Государственное регулирование прямых иностранных инвестиций: мировой опыт и практика в России .

ВВЕДЕНИЕ Актуальность темы исследования. В условиях нынешних экономических реалий России ситуация с привлечением иностранных инвестиций выглядит наиболее привлекательной сразу по ряду причин. Во-первых, это более богатый опыт управления финансовыми потока-ми, которым обладают зарубежные инвесторы, ведь, к сожалению, российская расточительность и низкая производительность труда зачастую мешают эффективному производству. Во-вторых, иностранные инвесторы обладают куда более значитель-ными объемами свободных финансовых средств (даже с учетом роста благо-состояния крупных российских предпринимателей) для вложения их в разработку рискованных инновационных проектов. Кроме того, в России отсутствует т.н. культура инновационных инвестиций - люди попросту не привыкли вкладывать деньги в научные разработки, пусть даже и самые перспективные и нужные им. Причем привычка эта прочно укоренилась в обществе. Многие аналитики утверждают, что Россия инвестиционно не привлекательна по причине своих длительных морозов и, следовательно, высокого энергопотребления при производстве. Однако данная причина является лишь второстепенной - действительно, ведь существует множество регионов, где климатические условия ничуть не хуже, чем в странах Запада. Первостепенным барьером на пути иностранных инвестиций до сих пор являются административные барьеры, которые создают принципиально антиинвестиционный климат. Кроме того, иногда появляется и совершенно другое мнение, крайнее в своей антиэкономичности видение: инвестиционная непривлекательность России является ее преимуществом, это является залогом ее самосохранения. Однако подобный вариант вряд ли стоит рассматривать всерьез. Следовательно, Россию нужно тщательно готовить к инвестиционным проектам, причем начать нужно с обучения административных властей всех уровней и изменения законодательной базы. В условиях функционирования национального и международного рынков инвестиционная деятельность по производству материальных и духовных благ становится главным видом экономических отношений, в которых инвестиции являются товаром производственного назначения и объектом правового регулирования . Иностранные инвестиции содействуют экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов. Ученые выделяют следующие каналы эффективности иностранных инвестиций: - выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабель-ными компаниями и способствует росту среднего уровня производительно-сти труда и среднедушевых доходов в принимающей стране. - второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний. Дея-тельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее. Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершенствованной практики менеджмента местным фирмам на основе вертикально интегрированных связей и т.н. показательного (или демонстрационного) эффекта . По мнению Белоус Т.Я., расширение объема производства в секторе с иностранным участием, сопровождающееся подключением к нему местных субпоставщиков, способствует развертыванию сопряженных отраслей. В результате ускоряется рост принимающей экономики в целом и возникает дополнительный спрос на квалифицированную рабочую силу, инженеров и ученых. Зачастую иностранный инвестор принимает на себя обучение и переобучение местных кадров. Наибольшее количество новых рабочих мест создается, естественно, там, где иностранная компания сооружает новые хозяйственные объекты, а не скупает уже существующие . В настоящее время Россия все еще занимает скромное место в мире по импорту капитала. Россия еще не реализовала свой потенциал по привлече-нию иностранных инвестиций и не в полной мере воспользовалась своими сравнительными преимуществами, которые состоят не только в её значительных природных ресурсах, но и относительно низкой заработной плате и в широком внутреннем рынке. Основным сдерживающим фактором является отсутствие стабильной правовой базы, регулирующей деятельность отечественного и иностранного капитала. Постоянные изменения в законодательстве, регулирующем внешнеэкономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акты в сочетании с правовым нигилизмом в значительной степени затрудняют деятельность иностранных инвесторов на территории России. В целях более активного привлечения иностранного капитала в российскую экономику необходимо ускорить формирование благоприятного инвестиционного климата, завершить формирование нормативно-правовой базы регулирования инвестиций для обеспечения иностранным инвесторам условий стабильности, недискриминации и гарантий. В этом концепция инвестиционной политики могла бы опереться на уже существующую правовую базу. В связи с вышесказанным, особую актуальность представляют вопросы анализа правового регулирования иностранных инвестиций, изучения основных категорий, связанных с иностранными инвестициями и разработки конкретных предложений по усовершенствованию инвестиционного законодательства России.

