Экономическая оценка эффективности использования лизинга при приобретении коммерческой недвижимости.

Введение Лизинг является одним из наиболее молодых и одновременно наиболее перспективных видов организации финансирования инвестиций в экономику. Его появление связывают с развитием и усложнением производственно-экономических и финансовых отношений между отдельными субъектами рыночной экономики. Высокие темпы научно-технического прогресса, ускорение процессов обновления основных производственных фондов и технологий – все это потребовало соответствующих институциональных преобразований в экономике, создания принципиально новых форм и методов управления, в том числе в области финансов. В отличие от традиционных способов организации кредитования лизинг обладает рядом существенных преимуществ, способствующих объективно все более широкому применению лизинга в современной экономике промышленно развитых стран. В условиях Российской Федерации, характеризующейся дефицитом как внешних, так и внутренних источников финансирования инвестиций в собственную экономику, широкое использование лизинговых отношений может стать эффективным решением данной проблемы. Помимо дефицита сугубо финансовых ресурсов для осуществления инвестиций в экономику в пользу развития лизинга говорит и тот факт, что в настоящее время состояние основных производственных фондов, а также уровень и качество используемых в стране технологий представляют собой плохую базу для успешного развития экономики Российской Федерации в ближайшем будущем. Так, в настоящее время износ активной части основных производственных фондов в целом по народному хозяйству превышает 75% их первоначальной стоимости, доходя в отдельных отраслях до уровня в 90% и более. Большинство технологий, используемых в производстве товаров и услуг, в первую очередь, тех, что направляются для потребления на внутренний рынок страны, являются неэффективными и устаревшими, что делает такие товары и услуги совершенно неконкурентоспособными. Для решения всех вышеперечисленных проблем в стране должен применяться целый комплекс мер, направленных на технологическое перевооружение и переоснащение промышленного производства в стране, повышение качества производимых российскими предприятиями товаров и услуг. Одной из основных составляющих данного комплекса мер является опережающее развитие рынка лизинговых услуг в нашей стране как гаранта и одновременно как формы финансового оздоровления национальной экономики. Тем самым подтверждается высокая актуальность данной темы, отвечающей требованиям наличия должного уровня научной и практической значимости результатов исследования. В связи, с чем целью подготовки и написания данной дипломной работы явилось исследование экономической сущности и механизма функционирования финансового лизинга как особой формы финансово-кредитных отношений, а также изучение роли и значения лизинговых операций для успешного развития финансовой деятельности организации. Общей цели подчиняются следующие задачи: — раскрытие сущности лизинга и его видов; — исследование нормативно-правового регулирования лизинга в Российской Федерации; — изучение особенностей экономической оценки эффективности лизинга коммерческой недвижимости; — характеристика рынка недвижимости; — определение затрат при приобретении коммерческой недвижимости; — оценка экономической эффективности лизинга коммерческой недвижимости. Объектом проводимого в данной работе исследования является Логистическое агентство «20А». Предметом исследования является лизинговая сделка с объектом коммерческой недвижимости Логистического агентства «20А». Данная дипломная работа состоит из введения, основной части, включающей четыре главы, заключения, списка литературы и приложения. Основные методы исследования, применяемые в данной работе, являются: монографический метод (анализ научной, учебной литературы и специальной литературы изучаемой компании), аналитический метод (анализ и обобщение данных средств массовой информации и официальных отчетов), логический (формулировка выводов и заключений на основе полученной информации) и другие методы. 1 Теоретические основы экономической оценки эффективности лизинга при приобретении коммерческой недвижимости 1.1 Лизинг: сущность и функции Слово «лизинг» является русской транскрипцией соответствующего английского термина «lease», что в переводе означает «аренда». Под арендой понимается сдача имущества во временное владение и пользование за определенную плату. Как правило, арендодатель сдавал в аренду собственное имущество, которое ему в настоящее время было не нужно, возмещая через арендные платежи понесенные затраты и получая прибыль. Классический лизинг предусматривает участие в нем трех сторон: лизингодателя, лизингополучателя и продавца (поставщика) имущества (рис. 1.1). Рис. 1.1. Схема лизинговой сделки и финансовые потоки Суть лизинговой операции заключается в следующем. Потенциальный лизингополучатель, у которого нет свободных финансовых средств, обращается в лизинговую компанию с деловым предложением о заключении лизинговой сделки. Согласно этой сделке лизингополучатель выбирает

