Ликвидность коммерческой организации - экономическое содержание и управление (на конкретном примере).

Введение Актуальность исследования оценки платежеспособности предприятий обусловлена необходимостью решения важнейшей проблемы преодоления кризисного состояния российского предпринимательства и создания предпосылок для устойчивого развития, как отдельных фирм, так и всего сектора экономики. По статистическим данным в Российской Федерации все еще велик удельный вес убыточных предприятий в общем, числе предприятий и вес просроченной задолженности в общем, объеме задолженности. Динамика улучшения этих показателей слишком мала, но значителен риск их ухудшения. Кроме того, все еще весьма значительный вес занимает бартерная «платежеспособность». В условиях высокой степени хозяйственной неопределенности, предприятия фактически лишены защиты от потерь, глубоких потрясений и банкротства при выполнении ими необходимых рыночных операций. Высокий уровень риска деятельности в сфере бизнеса вышел за пределы отдельных предприятий и стал общенациональной проблемой. В нестабильной экономической среде для предприятий создалась перманентная угроза перехода в кризисное состояние, потери платежеспособности и банкротство. Дестабилизация работы любого предприятия является результатом совместного действия комплекса внутренних и внешних факторов, неопределенности и рисков. Отсюда необходимость разработки системы оценки и управления рисками неплатежеспособности и исключения возможного банкротства не только в рамках отдельных промышленных предприятий, но и в рамках отраслей и регионов, что является необходимым условиям устойчивого развития промышленного сектора экономики. В переходный период социально-экономического развития России к рынку число и разнообразие факторов риска неплатежеспособности, снижающих возможности стабильной работы предприятий, возрастают. Задачи анализа и управления риском неплатежеспособности приобретает все большую актуальность и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности функционирования предприятий. Это обусловило возрастание интереса к исследованию проблем риска вообще и риска неплатежеспособности, в частности. Однако до настоящего времени в экономической науке и хозяйственной практике еще недостаточно разработаны как общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, о ключевых рисках деятельности производственного предприятия, так и о методах управления, рисками неплатежеспособности. Имеется значительное число работ, в той или иной степени посвященных общей проблематики оценки платежеспособности предприятий, опубликованных как в России (И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В.Боков, О.И. Волков, В.Н. Глазчнов, А.П.Градов, М.В. Грачев. А.М.Дубров, Г.Я.Киперман, Э.М. Короткой, Б.И.Кузин, Г.В. Савицкая, Э.А. Уткин, В.Л. Чернов), так и за рубежом (J. Mugler, L. Perridon, M. Steiner, C.A.Williams, R.M. Heins). Проблемы рисков неплатежеспособности производственного предприятия рассматриваются с позиций бухгалтерского учета, аудита, анализа и статистики в работах М.И. Баканова, В.И. Видяпина, П.Г. Грабового, В.Г. Дентина. Т.Г. Долгопяюва, А.Д. Коробкина, В.В. Панкова. В.И. Псгровой, Л.М. Полковского, В. И. Подольского, В.П. Суйца, А.Н. Хорина. А.Д. Шеремет. Изучение и обобщение результатов ранее проведенных исследований в сфере оценки платежеспособности показало, что характерным для большинства работ является недостаточная степень системного подхода к анализу платежеспособности и преувеличение роли ликвидности и страхования в обеспечении устойчивого функционирования промышленных предприятий. Актуальность и недостаточная разработанность вопросов методологии анализа платежеспособности предприятия определило выбор темы, предмет, основные цели и задачи дипломной работы. Целью исследования является раскрытие теоретических и методологических основ управления ликвидностью предприятия. В связи с этим ставятся следующие задачи:  раскрыть теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия;  провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «Унистрой»;  рассмотреть пути улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «Унистрой». Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться: в качестве методологической базы для дальнейшей разработки условий управления ликвидностью предприятия. Предметом дипломной работы является система знаний, связанных с целенаправленным воздействием на совершенствование управления ликвидностью предприятия. Объектом исследования выступает предприятие ООО «Унистрой». Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений. 1. Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия 1.1. Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов числящихся на балансе предприятия. Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной деятельности, т. е. для обеспечения одного цикла кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов дебиторской задолженности и денежных средств. Следовательно, оценка платежеспособности на определенную дату — это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности. В современных условиях хозяйствования все более значимым для существования и работы предприятия является поддержание его ликвидности как долгосрочной, так и краткосрочной (платежеспособности). Сегодня обеспечение ликвидности становится важнейшей предпосылкой существования предприятия и основным критерием, по которому определяют, в состоянии ли оно развивается, и который характеризует стиль управления [11,с.43]. Ликвидность - (от лат. liquidus-текучий; англ. liquidity)-способность превращения имущества и других активов в наличные деньги. Л. обеспечивается ликвидными активами - средствами, которые могут быть

Содержание
Стр.