ВВЕДЕНИЕ 3 Глава 1. Анализ масштабов и динамики современного иностранного инвестирования 8 1.1. Ведущие страны-инвесторы и государства реципиенты в мировой экономике в конце XX – начале XXI вв. 8 1.2. Структура экспорта и импорта ПИИ по основным группам стран и регионов мира 15 1.3. Отраслевая структура ПИИ в мировом хозяйстве 23 1.4. Применение индексов ввоза и вывоза ПИИ для характеристики уровня иностранного инвестирования в странах и регионах мира 26 Глава 2. Экономические, социальные и политические последствия привлечения иностранных инвестиций для принимающих государств 30 2.1. Анализ результатов ПИИ для различных стран мира и выявление условий положительного влияния ПИИ на макроэкономические показатели принимающей страны 30 2.2. Влияние ПИИ на макроэкономические характеристики страны-донора 44 2.3. Влияние инвестиционного климата и рисков на притоки ПИИ 50 2.4. Методы снижения инвестиционных рисков при осуществлении иностранного инвестирования 57 2.5. Роль государства в улучшении инвестиционного климата 61 Глава 3. Формирование и оценка уровня государственного регулирования иностранных инвестиций 69 3.1. Анализ основных элементов государственной политики в отношении иностранных инвестиций в мировой практике 69 3.2. Современные правовые основы привлечения иностранных инвестиций в экономику России 72 3.3. Участие России в многосторонних международных организациях по защите иностранных инвестиций 85 3.4. Факторы, способствующие и препятствующие притоку иностранных инвестиций в российскую экономику 90 3.5. Конкурентная ниша и ее изменение на основе государственного регулирования 93 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 103 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ 106

1. Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [федер. закон от 25.02.1999 № 39-ФЗ (принят ГД ФС РФ 15.07.1998) (ред. от 23.07.2010)] // СЗ РФ. 1999. № 9. Ст. 1096. 2. Об иностранных инвестициях в Российской Федерации [федер. закон от 09.07.1999 № 160-ФЗ (принят ГД ФС РФ 25.06.1999) (ред. от 29.04.2008)] // СЗ РФ. 1999. № 28. Ст. 3493. 3. О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О лицензировании отдельных видов деятельности» [федер. закон от 10 января 2003 г. № 15-ФЗ ] // СЗ РФ. 2003. № 2. Ст. 167 4. Основы законодательства об инвестиционной деятельности в СССР, принятых Верховным Советом СССР 10 декабря 1990 г. № 1820-1 //Ведомости СНД и ВС СССР. 1990. № 51. Ст. 1109 (утратил силу). 5. Закон РСФСР от 4 июля 1991 г. № 1545-1 «Об иностранных инвестициях в РСФСР»// Ведомости СНД и ВС РСФСР. 1991. № 29. Ст. 1008 (утратил силу). Литература 6. Абрамов С.И. Организация инвестиционно-строительной деятельности/ С.И.Абрамов. - М. Вузовский учебник, 1999 – 367 с. 7. Алексеев С.С. Общая теория социалистического права/ С.С. Алексеев. - Свердловск, 1964 - 215 с. 8. Антимонов Б.С. Основания договорной ответственности социалистических организаций. - М., 1962 – 314 с. 9. Ащаулов А.В. Гражданско-правовое регулирование инвестиционной деятельности граждан в жилищном строительстве: Дис. ... канд. юрид. наук/ А.В Ащаулов.. Оренбург, 2005 – 143 с. 10. Балацкий Е.В. Иностранные инвестиции и экономический рост: теория и практика исследования / Е.В. Балацкий, Р.В. Павлюченко // Миро-вая экон. и международные отношения. - 2002. - № 1 – с.13-15 11. Бард В.С. Инвестиционные проблемы российской экономики / В.С. Бард. - М.: Экзамен, 2000 – 312 с. 12. Бару М.