии затрат и т.д. В условиях рыночных отношений формами мобилизации финансовых ресурсов являются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых конкретным предприятием, кредитные инвестиции.
Перед многими предприятиями стоит задача - обеспечить рациональное использование свободных финансовых ресурсов, определение наиболее эффективных направлений инвестирования средств и достижение на этой основе увеличение прибыли.
Важнейшей характеристикой сущности финансовых ресурсов являются функции, которые они выполняют. Так, эти ресурсы играют важную роль в воспроизводственном процессе и его регулировании, распределении средств по направлениям их использования, стимулируют развитие хозяйственной деятельности и повышение эффективности. Таким образом, финансовые ресурсы выполняют регулирующую, воспроизводственную, распределительную и стимулирующую функции. [2, c. 71]
Нужно отметить, что к финансовым ресурсам предъявляются определенные требования:
- необходимо осуществлять их централизацию, что позволит обеспечить быструю маневренность и концентрацию средств на наиболее важных направления хозяйственной деятельности;
- строгое соблюдение договорных отношений с участниками хозяйственно-финансовых связей, выполнение финансовых обязательств перед партнерами;
- разработка планов по поступлениям денежных средств и определению основных направлений их использования на предстоящий "период и долгосрочную перспективу. Наиболее ответственным моментом в деятельности предприятия является определение потребности в финансовых ресурсах на каждый данный момент, предстоящий период (квартал, год) и на перспективу.
Следует подчеркнуть, что специфика содержания финансовых ресурсов также заключается и в том, что они выступают:
- как фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта (ВВП);
- как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;
- как те доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации товаров и услуг;
- как источники формирования этих доходов - амортизация, прибыль, налоговые доходы, неналоговые доходы, капитальные трансферт, целевые бюджетные фонды, государственные внебюджетные социальные фонды, прочие поступления;
- как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используются для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотного капитала, приобретение оборудования и предметов длительного пользования.

ВВЕДЕНИЕ 3
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 5
1.1 Финансовые ресурсы как основа финансовой деятельности 5
1.2 Состав и классификация источников финансирования 9
2 ФИНАНСИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ПТЦ АРМ» 18
2.1 Анализ состава финансовых ресурсов предприятия 18
2.2 Анализ эффективности использования финансовых ресурсов ООО «ПТЦ АРМ» 23
3 СПОСОБЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 34
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 36
ПРИЛОЖЕНИЕ 37

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Абрамова М. А. Финансы рыночного хозяйства: Учебное пособие. М.: Экономическая литература, 2003. 474 с.
2. Балабанов А. И. Финансы: Учебное пособие. С-Пб.: Питер, 2002. 190 с.
3. Баранов В. В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: Дело, 2002. 272 с.
4. Басовский Л. Е. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Инфра-М, 2002. 239 с.
5. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. Киев: Ника-Центр, 2003. 591 с.
6. Бланк И. А. Управление формированием капитала: Учебное пособие. Киев: Ника-Центр, 2003. 293 с.
7. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Эльга, 2004. 720 с.
8. Ван Хорн, Джеймс К. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильямс, 2001. 992 с.
9. Вахрин П. И. Финансы: Учебник. М.: Инфра-М, 2003. 529 с.
10. Волочко Н. Финансовые ресурсы предприятия как объект управления // Финансы, учет, аудит. Январь, 2005.
11. Ермолович Л. Л. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ООО «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», 2001. 576 с.
12. Ефимова О. В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: Издательство Бухгалтерский учет, 2002. 528 с.
13. Ковалев В. В. Финансы предприятия: Учебник. М.: Проспект, 2004. 352 с.
14. Колб Р. В. Финансовый менеджмент: Учебник. М.: Финпресс, 2001. 496 с.
15. Колчина Н. В. Финансы предприятий: Учебник. М.: Юнити, 2001. 447 с.
16. Поляк Г. Б. Финансы: Учебник. М.: Юнити, 2003. 584 с.
17. Финансы предприятий: учебное пособие / Под общей редакцией Заяц Н. Е., Василевской Т. И. Мн., 2005. 528 с.
18. Финансы предприятий: Учебное пособие / Под общей редакцией Колчиной Н. В. М.: Юнити, 2004. 563 с.
19. Финансы: Учебник для вузов. Под ред. проф. М.В.Романовского, проф. О.В.Врублевской, проф. Б.М.Сабанти. - М.: Издательство "Перспектива"; Издательство "Юрайт", 2000 486 с.