Введение...3
1. Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.6
1.1. Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия.6
1.2. Принципы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия....14
1.3. Методы оценки ликвидности и платежеспособности предприятия...20
2. Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «Унистрой»28
2.1. Общая характеристика предприятия ООО «Унистрой»..28
2.2. Анализ денежных потоков ООО «Унистрой»32
2.3. Оценка рисков невыполнения обязательств предприятия51
3. Пути улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «Унистрой».......58
3.1. Совершенствование управления денежными потоками предприятия.58
3.2. Пути снижения рисков невыполнения обязательств предприятием67
Заключение74
Список использованной литературы...78
Приложения...82



Введение

Актуальность исследования оценки платежеспособности предприятий обусловлена необходимостью решения важнейшей проблемы преодоления кризисного состояния российского предпринимательства и создания предпосылок для устойчивого развития, как отдельных фирм, так и всего сектора экономики. По статистическим данным в Российской Федерации все еще велик удельный вес убыточных предприятий в общем, числе предприятий и вес просроченной задолженности в общем, объеме задолженности. Динамика улучшения этих показателей слишком мала, но значителен риск их ухудшения. Кроме того, все еще весьма значительный вес занимает бартерная «платежеспособность».
В условиях высокой степени хозяйственной неопределенности, предприятия фактически лишены защиты от потерь, глубоких потрясений и банкротства при выполнении ими необходимых рыночных операций. Высокий уровень риска деятельности в сфере бизнеса вышел за пределы отдельных предприятий и стал общенациональной проблемой. В нестабильной экономической среде для предприятий создалась перманентная угроза перехода в кризисное состояние, потери платежеспособности и банкротство.
Дестабилизация работы любого предприятия является результатом совместного действия комплекса внутренних и внешних факторов, неопределенности и рисков. Отсюда необходимость разработки системы оценки и управления рисками неплатежеспособности и исключения возможного банкротства не только в рамках отдельных промышленных предприятий, но и в рамках отраслей и регионов, что является необходимым условиям устойчивого развития промышленного сектора экономики.
В переходный период социально-экономического развития России к рынку
число и разнообразие факторов риска неплатежеспособности, снижающих
возможности стабильной работы предприятий, возрастают. Задачи анализа и управления риском неплатежеспособности приобретает все большую
актуальность и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности функционирования предприятий. Это обусловило возрастание интереса к исследованию проблем риска вообще и риска неплатежеспособности, в частности. Однако до настоящего времени в экономической науке и хозяйственной практике еще недостаточно разработаны как общепризнанные теоретические положения о предпринимательском риске, о ключевых рисках деятельности производственного предприятия, так и о методах управления, рисками неплатежеспособности.
Имеется значительное число работ, в той или иной степени посвященных общей проблематики оценки платежеспособности предприятий, опубликованных как в России (И.Т. Балабанов, И.А. Бланк, В.В.Боков, О.И. Волков, В.Н. Глазчнов, А.П.Градов, М.В. Грачев. А.М.Дубров, Г.Я.Киперман, Э.М. Короткой, Б.И.Кузин, Г.В. Савицкая, Э.А. Уткин, В.Л. Чернов), так и за рубежом (J. Mugler, L. Perridon, M. Steiner, C.A.Williams, R.M. Heins).
Проблемы рисков неплатежеспособности производственного предприятия рассматриваются с позиций бухгалтерского учета, аудита, анализа и статистики в работах М.И. Баканова, В.И. Видяпина, П.Г. Грабового, В.Г. Дентина. Т.Г. Долгопяюва, А.Д. Коробкина, В.В. Панкова. В.И. Псгровой, Л.М. Полковского, В. И. Подольского, В.П. Суйца, А.Н. Хорина. А.Д. Шеремет.
Изучение и обобщение результатов ранее проведенных исследований в сфере оценки платежеспособности показало, что характерным для большинства работ является недостаточная степень системного подхода к анализу платежеспособности и преувеличение роли ликвидности и страхования в обеспечении устойчивого функционирования промышленных предприятий.
Актуальность и недостаточная разработанность вопросов методологии анализа платежеспособности предприятия определило выбор темы, предмет, основные цели и задачи дипломной работы.
Целью исследования является раскрытие теоретических и методологических основ управления ликвидностью предприятия.
В связи с этим ставятся следующие задачи:
 раскрыть теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия;
 провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «Унистрой»;
 рассмотреть пути улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия на примере ООО «Унистрой».
Практическая значимость работы заключается в том, что основные научные положения и выводы могут использоваться: в качестве методологической базы для дальнейшей разработки условий управления ликвидностью предприятия.
Предметом дипломной работы является система знаний, связанных с целенаправленным воздействием на совершенствование управления ликвидностью предприятия.
Объектом исследования выступает предприятие ООО «Унистрой».
Работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованной литературы и приложений.


