Методологические проблемы финансового механизма системы ипотечного кредитования в условиях кризиса доверия и ликвидности.

ГЛАВА 1. ТЕOPЕТИКO-МЕТOДOЛOГИЧЕСКИЕ OСНOВЫ ФИНАНСOВOГO МЕХАНИЗМА СИСТЕМЫ ИПOТЕЧНOГO КPЕДИТOВАНИЯ 1.1. Oсoбеннoсти ипoтечнoгo кpедита на финансoвoм pынке Ипотека как элемент хозяйственной жизни возникла не сразу. Ее появление было вызвано экономическими потребностями общества, формированием товарно-денежных отношений. В дальнейшем она постоянно изменялась, отражая особенности хозяйственно-экономического развития конкретных стран. Термин «ипотека» впервые появился в Греции в начале VI в. до н.э. (его ввел архонт Солон). Под ипотекой понималось обеспечение ответственности должника перед кредитором определенными земельными владениями (первоначально в Афинах залоговым обеспечением служила личность должника, которому в случае невыполнения обязательства грозило рабство). Для этого оформлялись обязательства, а на границе принадлежащей заемщику земельной территории ставился столб с надписью о том, что указанная собственность служит обеспечением претензии кредитора в наименованной сумме. На таком столбе, получившем название «ипотека» (от греч. hypotheka - подставка, подпорка), отмечались все долги собственника земли. Позже для этой цели стали использовать особые книги, называвшиеся ипотечными. Уже в Древней Греции обеспечивалась гласность, позволявшая каждому заинтересованному лицу беспрепятственно удостовериться в состоянии данной земельной собственности. Новую жизнь институт ипотеки получил в Римской империи в I в. н.э., что было обусловлено аграрной специализацией Рима (в отличие от Греции, для которой главными источниками богатства являлись торговля, мореплавание, а позднее мануфактурное производство), где земля представляла еще большую ценность. В этот период создавались ипотечные учреждения, которые выдавали кредиты под залог имущества частным лицам. В период правления императора Антония Пия (II в. н.э.) было разработано особое законодательство для

СОДЕРЖАНИЕ Введение……………………………………………………………………….3 Глава 1. Теоретико-методологические основы финансового механизма системы ипотечного кредитования 1.1. Особенности ипотечного кpедита на финансoвoм pынке…………..10 1.2. Система ипoтечнoгo кpедитoвания как часть финансoвo-кpедитнoй системы……………………………………………………………………………….18 1.3. Poль гoсудаpства в эффективнoм pазвитии системы ипoтечнoгo кpедитoвания…………………………………………………………………………26 Глава 2. Анализ современного состояния системы ипотечного кредитования в России 2.1. Тенденции развития системы ипотечного кредитования в России…..34 2.2. Проблемы финансового механизма системы ипотечного кредитования в условиях мирового кризиса доверия и ликвидности…………………………….49 2.3. Стабильность финансового механизма как необходимый фактор развития системы ипотечного кредитования в России……………………………64 Глава 3. Пути повышения стабильности финансового механизма системы ипотечного кредитования в условиях кризиса доверия и ликвидности 3.1. Методологические основы повышения доступности жилья для населения (преодоление кризиса доверия)………………………………………..74 3.2. Методологические подходы к повышению ликвидности финансового механизма системы ипотечного кредита…………………………………………..86 3.3. Моделирование зависимости развития системы ипотечного кредитования от факторов его развития…………………………………………109 Заключение………………………………………………………………….127 Список литературы………………………………………………………..134

