Движение денежных средств. Форма №4..

Введение

Анализ движения денежных средств является важным направлением анализа финансовой устойчивости предприятия, обеспечивающим под¬держание его платежеспособности в краткокосрочном и долгосрочном периоде. Отчёт о движении денежных средств достаточно новая форма отчётности. В комплекте международных стандартов финансовой отчётности появился МСФО «Отчёт об изменении финансового положения», а затем - МСФО 7 «Отчёт о движении денежных средств», введенный с 1 января 1994г. В России такой отчёт появился с 1 января 1996г.
Наличие денежных средств, их гарантированный приток является одним из основных условий финансового благополучия компании. Отсутствие минимально необходимых денежных запасов является показателем временных или постоянных затруднений организации, даже несмотря на хорошие финансовые результаты.
С другой стороны, наличие излишних денежных средств говорит о неумелости руководства, о возможных убытках в связи с инфляцией или упущенной выгодой о вложения средств. Есть организации, имеющие неплохую прибыль, но страдающие от нехватки денежных средств и не имеющие возможности расплатиться с бюджетом или поставщиками, по сути дела находящиеся на грани банкротства. Напротив, некоторые организации, получившие убытки, в состоянии осуществлять инвестиционную программу, заменять основные фонды, строить новые производственные мощности. Всё дело в том, что прибыль и деньги разные понятия. Поэтому, чтобы составить правильное мнение о финансовом положении предприятия, особенно о его платёжеспосбности, необходимо проанализировать отчёт о движении денежных средств.
Информационной базой анализа движения денежных средств является бухгалтерский баланс (ф.№1), отчет о прибылях и убыт¬ках (ф.№2) и отчет о движении денежных средств (ф.№4).
Отчет о движении денежных средств (ф. № 4 бухгалтерского баланса) характеризует наличие и движение денежных средств организации в кассе и на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за отчетный год и аналогичный период предыдущего года.
Информация о движении денежных средств приводится в разрезе видов деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой.
Текущая деятельность - деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.
Инвестиционная деятельность деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.)
Финансовая деятельность деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другим организациям займов, погашение заемных средств и т.п.).
По каждому виду деятельности в отчете о движении денежных предусмотрено представлять информацию с выделением конкретных путей поступления и направлений использования денежных средств.
В частности, по текущей деятельности самостоятельными статьями выделяются денежные средства, полученные от покупателей, заказчиков и т.п.; денежные средства, направленные на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов, на оплату труда, на выплату дивидендов, процентов, на расчеты по налогам и сборам и т.п.
При инвестиционной деятельности самостоятельными статьями выделяются выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов, выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений, полученные дивиденды, полученные проценты, возвращенные займы, ранее предоставленные другим организациям и т.п., а также суммы денежных средств, направленные на приобретение дочерних организаций, на приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальные активы, на приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений, предоставленные другим организациям в виде займов и т.п.
По финансовой деятельности самостоятельными статьями выделяются поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг, поступления от займов и кредитов, предоставленных другим организациям, а также суммы, направленные на погашение займов и кредитов, на погашение обязательств по финансовой аренде и т.п.
Такая информация позволяет провести анализ структуры и динамики поступления и расходования денежных средств по каждому направлению деятельности.
По каждому виду деятельности в ф.№4 определяются чистые денежные средства как разность сумм поступивших и выплаченных денежных средств.
Анализ денежных средств осуществляется двумя методами - прямым и косвенным. Прямой метод расчета показателей денежного потока состоит в анализе данных учета, отражающих движение денежных средств в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (табл. 2,3,4).
Анализ структуры поступления и расходования денежных средств в разрезе видов деятельности позволяет установить, какой вид деятельности вызвал приток или отток денежных средств.
Главным недостатком прямого метода является то, что он не рас¬крывает взаимосвязи размера финансового результата и изменения де¬нежных средств на счетах организации.