1. Теоретические основы управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия
1.1. Сущность ликвидности и платежеспособности предприятия

Платежеспособность определяет возможность предприятия своевременно расплачиваться по краткосрочным обязательствам с помощью ликвидных оборотных активов и одновременно продолжать бесперебойную деятельность. Это предполагает, что оборотные активы в форме дебиторской задолженности и части запасов могут быть превращены в денежные средства, достаточные для погашения краткосрочных долгов числящихся на балансе предприятия. Положительная разница между стоимостью ликвидных оборотных активов и величиной краткосрочной задолженности должна быть не менее стоимости запасов, необходимых для продолжения бесперебойной деятельности, т. е. для обеспечения одного цикла кругооборота средств. Формирование выручки от продаж в конце цикла сопровождается формированием новых оборотных активов в форме запасов дебиторской задолженности и денежных средств. Следовательно, оценка платежеспособности на определенную дату это сопоставление стоимости оборотных активов и краткосрочной задолженности.
В современных условиях хозяйствования все более значимым для существования и работы предприятия является поддержание его ликвидности как долгосрочной, так и краткосрочной (платежеспособности). Сегодня обеспечение ликвидности становится важнейшей предпосылкой существования предприятия и основным критерием, по которому определяют, в состоянии ли оно развивается, и который характеризует стиль управления [11,с.43].
Ликвидность - (от лат. liquidus-текучий; англ. liquidity)-способность превращения имущества и других активов в наличные деньги. Л. обеспечивается ликвидными активами - средствами, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств и которые можно быстро реализовать.
Ликвидность - подвижность активов предприятий, фирм, банков, предполагающая возможность бесперебойной оплаты в срок кредитно-финансовых обязательств и законных денежных требований.
Ликвидность фирмы - соотношение величины ее задолженности и ликвидных средств, т.е. тех средств, которые могут быть использованы для погашения долга: наличность, депозиты в банке, реализуемые элементы оборотного капитала и т.п.
Платежеспособность - финансовое положение предприятия или лица, позволяющее ему своевременно выполнять свои денежные обязательства.
Платежеспособность - способность и возможность физического либо юридического лица оплатить свои долги.