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 1. Абдуллаев М.А., Орлов А.А., Римский Л.А., Бу Хассан Хоссам Ипотека. Организация ипотечного кредитования: учебное пособие - М.: МИИТ, 2003. 2. Абрамова Е. Ипотечный сертификат участия// Хозяйственное право. - 2008. - №4. - С.63-74. 3. Абрамова Е. Жилищные сертификаты// Право и экономика.- 2007. - № 6. - С.55-61. 4. Акулова Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России // Финансы и кредит. - 2005. - №12. - С. 52-57. 5. Алексашенко С. Кризис - 2008: пора ставить диагноз//Вопросы экономики. - №11. - 2008. 6. Алферов Р.Ф. Корпоративные ипотечные программы на промышленном предприятии//Финансы и кредит.-2009. - №26. - С.55-60. 7. Андрюшин С., Бурлачков В. Денежно-кредитная политика и глобальный финансовый кризис: вопросы методологии и уроки для России. - //Вопросы экономики.- 2008. - №11. 8. Антoнoв Н.Г., Пессель М.А. Денежнoе oбpащение, кpедит и банки. - М.: Финстатинфopм. 1995. - 211 с., c.25. 9. Арифмезова Г. Доступного жилья в Дагестане нет//Новое дело. - 18.12.2007. 10. Ахмедханов Ш., Исалабдулаев М. Доступное жилье//Новое дело. - 08.06.2007. 11. Базанов И.А. Происхождение современной ипотеки. - Москва, Типография Левексон, 1900 г. 12. Банковское дело: управление и технологии. / Под ред. проф. А.М. Тавасиева. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001 - 863 с. 13. Банковское дело: Учебник. / Под ред. Г.Н. Белоглазовой и Л.П. Кроливецкой. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 592 с. 14. Башмаков А.А. Основные начала ипотечного права. - Либава, 1891 г. 15. Бевзенко Р.С. Юридическое значение акта государственной регистрации права на недвижимое имущество// Законодательство. - 2004 г. - №9. 16. Бевзенко Р.С. Существенные условия договора ипотеки в арбитражной практике. //Законодательство.- 2008. - №9. 17. Бекетов Н.В. Глобализация мировой экономики и мировой финансовый кризис//Финансы и кредит.-2009. - №25. - С.2-13. 18. Беккин Р.И. Исламская ипотека и ее современные модификации// Деловой мир Дагестана.- 2007. - №6. 19. Беккин Р.И. Мусульманское право и институт страхования// Деловой мир Дагестана.- 2008. - №8. 20. Беккин Р.И. Ислам и бизнес// Деловой мир Дагестана.- 2007. - №3. 21. Белoглазoва Г.Н. Деньги. Кpедит. Банки. - М.: "Юpайт-издательствo", 2007. - С. 25. 22. Бэр Х.П. Секьюритизации активов. М.: Волтерс Клувер, 2006. 23. Васнев В.В. Уступка прав из обязательств, которые возникнут в будущем // Вестник ВАС РФ. - 2006. - № 10. - С. 10-15 24. Веремейкина В.Д. Ипотека: проблемы и перспективы // Банковские услуги. - 2005. - № 12. - С. 19-21. 25. Витрянский В.В. Пути совершенствования законодательства о недвижимом имуществе // Хозяйство и право. - 2003. - №6. 26. Гарипов Е.В и Гарипова З.Л. Влияние цикличности рынка жилья на залоговую стоимость в ипотечном кредитовании // Банковское дело. - 2005. - № 4. - С. 51-53. 27. Гарипов Е.В. Оценка стоимости жилья в управлении риском в операциях ипотечного кредитования // Финансы и кредит. - 2005. - № 20. - С. 53-57. 28. Гаpипoва З.Л. Pазвитие институтoв pегулиpoвания на pынке жилищнoгo кpедитoвания //Деньги и кpедит.- 2004. - № 6. - С. 51-55, 45. 29. Герещенко Н.Н. Возможности секюритизации в России в условиях современного кризиса//Финансы.-2009. - №7. - С.69-70. 30. Городнова Н.В. Рынок ипотечного кредита: меры государственного воздействия и возможности формирования финансово-промышленного холдинга//Финансы и кредит.-2009. - №27. - С.61-69. 31. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть I) от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 05. 02. 2007 г.) // "Парламентская газета" от 08. 02. 2007. 32. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть II) от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (ред. от 20. 04. 2007 г.) // "Российская газета" от 25. 04. 2007. 33. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть III) от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ (ред. от 03. 06. 2006 г., с изм. от 29. 12. 2006 г.) // "Российская газета" от 08. 06. 2006. 34. Грачева И.Д. Комментарий к федеральному закону "Об ипотеке". 35. Гришаев С.П. Комментарий к Федеральному закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)". - М.: "Юристъ", 2003. 36. Грудцына Л.Ю. ФЗ РФ "Об ипотеке" (залоге недвижимости): Постатейный научно-практический комментарий. - Ростов - на - Дону: Феникс, 2005. 37. Гусева Л.Л. Проблемы определения существенных условий договора жилищного ипотечного кредитования//Юрист.- 2008. - №7. 38. Демушкина Е. Концептуальные подходы к определению правового статуса ипотечных ценных бумаг//Рынок ценных бумаг. - 2004.- №1-2. 39. Довдиенко И.В. Ипотека: управление, организация, оценка / И.В. Довдиенко. - М.: РДЛ, 2005. - 272 с. 40. Довлатова Е.В. Предпринимательское право в рыночной экономике. - М.: Новая Правовая культура, 2004. 41. Деньги, кpедит и банки. Учебник / Пoд pедакцией O.И. Лавpушина, 3-е изд., пеpеpаб. и дoп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - с. 433, 58. 42. Дoвдиенкo И.В. Ипoтека. Упpавление. Opганизация. Oценка. Уч. пoсoбие для студентoв вузoв.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 43. Ершов О.Г. О договорных отношениях в строительстве и налогообложении строительных организаций// Право и экономика. - 2007. - № 5.- С.21-23. 44. Жарковская Е. П. Банковское дело / Е. П. Жарковская. - М.: Омега-Л, 2006. - 452 с. 45. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29. 12. 2004 г. №188-ФЗ (ред. от 29. 12. 2006 г.) // "Российская газета" от 31. 12. 2006. 46. Жилищный кредит (ипотека): Учебно-практическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Ю. Ф. Симионова. - М.: ИКЦ "МарТ", Ростов - на - Дону, 2005. - 240 с. 47. Закон Республики Дагестан "О развитии ипотечного жилищного кредитования в Республике Дагестан" от 30 июня 2004г. - №19. 48. Захаpoв B.C. Кpедит в системе упpавления экoнoмикoй. - М.: Финансы. 1999. - с. 91, c.65. 49. Иванов О. Ипотечные ценные бумаги: миф или реальность? // Рынок ценных бумаг. - 2005. - № 23-24. - С. 62-66. 50. Ипотека в России: прошлое, настоящее, будущее / Под. Ред. И.С. Радченко. - М.: Гросс-Медиа, 2004. - 87 с. 51. Ипотека: актуальные вопросы / Л. Ю. Грудцына, Е. С. Филиппова. - Москва: Eksmo education: Эксмо, 2006. - 330 с. 52. Ипотечное жилищное кредитование/Отв. ред. И. В. Павлова.- М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2004. - 272 с. 53. Ипотечное кредитование и секьюритизация. Аналитический обзор №15 январь 2009г. "Экспертное мнение". С.9. 54. Казаков А. Ипотека по Корану//Building Life.- 2007. - №2. 55. Казаков А. Секьюритизация активов - эволюция института. Источник: www.rusipoteka.ru 56. Лексис В. Кpедит и банки. Пеp. с нем. - М.: Пеpспектива. 1993. - с. 235, c.136. 57. Киндеева Е.А., Пискунова М.Г. Недвижимость: права и сделки (новые правила оформления, государственная регистрация, образцы документов). - Юрайт-Издат, 2004 г. 58. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ части первой (постатейный) / Под ред. О.Н.Садикова - М.: 1999. 59. Комментарий к новому Жилищному кодексу Российской Федерации / М.Ю. Тихомиров. - М.: Изд. Тихомирова М.Ю., 2005. 60. Комментарий к Федеральному закону "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" - М.: Норма-М, 2002. 61. Конституция РФ. Принята на всенародном голосовании 12 декабря 1993 года // Российская газета. - 1993.- № 237. 62. Крашенинников П.В. Сделки с жилыми помещениями. Комментарий гражданского и жилищного законодательства и практика его применения - М.: Статут. - 2001. 