И. Оценочные понятия в трудовом законодательстве // Советское государство и право. - 1970. - № 7. – с.56-58 13. Белоус Т.Я. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы/ Т.Я.Белоус. – Мировая экономика и международные отношения. М., 2003. №9 – 4ё116 с. 14. Белоус Т. Прямые иностранные инвестиции в России: плюсы и минусы / Т.Я. Белоус // МЭ и МО. – 2003. - № 9 – с.90-93 15. Берндт Э.Р. Практика эконометрики: классика и современность: Учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060000 экономики и управления / Пер. с англ. под ред. проф. С.А. Айвазяна / Э.Р. Берндт. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005- 312 с. 16. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента / И.А Бланк. Т. 1. - К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2001. – 512 с. 17. Бобылев В.В. Эффективность организационных форм управления капитальным строительством/ В.В.Бобылев. - М.: ПРИОР, 2003 – 216 с. 18. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование/ М.М.Богуславский. - М.: Юридическая литература, 1996 – 309 с. 19. Богуславский М.М. Международное частное право/ М.М.Богуславский. 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Юридическая литература, 2004 – 225 с. 20. Богатырев А.Г. Государственно-правовой механизм регулирова-ния инвестиционных отношений (вопросы теории). Автореф. дисс. ... докт. юрид. Наук/ А.Г.Богатырев. – М., 2008 – 263 с. 21. Бордунов В.Д. Международное воздушное право: Учеб. Пособие/ Б В.Д.ордунов. - М.: Смарт, 2007 – 211 с. 22. Борисов Е.Ф., Волков Ф.М. Основы экономической теории: Учебное пособие/ Ф.М. Волков. - М.: Наука, 1993 – 209 с. 23. Братусь С.Н. Юридическая ответственность и законность/ С.Н.Братусь. - М.: Наука, 1976 – 118 с. 24. Бухарова Н.А. Тенденция развития правового регулирования долевого строительства / Н.А. Бухарова // Российская юстиция. - 2006. - № 8- с.56-58 25. Василевская, С.В. Методические проблемы оценки целесообразности привлечения прямых иностранных инвестиций для развития предпринимательства в принимающем регионе / С.В. Василевская // Вестник Владивостокского государственного университета экономики и сервиса. – 2010. – № 2 – с.48-50 26. Василевская, С.В. Организационно-экономический механизм активизации совместной деятельности с иностранными предприятиями на региональном уровне / С.В. Василевская // Вестник Тихоокеанского государственного университета. - 2010. - № 2(17) – с.87-88 27. Вельяминов Г.М. Международное экономическое право и про-цесс: Учебник/ Г.М.Вельяминов. - М.:ПРИОР, 2004 – 554 с. 28. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт (сравнительно-правовой комментарий)/ Н.Н.Вознесенская. - М.:Наука, 2001- 120 с. 29. Вдовин И.А. Механизм правового регулирования инвестиционной деятельности (исторический и теоретико-правовой анализ): Дис. ... докт. юрид. наук. - СПб., 2002 – 190 с. 30. Дамодаран А. Инвестиционная оценка. Инструменты и техника оценки любых активов: Пер. с англ. / А. Дамодаран. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2004 – 237 с. 31. Головина, А. С. Международное лоббирование как инструмент поддержки российского бизнеса за рубежом [Текст] / А. С. Головина // Экономические науки. – 2009. − № 7 (56) – с.84-86 32. Гражданское право. Часть первая: Учебник / Под ред. А.Г. Кал-пина, А.И. Масляева. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юридическая литература, 2001 – 417 с. 33. Гражданское право: Учебник / Под ред. А.П. Сергеева, Ю.К. Толстого. Т. 1. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Юридическая литература,, 1999 – 385 с. 34. Гущин В.В. Инвестиционное право: Учебник/ В.В.Гущин. - М.: Юридическая литература, 2006 – 255 с. 35. Ершова И.В., Иванова Т.М. Предпринимательское право: Учебное пособие/ Т.М.Иванова. - М.:ПРИОР, 1999 – 364 с. 36. Жилинский С.С. Понятие «инвестиции» в современном российском законодательстве/ С.С. Жилинский // Законодательство. - 2005. - № 3 – с.90 37. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функционирования: Учеб. пособие для вузов/ Г.И.Иванов. - Ростов н/Д: Фениск, 2002 – 321 с. 38. Инвестиции и инновации: Словарь-справочник от А до Я / Под ред. М.З. Бора, А.Ю. Денисова. - М.: Юридическая литература, 1998 – 254 с. 39. Инвестиционная политика: учебное пособие /Под ред. Ю.Н. Лапыгина. - М.: КноРус, 2009. – 86 с. 40. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация, управление, финансирование: учебник для студентов вузов, обучающихся по специальностям 060000 экономики и управления; 3-е изд., перераб. и доп. / Н.В. Игошин. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 – 756 с. 41. Инвестиции: Учебник / С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев [и др.]; Под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова, В.А. Лялина. -М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003 – 117 с. 42. Инвестиционное поведение российских предприятий / С. Дробышевский, А. Радыгин, И. Горшунов [и др.]. - М.: Институт экономики переходного периода, 2003 – 128 с. 43. Иоффе О.С. Обязательственное право/ О.С.Иоффе. - М.: Наука, 1975 – 98 с. 44. Иоффе О.С. Ответственность по советскому гражданскому праву/ О.С.Иоффе. - Л., 1955 – 117 с. 45. Карро Д., Жюйар П. Международное экономическое право / Науч. ред. В.М. Шумилов. - М.:ПРИОР, 2002 – 203 с. 46. Кирин А.В. Правовые основы отношений государства и инвесто-ров/ А.В.Кирин. - М.:Смарт, 1998 – 512 с. 47. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: Учебник/ В.В.Ковалев. - М.:ПРИОР, 2003 – 347 с. 48. Кокин В.Н. Защита прав инвестора при недропользовании на условиях соглашения о разделе продукции в Российской Федерации: Дис. ... канд. юрид. Наук/ В.Н.Кокин. - М., 2002 –189 с. 49. Костюнина Г.М, Ливенцев Н.Н. Международная практика регулирования иностранных инвестиций/ Г.М. Костюнина. - М.: Деловая книга, 2001. – 317 с. 50. Красавчиков О.А. Ответственность, меры защиты и санкции в советском гражданском праве/ О.А. Красавчиков //Сб. уч. трудов. Вып. 27. - Свердловск, 1973 – с. 56-60 51. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства/А.Б.Крутик.–СПб.: Издательство «Лань», 2010 – 671 с. 52. Кувшинов В.А. Кейптаунская конвенция о международных имущественных правах на подвижное оборудование 2001 г. и Протокол по авиационному оборудованию к этой Конвенции / В.А. Кувшинов // Государство и право. - 2003. - № 2. – с.74-75 53. Курбанов Р.А. Правовое регулирование иностранных инвестиций в нефтяной и газовой промышленности/ Р.А.Курбанов. - М.:ПРИОР, 2005 54. Лазарева Т.П. Международно-правовое регулирование обеспечительных сделок: Конвенция УНИДРУА о международных гарантиях в отношении подвижного оборудования / Т.П. Лазарева // Журнал российского права. – 2006 - № 3. – с.90-91 55. Лейст О.Э. Санкции в советском праве/ О.Э.Лейст. - М.:Наука, 1962 -218 с. 56. Лучко М.Л. Международная конкурентоспособность государств-реципиентов на мировом рынке прямых иностранных инвестиций/ М.Л. Лучко // Вестн. Моск. УН-ТА. Экономика. – 2007.-№3 – с.47-49 57. Лопухов Т.