Список использованной литературы
I. Нормативно-правовые материалы:
1. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный Закон Рос. Федерации от 26 октября 2002 г., N 127-ФЗ (с изм. и доп. от 22 августа, 29, 31 декабря 2004 г.)//Собр. Законодательства Рос. Фдерации. - 2004.- № 29.
2. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансо¬вого анализа: Постановление Правительства РФ от 25 июня 2003 г. N 367// Собр.Законодательства Рос. Федерации. - 2003.- № 28.
II. Специальная литература:
3. Об оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса: Методическое положение утверждено распоря¬жением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р, с изменениями от 12 сентября 1994 г. // Собр. Законода¬тельства Рос. Федерации. - 1994.- № 13.
4. Акофф Р. Планирование будущего корпорации. - М.: Прогресс, 1985. - 326с.
5. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006, - 146с.
6. Анализ и формирование организационной структуры промышленного пред¬приятия: Вопросы методологии и методики. - Новосибирск: Наука, 1983. - 270с.
7. Антикризисное управление: от банкротства - к финансовому оздоровле¬нию/Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2005.-320с.
8. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ; Учебное пособие.- М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2003. - 128с.
9. Астахов В. П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, свя¬занные с банкротством. - М.: Изд-во "Ось-89", 2005.-80с.
10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник для вузов. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 414с.
11. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъек¬та. - М: Финансы и статистика, 2004. - 109с.
12. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента, как управлять капита¬лом? - М.: Финансы и статистика, 2006. - 383с.
13. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова. - М: ИНФРА-М, 2005, - 273с.
14. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 624с.
15. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. - Киев: Ника-Центр, 2004.-480с.
16. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев.: МП "ИТЕМлтд" СП "АДЕФ-Украина'\1996.-534с.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.1.- К.: Ника-Центр, 2003,- 458с.
17. Бляхман Л.С. Основы функционального и антикризисного менеджмента. - СПб.: 2004. -258 с.
18. Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова З.М. Финансы предприятий. - М.: Банки и биржи, 2005. - 208 с.
19. Вавилов Н. , Фокин Ю. Успехи и трудности повышения эффективности производства //Экономист.-2006.-№ 1 - С.66-75.
20. Васильев А.А. Модели управления процессом бюджетного планирования на промышленных предприятиях. Межвузовский сборник трудов молодых ученых по итогам работы межвузовского аспирантского семинара / ВолгГТУ. - Волго¬град, 2008. - 0,16 п.л.
21. Веретенникова О.Б., Майданик В.И. Разработка финансовой стратегии предприятия. Методические указания. - Екатеринбург: Издательство Уральского государственного экономического университета, 2004. - 7с.
22. Гольдштейн Г. Я. Основы менеджмента: Конспект лекций. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2007.- 121с.
23. Григорьев В. В., Федотова М. А. Оценка предприятия: Теория и практика: Учебное пособие. - М.: Инфра-М, 2008. - 318 с.
24. Дайле П.А.Практика контроллинга. - М.: Финансы и статистика, 2006
25. Джай К. Шим, Джойл Г.Сигел. Основы коммерческого бюджетирова¬ния/Пер, с англ. - СПб.: Азбука, 2004. - 496 с.
26. Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике. - М.: Дело Лтд, 2005. - 158 с.
27. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 2-е изд., перераб. и доп. -М.-.Бухгалтерский учет, 2004. - 319 с.
28. Ирвин Д. Финансовый контроль: Пер. с англ./ под ред. И.И. Елисеевой.- М: Финансы и статистика, 2005. С. 89.
29. Каверина О.Д. организация бюджетирования на предприятии./Каверина О.Д.//Бухгалтерский учет. - 2007 №11.
30. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2004. - 187 с.
31. Ковалев А. П. Управление затратами с помощью стоимостного анализа//Финансы.-№ 9. - 2005.
32. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. 269 с.
33. Паламарчук А.С. Анализ и оценка финансового положения предприятия // Имущественные отношения в РФ. -2007. -№8. С.14-37.
34. Панков B.В. Анализ в условиях антикризисного управления // Бухгалтерский учет. - 2005. - №11. С.59-62.
35. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., испр. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 330 с.
36. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 639 с.
37. Семенова О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства//Налоговый вестник. 2005. - №4. - С. 141-145.
38. Стоянова Е.C. Финансовый менеджмент. М.:Перспектива, 2007. 656 с.
39. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.А. Дорофеева. - СПб.: Питер, 2005.- 960с: ил.
40. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 527 с.
41. Хомякова А.А. Экономический анализ в процессе финансового оздоровления предприятия//Экономический анализ - 2005 -№11-С. 56-63
42. Чечевицына Л.Н. Экономический анализ: Учеб. пособие. - 2-е изд., доп. И перер. - Ростов н/Дону.: Феникс, 2007. - 480 с.
43. Читая Г.О. Анализ и прогноз взаимосвязи себестоимости, объема производства и прибыли // Справочник экономиста. 2006. - №2(32). - С.53-59.
44. Экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Под ред. M.B. Мельника. - М.: Экономистъ, 2007. - 320 с.
45. Экономический анализ: Основы теории Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Камениной, И.И. Мазуровой. - М.: Высшее образование, 2005.- 509 с.
46. Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 615 с.
47. Юн Г.Б. Методология антикризисного управления: Учебно-практическое Пособие. - М.: Дело, 2007. - 432с.