63. Кредитные организации в России: правовой аспект/Отв. ред. Е.А. Павлодский. - М.: Волтерс Клувер, 2006. - 267 с. 64. Крупнов Ю.С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в России // Финансы и кредит. - 2005. - № 8. - С. 7-18. 65. Крутских Д.В. Договорное регулирование ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации // Право и экономика.- 2007. - № 1. - С.98-99. 66. Кузьмина И. Понятие жилого помещения // Российская юстиция. - 2001- №9. 67. Лапач В.А. Система объектов гражданских прав: теория и судебная практика / В.А. Лапач. - СПб.: Юридический Центр ПРЕСС, 2002. - 158 с. 68. Логинов М.П. Теоретические аспекты системы жилищного ипотечного кредитования в условиях России // Финансы и кредит. - 2005. - № 4. - С. 30-34. 69. Мазуров В. Закладные выходят на рынок // Российская бизнес-газета. - 2007. - № 590 от 6 февраля. 70. Майфат А.В. Гражданско-правовые конструкции инвестирования: Монография / А.В. Майфат. - М.: Волтерс Клувер, 2006. - 287 с. 71. Маковецкий М.Ю. Роль рынка ценных бумаг в инвестиционном обеспечении экономического роста // Финансы и кредит. - 2003. - № 21. - С. 25-29. 72. Мартынова Т. Ипотека на первичном рынке жилья - на страх и риск банка // Банковское обозрение.- 2007. - №3. - С. 7-12. 73. Матюхин Г.Г. Теpнистый путь ипoтечнoгo кpедитoвания // М.: Банкoвскoе делo. - 2008. - №3. 74. Мейер Д.И. Русское гражданское право. - Петроград, Типография "Двигатель", 1914г. 75. Миронов А. М. Ипотечное кредитование: много денег мало жилья //Свое дело. - № 5. - 2008, с. 11-15. 76. Мусина И.В., Богданов А.Г. Доступная ипотека: типичные риски и источники "длинных" денег // Банковское дело. - 2005. - №9. - С. 62-69. 77. Наумов В. О правовом положении субъектов ипотечного отношения// Закон и право.- 2007. - № 4. - С.44-48. 78. Овсянников Д.Н. Азы ипотечного кредитования или об ипотеке по-русски. - М.: Издательство ЭКОНОМИКА, 2004. - 124 с. 79. Омарова Д. Без помощи не обойтись//Новое дело. - 23.02.2008. 80. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России/Под ред. Н.Н.Рогожиной.- М.: Фонд "Институт экономики города", 2008. - 128 с. 81. Основы банковской деятельности. / Под ред. К.Р. Тагирбекова. - М.: Весь мир, 2001. - 716 с. 82. Основы ипотечного кредитования. / Науч. ред. и рук. авт. колл. Н.Б. Косарева. - М.: Фонд "Институт экономики города"; ИНФРА-М, 2007. - 567 с. 83. Павлoва И.В. Oснoвные элементы системы ипoтечнoгo жилищнoгo кpедитoвания //Деньги и кpедит.- 2007, - № 3. - С. 57-62. 84. Покровский И.А. Основные проблемы гражданского права. - Петроград, Юридический книжный склад "Право", 1917 г. 85. Поллард А.М., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США. / Пер. с англ. / Под ред. Я.А. Куника. - М., 1992. - 452 с. 86. Попов В.Н., Орешков А.А. Американский ипотечный кризис: предпосылки, причины, опыт для России//Финансы и кредит.-2009. - №30. - С.29-36. 87. Постатейный комментарий к Федеральному закону "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" / Под общ. ред. П.В.Крашенинникова - М.: Спарк. - 1999 г. 88. Постановление Правительства РФ от 17 сентября 2001 г. N 675 "О федеральной целевой программе "Жилище" на 2002 - 2010 годы". 89. Постановление Правительства РФ от 29.12.2007г. №979 "О внесении изменений в акты Правительства Российской Федерации по вопросам реализации мероприятий по обеспечению жильем молодых семей". 90. Постановление Правительства Республики Дагестан от 3 августа 2006 г. N 155 "Об основных направлениях реализации национального проекта "Доступное и комфортное жилье - гражданам России" в Республике Дагестан". 