Ипотека как источник финансирования инвестиций.

ВВЕДЕНИЕ
Задача обеспечения своих граждан жилищем, доступным по цене и по способу приобретения, по сей день является для любого государства одним из определяющих факторов его социальной политики. На первый взгляд в России, как ни в какой другой стране, данному вопросу государством уделяется повышенное внимание.
Настоятельная необходимость жилищного ипотечного кредитования в России особенно ощутима в настоящее время, когда значительно сократилось государственное бюджетное финансирование на жилищное строительство. Согласно исследованию Министерства экономического развития и торговли, около 15% россиян готовы приобрести жилье с помощью ипотечного кредита, частично погашаемого безвозмездными государственными субсидиями. Размер квартир, на которые рассчитывает эта категории граждан, соответствует социальной норме предоставления жилья.
Однако сегодня в этой сфере остается открытым целый комплекс вопросов. Множество проблем, возникающих при жилищном ипотечном кредитовании, ипотеке жилища, остаются неисследованными либо дискуссионными. Есть вполне резонные опасения в повторении печального опыта деятельности некоторых коммерческих организаций на рынке ценных бумаг. Экономика России может избежать множества негативных явлений, сопутствующих развитию системы ипотечного кредитования, если обратиться к изучению опыта зарубежных стран, который основывается на стремлении максимально гармонизировать отношения кредитора и заемщика, оптимально определиться со способом рефинансирования ипотечных кредитов. Выбор модели рефинансирования ипотечных кредитов определяется финансовым состоянием рынка, развитостью банковской системы, доверием населения к проводимым программам.
Нынешние процессы в экономике практически вывели из правового поля основные способы обеспечения исполнения обязательств. В ситуации, когда деловая репутация и надежность основной массы хозяйствующих субъектов сомнительны, когда становится все неопределеннее финансовое положение предпринимателей, резко ограничивается применение таких институтов обеспечения обязательств, как гарантия, поручительство, задаток, неустойка, удержание, а также страхование рисков и имущества .
Среди способов обеспечения исполнения обязательств ипотека (залог недвижимости), основанная на рыночных принципах, на современном этапе признана приоритетной в осуществлении жилищной программы в России. Многие юристы и политики до настоящего времени безосновательно считают, что для преодоления разрыва между ценами на жилье и доходами граждан достаточно создать эффективно работающий рынок, в основе которого должно лежать жилищное кредитование с использованием традиционного залога недвижимости.
Между тем система ипотеки жилища должна обеспечивать сопряжение двух финансовых потоков - кредитование населения с широкомасштабной поддержкой, гарантией государства. Несомненно, среди способов обеспечения исполнения обязательств ипотека жилища является для кредиторов одним из самых эффективных, надежных, наиболее популярных способов обеспечения исполнения обязательств в мировой практике, которые существуют еще со времен Древнего Рима.

ВВЕДЕНИЕ 4
Глава 1. Теоретические основы ипотечного кредитования 8
1.1. Ипотека как источник финансирования инвестиций 8
1.2. Рынок ипотечного кредитования 15
1.3. Нормативно-правовые аспекты ипотечного кредитования 25
Глава 2. Анализ ипотечного кредитования на примере ОАО «Банк Москвы» 29
2.1 Общая характеристика банка 29
2.2 Особенности системы ипотечного кредитования в банке 34
2.3 Анализ эффективности ипотечного кредитования 41
Глава 3. Совершенствование системы ипотечного кредитования в ОАО «Банк Москвы» 51
3.1 Совершенствование оценки платежеспособности заемщика при решении о выдаче ипотечного кредита 51
3.2 Совершенствование ипотечного кредитования за счет использования механизма секьюритизации 69
3.2 Оценка экономического эффекта от предлагаемых мероприятий 72
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 78
ПРИЛОЖЕНИЯ 82