А. Инвестирование в товаропроизводительный эк-номки. – М.: ПРИОР, 2003 58. Майфат А. Особенности инвестирования в предпринимательскую деятельность: вопросы теории и правоприменения/ А.Майфат. - Екатеринбург, 2001. -418 с. 59. Маневич В.Е. Теоретическая система Кейнса. К 70-летию выхода Общей теории занятости, процента и денег/ В.Е. Маневич // Бизнес и банки. -2006. - № 4. – 451 с. 60. Машинская Е.А. Инвестиционная стратегия, или как привлечь инвестора: учебное пособие / Е.А Машинская.-М.: ГроссМедиа. 2008 – 317 с. 61. Мировая экономика в ХХI веке: состояние, проблемы, перспек-тивы. Сб. научных статей/Под ред. проф. В.М.Кутового. - М.: Научная кни-га, 2009 – 118 с. 62. Муравьев Б.В. Инвестиционное обязательство в строительстве: Дис. ... канд. юрид. Наук/ Б.В.Муравьев. - М., 2001 – 116 с. 63. Нам К. Ответственность за нарушение обязательств: теория и законодательство/ К. Нам // Хозяйство и право. -1997. - № 4 – с.78-80 64. Нарышкин С.Е. Инновационный потенциал российских регионов и пути его использования как фактора привлечения иностранных инвестиций / С.Е. Нарышкин //Роль субъектов федерации в формировании инновационной модели развития экономики России: Коллективная монография.- М.: URSS, 2009 – 532 с. 65. Нарышкин С.Е. Основные направления привлечения и реализации иностранных инвестиций в России// Экономика и управление: сб. научных трудов. Ч. IY/ под ред. д-ра экон. наук, проф. А.Е. Карлика. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2009 – 238 с. 66. Неволин К.А. История российских гражданских законов. Ч. 1/ К.А. Неволин. -М. Альпина Бизнес Букс, 2005 – 217 с. 67. Панова О. Цель договора инвестирования строительства жилья физическими лицами и Закон «О защите прав потребителей» / О. Панова // Юрист. - 2005. - № 1 с.34-38 68. Романчикова О.В. К определению социально-экономической эффективности прямых иностранных инвестиций/ О.В.Романчикова. – Вопросы статистики. – 2006. - № 2. – с.111-113 69. Романчикова О.В. Совершенствование механизмов государственного регулирования иностранных инвестиций на региональном уровне : автореф. дис. … канд. экон. Наук/ О.В.Романчикова. - М., 2007. - 216 с. 70. Российское предпринимательское право: Учебник / Отв. ред. И.В. Ершова, Г.Д. Отнюкова. - М.:Юридическая литература, 2006 – 313 с. 71. Рудь Н.Ю. Влияние факторов роста экономики страны на разви-тие прямых иностранных инвестиций (международный опыт и российские реалии) / Н.Ю. Рудь // Российский внешнеэкономический вестник. – № 4. – М.: ГОУ ВПО ВАВТ Минэкономразвития РФ, 2007 – с.90-91 72. Серебрякова Т.А. Регулирование инвестиционной деятельности: финансово-правовой аспект: Дис. ... канд. юрид. наук/ Т.А.Серебрякова. - Саратов, 2002. 136 с. 73. Силкин В.В. Иностранные инвестиции и валютное законодательство / В.В. Силкин // Законодательство и экономика. - 2008. - № 5. - с.43-45 74. Смирнова А.Н. Современные иностранные инвестиции. Практика инвестирования/ А.Н.Смирнова. – М.: Смарт, 2010 – 627 с. 75. Советское гражданское право. Т. 1 / Под ред. О.А. Красавчикова. - М.:Наука, 1972 – 373 с. 76. Сокол П.В. Инвестиционный договор в жилищном строительстве/ П.В.Сокол. - М.:ПРИОР, 2004. – 217 с. 77. Сырых Е.В. Общие критерии качества закона: Дис. ... канд. юрид. наук/ Е.В. Сырых. - М., 2001. – 209 с. 78. Тагаев С.Х. Прямые иностранные инвестиции в экономике России. // Мировая экономика в ХХI веке: состояние, проблемы, перспективы. Сб. научных статей. Под ред. проф. В.М.Кутового. - М.: Научная книга, 2008 – 412 с. 79. Тагаев С.