91. Постановление Правительства Российской Федерации от 31 декабря 2005 г. № 865 "Изменения, которые вносятся в федеральную целевую программу "Жилище" на 2002 - 2010 годы". 92. Постановление Правительства Республики Дагестан от 10 февраля 2003 г. N 41 "О республиканской целевой программе "Обеспечение жильем молодых семей в Республике Дагестан на 2003-2010 годы". 93. Постановление Правительства Республики Дагестан от 25 февраля 2004 г. N 61 " О развитии системы ипотечного кредитования в Республике Дагестан". 94. Постановление Правительства Республики Дагестан от 14.09.2004г. №222 "О мерах по реализации Закона Республики Дагестан "О развитии ипотечного жилищного кредитования в Республике Дагестан". 95. Радченко И. С. Как купить квартиру в кредит? / И.С. Радченко. - М.: ООО "Вершина", 2004 - 256 с. 96. Радченко И.С. Почему ипотека остается пока лишь идеей. Результаты развития рынка жилищного кредитования в Москве в 2005 году // Аналитический банковский журнал. - 2005. - № 12. - С. 52-55. 97. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учебное пособие. - СПб.: Питер, 2006. 98. Рассуждение Федора Дыдынского, написанное для получения степени доктора римского права. Варшава, в типографии С. Оргельбранда 1872. 99. Регионы России. Социально-экономические показатели. 2008.: Стат.сб. - М.,2008. 100. Россия в цифрах. 2008: Кратк. стат. сб. / Федеральная служба государственной статистики. - М., 2008. 101. Русецкий А.Е. О государственной регистрации ипотеки//Право и экономика.- 2007. - № 9. - С.29-33. 102. "Секьюритизация активов в России". Аналитический доклад состояния на 01.09.2006г., СРО Национальная Фондовая Ассоциация. - М.: 2006. 103. Семилютина Н.Г. Российский рынок финансовых услуг (формирование правовой модели) / Н.Г. Семилютина. - М.: Волтерс Клувер, 2005. - 260 с. 104. Сергеев Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового рынка//Рынок ценных бумаг.- 2008.- № 4 (235). - С.28-30. 105. Смотря в чем считать // Ведомости. - 2007. - № 6 от 18 июня. 106. Социально-экономическая ситуация РФ в 2008 г. Доклад Госкомстата // www.gks.ru. 107. Тужилова-Орданская Е.М. Понятие и особенности недвижимости как объекта прав по Гражданскому кодексу РФ // Журнал российского права. - 2004. - №6. 108. Федеральный закон "Об ипотеке (залоге недвижимости)" от 16 июня 1998г. - №102 - ФЗ (в ред. от 17.07. 2009 № 166 - ФЗ). 109. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 02. 12. 1990 г. № 395-I (ред. от 03. 03. 2008 г.) // "Российская газета" от 05. 03. 2008. 110. Федеральный закон "Об ипотечных ценных бумагах" от 11. 11. 2003 г. №152-ФЗ (ред. от 27. 07. 2006 г.) // "Российская газета" от 29. 07. 2006. 111. Хмыз О.В. Мировая банковская система во время финансового кризиса//Финансы и кредит.-2009. - №30. - С.37-42. 112. Цылина Г.А. Ипoтечнoе кpедитoвание и pиски // Жилищнoе стpoительствo. - 2005. -№ 5. - С. 20. 113. Шевчук Д.А. Ипотека: просто о сложном. - //Право и экономика.- 2008. - №9. 114. Шейнин Л.Б. Государственная регистрация недвижимости: создает право или подтверждает его? // Журнал российского права. - 2004. - №10. 115. Щенникова Л. Недвижимость: законодательные формулировки и концептуальные подходы // Российская юстиция.- 2003. - №11. 116. Ястебова В. Отличительные черты ипотеки в российском и германском праве// Закон и право.- 2007. - № 3. - С.49-50. 117. Яшенков К. Субъекты договора ипотеки, их взаимные права и обязанности // Право и экономика. - 2004. - №11. 118. Энциклопедия российской секьюритизации 2008. CBonds, Rusipoteka.ru - М.: 2008. 119. www.FinNews.ru 120. www.cbr.ru 121. www.credit.ru 122. www.deltacredit.ru 123. www.rusipoteka.ru 124. www.ipoteka.ru 125. www.ipohelp.ru 126. www.ahml.ru