Брокерские фирмы и дилеры: сравнительная характеристика.

Введение
Деятельность на фондовой бирже могут осуществлять только ее члены. Для участия на бирже им нужно соответствовать установленным биржей и законодательством требованиям. Наличие специальной лицензии – одно из этих требований. Лицензии выдает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Она лицензируют осуществление операций на фондовых биржах. Дилеры и брокеры являются единственными участниками, которые могут торговать на фондовой бирже.
Дилеры – профессиональные участники фондовой биржи, к которым относятся банки и инвестиционные компании, которые занимаются торговлей ценными бумагами. Они ведут дела от своего имени, за свои деньги и не занимаются посредническими операциями. Сделки они заключают с клиентами, брокерами и между собой. На разнице курсов продавца и покупателя, а так же на изменении курсов ценных бумаг и валют они получают свою прибыль.
Брокеры – это профессиональные участники фондовой биржи, которые имеют право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счет. Это посредники, осуществляющие заключение сделок между продавцами и покупателями валют, ценных бумаг и других финансовых активов. Их доход – это комиссионные за посредническую деятельность, которые они получают при совершении операций с ценными бумагами. От объема сделки зависит сумма, которую получит брокер в качестве вознаграждения. На данный момент основной объем посреднических операций совершается крупными брокерскими компаниями, имеющими большую сеть филиалов и связи с банковскими учреждениями.
Далее будет рассмотрена детально характеристика деятельности брокерских компаний и дилеров и будет дана сравнительная характеристика их деятельности.

Введение ……………………………………………………………………2
1. Брокерские фирмы как посредники фондового рынка………………..3
2. Дилеры как самостоятельные участники фондовой биржи…………..6
3. Сравнительная характеристика деятельности брокерских компаний и дилеров……………………………………………………………………………9
Заключение ………………………………………………………………..13
Список использованной литературы……………………………………..15

1. Базовый курс по рынку ценных бумаг: Учеб. пособие. М.: Фонд «ИФРУ», 2004.
2. Жуков Е.Ф. Ценные бумаги и фондовые рынки: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ, 2005.
3. Литвиненко Л.Т., Нишатов Н.П. и др. Рынок государственных ценных бумаг. М.: ЮНИТИ, 2008.
4. Пискулов Д. Ю. Теория и практика валютного дилинга. (Foreign Exchange and Money Market Operations). Прикладное пособие.— М.: ИНФРА-М, 2005.- 208 с.
5. Рубцов Б.Б. Мировые рынки ценных бумаг. М.: Экзамен, 2002.
6. Рубцов Б.Б. Мировые фондовые рынки: современное состояние и закономерности развития. М.: ФА, 2000.
7. Рынок ценных бумаг / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. М.: Финансы и статистика, 2008.
8. Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учебник для вузов / Под ред. О.И. Дегтяревой и др. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.
9. Рынок ценных бумаг. 2004.
10. Рынок ценных бумаг: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.