Содержание


Введение 3
1 Теоретические основы экономической оценки эффективности лизинга при приобретении коммерческой недвижимости 6
1.1 Лизинг: сущность и функции 6
1.2 Нормативно-правовое регулирование лизинга в Российской Федерации 16
1.3 Особенности экономической оценки эффективности лизинга при приобретении коммерческой недвижимости 21
1.4 Роль лизинга в экономике Российской Федерации 24
2 Анализ лизинговой деятельности 35
2.1 Характеристика предприятия 35
2.2 Характеристика предмета лизинга 49
3 Определение экономической эффективности использования лизинга при приобретении коммерческой недвижимости 58
3.1 Затраты при приобретении коммерческой недвижимости в лизинг 58
3.2 Оценка экономического эффекта 61
4 Безопасность жизнедеятельности 69
Заключение 76
Список литературы 81
Приложения 84

Список литературы

1. Аверчев И. Управленческий учет и отчетность. Постановка и внедрение. – М.: Вершина, 2006. – 512 с.
2. Алехнович А. В. Управление внешнеэкономической деятельностью Республики Беларусь. – Мн., 2005. – 416 с.
3. Анализ хозяйственной деятельности предприятий / Под.ред. Ермолович Л.Л. Мн.: Экоперспектива, 2004. 576 с.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2003
5. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: ФиС, 2002 – 198 с.
6. Банки и банковские операции: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф.Жукова.-М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.- с.243-248.
7. Батищев В. Финансовый лизинг - особенности учета и налогообложения//Бизнес.-Документы, комментарии, консультации.-1998.-№40(299). - с.91-94.
8. Бороненкова С. А. Управленческий анализ: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.
9. Бочкарев А., Кондратьев В. 7 нот менеджмента. Настольная книга руководителя. – Изд-во: ЭКСМО, 2007. – 832 с.
10. Вахитов Д.Р. Центры финансового обеспечения лизинга в глобализующейся экономике (из опыта стран ЕврАзЭс) // Проблемы современной экономики. 2002, № 3
11. Временное положение о лизинге, утвержденное постановлением Правительства от 29 июня 1995 года № 633;
12. Ганэ В. А., Соловьева С. В. Теоретические основы менеджмента: факторный анализ и эффективность управления. – Мн.: Издательство МИУ, 2006
13. Гражданский кодекс Республики Беларусь. – Мн.: Национальный центр правовой информации Республики Беларусь, 2004.-512 с.
14. Гражданский кодекс РФ. Часть вторая, глава 34 «Аренда», параграф 6 «Финансовая аренда (лизинг)»;
15. Денисов А. Ю., Жданов С. А. Экономическое управление предприятием и корпорацией. – М.: Дела и Сервис, 2002 г.
16. Джей Дж. Энциклопедия менеджера: Алгоритмы эффектив. работы: Пер. с англ. М. : Альпина бизнес букс, 2004
17. Ермолович Л. Л., Сивчик Л. Г., Толкач Г. В., Щитникова И. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Под общей редакцией Ермолович Л. Л. – Мн.: Интерпрессервис; Экоперспектива, 2001. – 576 с.
18. Как эффективно управлять организацией? / В.П.Галенко, О.А.Страхова, С.И.Файбушевич. М. : Бератор-пресс, 2003
19. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - 2-е изд., перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 2000 – 246 с.
20. Концепция контроллинга: Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование. – М.: Альпина, 2006. – 269 с.
21. Макаревич Л. М. Управление эффективностью компании: Надеж. гарантия прибыльности бизнеса. М. : Вершина, 2004. с. 183
22. Международное регулирование внешнеэкономической деятельности / Под редакцией В. С. Каменкова. – Мн., 2005. – 800 с.
23. Мейер М. В. Оценка эффективности бизнеса: что будет после Balanced Scorecard?: пер. с англ. М. : Вершина, 2004. – с. 270
24. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. - М.: Дело, 2002.
25. Орсони Ж., Эльфер Ж. П. Стратегический менеджмент: Общая политика предприятия / Пер. с французского Вавохина А., Кима Н. Мн.: БГЭУ, 2003. 147 с.
26. Рзаев А. М. Лизинг в России: становление и развитие. – М., 2003.
27. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 2006
28. Степанов Д. Эффективное управление: команда, иерархия, единовластие. – М., 2005. – 144 с.
29. Суша Г. С. Методические основы определения экономической эффективности предприятия. Мн., 2003. — с. 263
30. Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О лизинге» (с изменениями от 26 июля 2006 г., с изм. от 08 мая 2010 г.);
31. Федеральный закон от 8 февраля 1998 года № 16-ФЗ \"О присоединении Российской Федерации к Конвенции международной юридической организации УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»;
32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Стояновой Е.С. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2000.
33. Чернов В. А. Экономический анализ: торговля, общественное питание, туристический бизнес. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2003. – 686 с.
34. Щеголева Н. Г. Лизинг. – М.: МФПА, 2005.
35. Экономические методы управления эффективностью производства / О.Б.Хрусталева; Под ред. А.М.Темичева; Белорус. нац. техн. ун-т. Мн. : БНТУ, 2003. с. 137