Х. Сопоставительный анализ зарубежного инвестирования: методологический подход. // Мировая экономика в ХХI веке: состояние, проблемы, перспективы. Сб. научных статей. Под ред. проф. В.М.Кутового. - М.: Научная книга, 2008 – 518 с. 80. Тарасевич Е.И. Анализ инвестиций в недвижимость/ Е.И.Тарасевич. - СПб.:Питер, 2000. - 316 с. 81. Тархов В.А. Ответственность по советскому гражданскому праву/ В.А.Тархов. -Саратов, 1973. – 215 с. 82. Трапезников В. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в жилищном строительстве/ В. Трапезников // Право и экономика. - 2005. - № 9. – с.92-93 83. Туранин В.Ю. Проблемы формирования и функционирования юридической терминологии в гражданском законодательстве РФ: Дис. ... канд. юрид. наук/ В.Ю.Туранин. - Белгород, 2002. 361 с. 84. Уголков Д.И. Иностранные инвестиции в Россию:прямые, портфельные и возвратные/ Д.Уголков// Инвестиции в России. - 2009. - №14. – с.90-92 85. Хохлов В.А. Гражданско-правовая ответственность за нарушение договора: Дис. ... докт. юрид. наук/ В.А.Хохлов. - Самара, 1998. – 412 с. 86. Цогоев А. Как инвестировать в недвижимость/ А.Цогоев. - М.:ОЛма-пресс, 2005 – 145 с. 87. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия/ В.А..Чернов. - М.:ПРИОР, 2003. – 209 с. 88. Шамшидинова Р.А. Формирование глобального финансового рынка. //Развитие финансовой системы страны. Сб. науч. трудов (по материалам всероссийской научно-практической заочной конференции). / Под ред. С.Ф. Федуловой. Изд-во ГОУ ВПО «Удмуртского государственного университета». Институт экономики и управления. - Ижевск, 2008. 709 с. 89. Шарп У.Ф. Инвестиции / У.Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бэйли. - М.: ИНФРА-М, 2001. – 213 с. 90. Шумский Н. Общее экономическое пространство государств содружества: оптимальный формат/ Н.Шумский //МЭ и МО. -2004. - № 2. – с.78 91. Щербинин С.С. Комментарий к Закону об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений/ С.С..Щербинин. - М.:Смарт, 2003. 631 с. 92. Экономическая энциклопедия / Гл. ред. Л.И. Абалкин. - М.:Юридическая литература, 1999. – 314 с. 93. Юнусов, Л.А. Государственная политика регулирования иностранных инвестиций / Л.А. Юнусов // Румянцевские чтения. Экономика, государство и общество в XXI веке: материалы международной научно-практической конференции. – М.: Изд-во РГТЭУ, 2007. – 417 с. 94. Язык закона / Под ред. А.С. Пиголкина.- М.: РИОР, 1990. – 90 с. 95. Яковлев П.А.Инвестиционные процессы глобализующегося мира/ П.А.Яковлев //Экспертиза. – 2010. - № 3. - с.78 Адреса Интернет-ресурсов 96. Орлова С. Защищенные от мошенников москвичи могут остаться без квартир [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа: www.utro.ru/articles/2005/07/25/461509/shtml 97. Петренко В. Госдума нашла квартиры голодающим [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа:www.gazeta.ru/realty/2006/10/04_a_892093.shtml 98. gks.ru [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа: http://www.gks.ru 99. investinginrussia.ru [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа: http://www.investinginrussia.ru 100. stats.unctad.org [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа: http://stats.unctad.org 101. unctad.org [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Элек-трон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа: http://www.unctad.org 102. vvsu.ru [Электронный ресурс] / Официальный сайт. – Электрон. дан. – М., cop. 2004-2010. – Режим доступа: http://www.vvsu.ru