Финансовое управление непрофильными активами.

Актуальность темы: в рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку. Поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Нередки случаи, когда предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.
Следовательно, для оценки финансовой устойчивости предприятия необходим анализ его финансового состояния, представляющее собой совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
В современных условиях руководству необходимо уметь реально оценивать финансовое состояние своего предприятия. Для обеспечения эффективной деятельности необходимо владеть методикой оценки финансового состояния предприятия; использовать различные методы сбора, обработки, интерпретации финансовой информации; привлекать специалистов - аналитиков, способных реализовать данную методику на практике.
Основная цель анализа - выявление наиболее сложных проблем управления предприятием в целом и его финансовыми ресурсами в частности.
Анализ является инструментом управления. Это практически единственный инструмент оценки надежности потенциального партнера, так как взятые в отрыве один от другого данные бухгалтерской отчетности не позволяют составить целостную картину финансового положения предприятия. Успех хозяйственной деятельности на всех ступенях управленческой иерархии непосредственно зависит от уровня руководства, от своевременно принимаемых решений. Принять правильное управленческое решение, выявить его рациональность и эффективность можно лишь на основе предварительного экономического анализа.
В экономическом анализе нашли применение многие методы, наиболее распространенным из которых является метод сравнения. При использовании данного метода можно выявить наиболее узкие места, требующие особого внимания. Отклонения факта от плана позволяют говорить о перевыполнении последнего либо его недовыполнении.
Можно также сравнивать показатели исследуемого хозяйствующего субъекта с показателями других субъектов хозяйствования отрасли, в которой работает предприятие, и увидеть, насколько оно ликвидно и конкурентно по производству данной продукции или оказанию тех или иных услуг. Сравнение с лучшими показателями, передовым опытом, новыми достижениями науки и техники позволит предприятию идти в ногу со временем и ни в чем не уступать своим конкурентам.
На основе сравнения различных финансовых коэффициентов можно узнать, насколько исследуемое предприятие в данной отрасли платежеспособно, рентабельно, прибыльно и насколько оно активно на рынке по отношению к своим конкурентам.
Значение сравнительного метода экономического анализа деятельности предприятия в условиях рыночной экономики повышается, он становится для предприятия жизненно необходимым. В свою очередь результаты экономического анализа используются для совершенствования организации производства, внедрения научной организации труда и использования зарубежного опыта. При этом в полной мере нужно заимствовать все лучшее, что есть в других странах. При изучении деятельности предприятий зарубежных стран должны быть, естественно, учтены неодинаковые социально-экономические условия, а также национальные особенности той или иной страны.
Таким образом, основным инструментом для оценки деятельности хозяйствующего субъекта является финансовый анализ, с помощью которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта, охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а по результатам оценки принять обоснованные решения.
Объектом исследования дипломного проекта является ООО «Медико-профилактический центр» г.Сатка.
Предметом исследования дипломного проекта является финансовое управление активами ООО «Медико-профилактический центр» г.Сатка.
Цель дипломного проекта состоит в разработке решений по эффективному управлению финансовыми активами ООО «МПЦ».
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи.
1.Изучить теоретические аспекты финансового управления активами и обязательствами предприятия.
2. Проанализировать показатели финансового характера в отношении активов капитала и обязательств ООО «МПЦ».
3. Разработать мероприятия по совершенствованию финансовой политики предприятия ООО «МПЦ».
При выполнении настоящей работы были использованы специальные литературно-справочные источники: специальная литература, журналы, учебники - всего 53 пособия.

Введение 3
1. Теоретические аспекты финансового управления активами и обязательствами предприятия 7
1.1 Сущность, формы и принципы управления активов и обязательств предприятия 7
1.2 Особенности аналитического обоснования решений финансового характера в отношении активов капитала и обязательств предприятия 28
1.3. Система финансовых показателей 39
2. Показатели финансового характера в отношении активов капитала и обязательств ООО «МПЦ» 52
2.1. Экономическая и технико-организационная характеристика предприятия 52
2.2.Балансовые показатели деятельности предприятия 55
2.3. Оценка ликвидности активов. 62
2.4.Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия 65
2.5.Оценка платежеспособности предприятия 68
2.6.Определение длительности финансового цикла 72
2.7. Прогнозирование вероятности банкротства ООО «МПЦ». 75
2.8.Оценка коммерческой эффективности ООО \"МПЦ\" 78
3.Совершенствование финансовой политики предприятия ООО «МПЦ». 83
3.1.Принципы совершенствования финансовой политики и механизм их реализации в ООО «МПЦ» 83
3.2. Разработка мероприятий, обеспечивающих уменьшение зависимости от внешних заимствований 89
3.3.Развитие производственной мощности за счет долгосрочной финансовой политики. 102
Заключение 114
Библиографический список 121

1. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник /Богдановская Л. А., Виногоров Г. Г., Мигун О.Ф. и др.; Под общ. ред. В.И. Стражева. — 2-е изд., стереотип. — Мн.: Выш. шк., 1996. — 363 с.
2. Астринский Д., Наноян В. Экономический анализ финансового положения предприятия.// Экономист №12 2002.
3. Баканов А. С. Годовая отчетность коммерческой организации. — М.: Бухгалтерский учет, 2000.-384 c.
4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник. — 4-е изд. — М.: Финансы и статистика, 1997. - 416 с.
5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 188с.
6. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности/Пер, с англ. — М.:
Финансы и статистика, 1996.- 367 с.
7. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т.т. — М.: Ника-Центр, 1999.
8. Бороненкова С. А., Маслова Л. И., Крылов С. И. Финансовый анализ предприятий. — Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. университета, 1997. — 200 с.
9. Веретенникова О.Б. Финансы предприятий. Уч. пособие. - Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2001 г.- 84 с.
10. Веретенникова О.Б. Финансы предприятий. - Екатеринбург: Изд-во УрГЭУ, 2004 г.- 258 с.
11. Ветров А.А. Операционный аудит-анализ. — М.: Перспектива, 1996. — 120с.
12. Выборова Е.Н. Методология экспресс – диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования. // Аудитор №9, 2003.
13. Гиляровская Л.Т. Комплексный подход к анализу и оценке финансового положения организации.// Аудитор, №4, 2001.
14. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. — СПБ: Специальная литература, 1995. — 429 с.
15. Гончаров А.И. Система индикаторов платёжеспособности предприятия.//Финансы № 6 2004. с.69-70.
16. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия.// Финансы №7 2001. с.34.
17. Графова Т.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия.// Аудитор, №7, 2003. с.28.
18. Дамари Р. Финансы и предпринимательство. — Ярославль: Периодика, 1993. — 223 с.
19. Донцова Л.В., Никифорова И.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. — 4-е изд., перераб, и доп. — М.: Дело и сервис, 2001.-365с.
Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов. — М.: Финансы и статистика, 1995. — 267 с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ. 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 512 с.
22. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика.2000.- 487 с.
23. Котлер Ф. Основы маркетинга. — М.: Прогресс, 1992. 734 с.
24. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. — М.: Дело и Сервис, 1998.- 256 с.
Лялин В.А., Воробьёв П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). — СПБ: Юность, Петрополь, 1994. — 108с.
Мазурова И.И., Романовский М.В. Условия прибыльной работы предприятия. — С.-Петербург: Издательство Санкт-Петербургского университета экономики и финансов, 1992. — 64 с.
Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: фундаментальный анализ. — М.: АМИР-Перспектива, 1996. — 160 с.
28.Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технологический уклад кредитования. — М.: АМИР-Перспектива, 1996. — 190с.
29.Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: технология финансового менеджмента клиента. —, М.: Перспектива, 1997. — 221 с.
30.Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. — М.: Контроллинг, 1991. — 64 с.
31.Перар Ж. Управление финансами: с упражнениями/Пер, с франц. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 360 с.
32.Практикум по финансовому менеджменту: Учебно-деловые ситуации, задачи и решения / Под ред. Стояновой Е.С. — М.: Перспектива, 1998. — 138с.
33.Принципы инвестирования. — М.: Крокус Интернейшнл, 1992. - 322 с.
34.Радионов Р.А. Нормирование и управление запасами и оборотными средствами предприятия в условиях рыночной экономики.// Консультант директора № 4 2004. с. 19 – 24.
35.Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. — М.: Перспектива, 1994. — 98с.
36.Современный маркетинг / Под ред. Хруцкого В.Е. — М.: Финансы и статистика, 1991. — 254 с.
37.Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. — М.: Перспектива, 1992. — 89 с.
38. Пучкова С.И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие. -М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2001.- 87 с.
39. Романовский М.В., Врублевская О.В. «Финансы, денежное обращение и кредит», учебник: Москва: изд. «Юрайт-Издат», 2002 г. – 452 с.
40. Слепов В.А. Финансовая политика компании. // Финансы №9 2003. с69.
41.Теория и практика антикризисного управления: Учебник
для вузов/Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. — М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1996. - 469 с.
42.Тренев Н.Н. Управление финансами: Учебное пособие. — М.: Финансы и статистика, 1999. — 496 с.
43. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.С. Стяновой. - М.: Перспектива, 2003.- 656 с.
44. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е. С. Стояновой. — 4-е изд., перераб. и доп. — М.:Перспектива, 1999. — 152 с.
45.Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента. — М.: Дело, 1993. - 128 с.
46.Финансы предприятий. — М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,
1995. - 250 с.Финансы: Пер. с англ. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1998. —560 с. (серия «Мастерство»).
47.Хоскинг А. Курс предпринимательства. — М.: Международные отношения, 1990. — 350 с.
48.Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд., испр. и доп. — М.: Дело, 1995. — 348 с.
49. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. — М.: Инфра-М,1995. — 75 с.
50.Шуляк П.Н. Финансы предприятия. – М.: «Дашков и Ко»2003.- 712 с.
51.Шерр И.-Ф. Учение о торговле. / Репринт. — М.: Перспектива, 1993. — 476с.
52.Шим Дж.К., Сигел Дж. Г. Финансовый менеджмент. — М.: Филинъ, 1996. — 395 с.
53.Экономика и статистика фирмы. / Под ред. Ильенковой С.Д. — М.: Финансы и статистика, 1996. — 240 с.