Косвенный метод анализа движения денежных средств позволяет уста¬новить взаимосвязь между размером чистой прибыли и изменением остатка денежных средств, т.е. как изменения по каждой статье активов и пас¬сивов отразились на состоянии денежных средств и сумме чистой прибыли (табл. 5). Чистая прибыль или убыток корректируются с учётом результатов операций неденежного характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов, буущих денежных поступлений или платежей.
В процессе анализа денежных средств на основе косвенного метода используется балансовое равенство:
(ВА - А) + 3 + ДЗ + КФВ + ДС + ПА = СК + К + КЗ + ПП,
где ВА - внеоборотные активы (по первоначальной или восстанови¬тельной стоимости);
А амортизация внеоборотных активов;
3 - запасы (в том числе не принятый к возмещению НДС по приоб¬ретенным ценностям);
ДЗ - дебиторская задолженность;
КФВ - краткосрочные финансовые вложения;
ДС - денежные средства;
ПА - прочие активы;
СК - собственный капитал;
К - кредиты и займы;
КЗ - кредиторская задолженность;
ПП - прочие пассивы.
Преобразуем это равенство таким образом, чтобы в его левой части остались только денежные средства:
ДС = СК + К + КЗ + ПП - [(ВА - А) + 3 + ДЗ + КФВ + ПА].
На основе этого балансового равенства изменение остатка денежных средств за отчетный период может быть выражено в виде следующей фор¬мулы:
∆ДС = [∆СК + ∆К + ∆КЗ + ∆ПП+∆А] - [∆ВА + ∆З + ∆ДЗ + ∆КФВ + ∆ПА].
Изменение собственного капитала можно представить в виде суммы чистой (нераспределенной) прибыли отчетного периода и изменений соб¬ственного капитала за счет прочих источников, т.е. ∆СК = ЧЛ + ∆СКпроч,
где ЧП - чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода;
∆СКпроч изменение собственного капитала в отчетном периоде за счет прочих источников.
Изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с размером чис¬той прибыли и влиянием изменений активов и пассивов рассчитывается по формуле:
∆ДС = ЧП + (∆СКпроч + ∆К + ∆КЗ + ∆ПП + ∆А) - (∆ВА + ∆З + ∆ДЗ + ∆КФВ + ∆ПА).
Из формулы следует общее правило: для расчета изменения остатка денежных средств за период к чистой прибыли необходимо:
1) прибавить изменение:
- собственного капитала за счет прочих источников;
- кредитов и займов;
- кредиторской задолженности;
- прочих пассивов;
- амортизации внеоборотных активов.
2) вычесть изменение:
- внеоборотных активов (по первоначальной или восстановительной стоимости);
- запасов с учетом не принятого к возмещению НДС;
- дебиторской задолженности;
- краткосрочных финансовых вложений;
- прочих активов.
Следует иметь в виду, что изменения могут быь как положитель¬ными, так и отрицательными.
Аким образом, при построении отчёта о движении денежных средств косвенным методом для получения результата чистого движения денежных средств (разницы между притоком и оттоком денежных средств) чистая прибыль, отражённая в отчёте о прибылях и убытках, корректируется следующим образом:
- чистая прибыль увеличивается на сумму амортизационных отчислений за отчётный период, поскольку амортизация не предусматривает платежей в денежной форме;
- чистая прибыль уменьшается на сумму прироста остатка запасов, поскольку данный прирост способствует «замораживанию» и, следовательно, оттоку денежных средств, и увеличивается на сумму уменьшения остатка запасов;
- чистая прибыль уменьшается на сумму прироста дебиторской задолженности, так как увеличение остатков дебиторской задолженности приводит к связыванию средств в расчётах и, следовательно, оттоку денежных средств, и увеличивается на сумму уменьшения остатка дебиторской задолженности;
- чистая прибыль увеличивается на сумму прироста остатков кредиторской задолженности, поскольку она характеризует высвобождение денежных средств, и уменьшается на сумму снижения кредиторской задолженности.
Российский отчёт о движении денежных средств практически совпадает с отчётом по международным стандартам. Разница лишь в том, что в российском отчёте нет значения чистого движения денежных средств, а в отчёте по международным стандартам не исключаются обороты между наличными и безналичными денежными средствами, и кредиты и займы отражаются только в финансовой деятельности (в России в виде потоков по текущей или инвестиционной деятельности).

Введение 3
Анализ формы №4 баланса 9
Пример (заполненные таблицы 1-4) 14 Литература 19

Литература

1. Абрютина М.С. Экспресс-анализ бухгалтерской отчетности: Методика. Практические рекомендации. М.: Изд-во ДИС, 2005 (Библиотека журнала «Консультант бухгалтера». Вып.2).
2.Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Годовая и квартальная бухгалтерская отчетность: Учебно-методическое пособие по составлению и анализу. М.: Изд-во ДИС, 2004 (Библиотека журнала «Консультант бухгалтера». Вып.1).
3. Петров В.В., Ковалев В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и
статистика, 2006.