1. Гражданский кодекс РФ в 3-ех частях – М.: Эксмо, 2009. – 912 с.
2. Федеральный закон № 395-1 «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. (с посл. изм. от 03.06.2009 №121-ФЗ).
3. Федеральный закон от 30 декабря 2004 г. N 218-ФЗ «О кредитных историях» (в ред. от 24.07.2007).
4. Абрамова П.И. К вопросу об актуальности использования механизмов секьюритизации активов в России. – 2006.
5. Александрова Н.В. Понятие и виды секьюритизации активов // «Рынок ценных бумаг». – 2007 – № 5 (245).
6. Андреева Г.В. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские технологии, 2008, №3.
7. Банковское дело: учебник / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова, Н.И. Валенцева [и др.]; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И. Лаврушина. — 7-е изд., перераб. и доп. — М.: КНОРУС, 2008. — 768 с.
8. Банковское дело: учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. – изд. с изм. – М.: Магистр-Пресс, 2009. – 590 с.
9. Богатырева М.А. Экспресс-кредитование в России // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2009. № 5.
10. Власенко М.С. О работе банка с клиентами // Деньги и кредит. - 2009. - N 12. - С.47-50.
11. Галанов С.С. Кризис, банки и реальный сектор экономики в современных условиях // Деньги и кредит. - 2009. - N 11. - С.38-43.
12. Гумашвили Л.М. Управление активами коммерческого банка: цели и задачи // Микроэкономика. - 2009. - N 6. - С.253-257.
13. Демкович В.И. Организация работы с клиентами в коммерческом банке: практические аспекты // Деньги и кредит. - 2009. - N 6. - С.8-13.
14. Жариков В.В., Жарикова М.В., Евсейчев А.И. Управление кредитными рисками: Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2009.
15. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка. – М.: Омега-Л, 2010 – 336 с.
16. Желтова Ю.В. Методы оценки кредитоспособности клиента // Вестник ОрелГИЭТ, 2009, №1-2(7).
17. Иванов А.А. Анализ особенностей развития синдицированного кредитования в современных российских условиях // Бизнес: Экономика, маркетинг, менеджмент. 2008. № 2.
18. Ильясов С.М. Методологические аспекты формирования кредитной политика банка // Деньги и кредит. - 2009. - N 6. - С.23-26.
19. Карабанова К.И. Ипотечные ценные бумаги: понятия и виды // «Законодательство и экономика». – 2004.– № 9.
20. Колесникова Е.Н. Динамика банковских вкладов в условиях кризиса // Регион: экономика и социология. - 2010. - N 2. - С.154-167.
21. Костерина Т.М. Банковское дело – М.: Экономика, 2009. - 360 с.
22. Костюк А. Наблюдательные советы в банках: критерии независимости / А.Костюк, В.Фиронова // Пробл. теории и практики управл. - 2009. - N 1. - С.52-61.
23. Кредиты по осени считают [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://banksbd.spb.ru/new.asp?num=28299, свободный.
24. Меркулов М. Тайны кредитных историй // Журнал «Деньги» № 6 (713) от 16.02.2009
25. Минимулин Д.В. Залоговый риск в структуре банковского кредитного риска и его оценка // Деньги и кредит, №5, 2009.
26. Мурычев А.В. О развитии банковского кредитования банковских операций // Деньги и кредит. - 2008. - N 6. - С.66-67.
27. Неумывакин П.И. О кредитно-инвестиционной политике банка // Деньги и кредит, №1, 2009.
28. Олоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит, №8, 2008.
29. Пэр Х.П. Секьюритизация активов. – М.: Вольтерс Клувер,2006. – с.27.
30. Протопопова Н.И., Лисиченко Д.В. Механизм управления кредитным риском коммерческих банков при потребительском кредитовании: зарубежный опыт и российская практика // Банковский вестник. 2008. № 5.
31. Сафронова Т.Е. Структура и анализ активного банковского портфеля коммерческого банка // Микроэкономика. - 2009. - N 6. - С.239-249.
32. Селивановский А. Правовые риски ипотечного агентства // Хозяйство и право. – 2005– № 8-9.
33. Стругацкий И. Обслуживание ипотечных кредитов: «Подводные камни» // Рынок ценных бумаг – 2005. – №23-24.
34. Суворов Г. Секьюритизация активов с использованием кондуита // Открытая экономика (www.opec.ru).
35. Сухов М.И. Повышение качества банковской деятельности: резервы совершенствования стандартов регулирования // Деньги и кредит. - 2008. - N 2. - С.3-7.
36. Туктаров Ю. Секьюритизация и инвестиционные фонды // Рынок ценных бумаг. – 2005.– №16.
37. Цылина Г.А. Ипотека: Жилье в кредит. М.: «Экономика». – 2001.
38. Ярощук О. Лазорина Е. Секьюритизация в России// Рынок ценных бумаг. – 2005. – № 23-24.
39. Шевелев И.В. Оценка кредитных рисков российских коммерческих банков // Финансовые исследования. 2008. № 20.
40. Юридический энциклопедический словарь / Под. ред. М.Н. Марченко. — М.: ТК Велби, 2006.
41. Официальный сайт Банка Москвы http://www.bm.ru.
42. Официальный сайт Внешторгбанк http://www.vtb.ru/.
43. Официальный сайт Банка «Возрождение» http://www.vbank.ru.
44. Официальный сайт Банка «Губернский» http://www.sgbank.ru
45. Официальный сайт Меткомбанк http://www.metcom.ru.
46. Официальный сайт Промсвязьбанк http://www.psbank.ru.
47. Официальный сайт РайффайзенБанк http://www.raiffeisen.ru.
48. Официальный сайт Банка «Северная казна» http://www.kazna.ru.
49. Официальный сайт Сбербанка РФ http://www.sbrf.ru.
50. Официальный сайт СКБ-Банк http://www.kazna.ru.
51. Официальный сайт Банка УралСиб http://www.uralsib.ru.
52. Официальный сайт ЦБ РФ http://www.cbr.ru.