Методы и модели управления инвестиционным портфелем.

Введение
Способность предприятий гибко использовать рыночную ситуацию и меры регулирования имеют важнейшее значение в повышении эффективности производства в условиях рыночной экономики. Руководство предприятия должно стремиться к наиболее оптимальному использованию свободных финансовых ресурсов, которое позволило бы предприятию получить максимальную прибыль.
Инвестиции предприятия представляют собой вложения капитала во всех формах в различные объекты его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, а также достижения иного экономического или внеэкономического эффекта, осуществления которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.
По объектам вложения капитала разделяют реальные и финансовые инвестиции. Реальные (или капиталообразующие) инвестиции характеризуют вложение капитала в воспроизводство основных средств, в инновационные материальные активы, в прирост запасов товарно материальных ценностей и другие объекты инвестирования, связанные с осуществлением операционной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.
Реальные инвестиции осуществляются предприятиями в разных формах. Особенностью инвестирования в оборотные средства является не только продолжительность срока эксплуатации оборотных активов (один год), но и дробность состава который влечет за собой дробность инвестирования. Эти особенности имеют важное значение для обеспечения гибкости финансовой политики в области управления им:
- определяют правильную структуру активов;
- стремятся иметь минимально возможную величину товарно материальных запасов;
- ускоряют приток денежных средств, своевременно получать деньги и покупателей и заказчиков;
- увеличения объема продукции;
- разрабатывают подходящую для хозяйства инвестиционную стратегию.
Данная тема работы очень актуальна в современных условиях, поскольку портфельное инвестирование позволяет планировать, оценивать, контролировать конечные результаты всей инвестиционной деятельности в различных секторах фондового рынка.
На бирже торгуется значительное количество акций. Если внимательно изучить историю фондового рынка за какой-либо определенный период времени, можно заметить, что, несмотря на общие тенденции повышения или понижения рынка, в целом, каждая отдельная акция в то же время ведет себя по-своему. Часто при общем росте рынка некоторые акции мощно поддерживают движение, в то время как другие стоят на месте или даже падают. Это связано с тем, что компании, акции которых торгуются на бирже, принадлежат к разным секторам рынка; динамика движений бумаг, прежде всего, зависит от конкретной ситуации именно в данном секторе.

Методы и модели управления инвестиционным портфелем
Содержание

Введение 3
1. Теоретические основы формирования инвестиционного портфеля 6
1.1. Экономическая сущность и классификация инвестиций 6
1.2. Модели портфельного инвестирования 10
2. Управление инвестиционным портфелем 15
2.1. Управление реальными инвестициями предприятия 15
2.2. Пассивная модель управления инвестиционным портфелем 18
2.3. Активная модель управления инвестиционным портфелем 21
3. Формирование и управление инвестиционным портфелем в ООО «Элара» 24
3.1. Анализ и оценка формирования реального инвестиционного портфеля 24
3.2. Анализ себестоимости продукции 28
3.3. Анализ оборотных средств 31
3.4.Разработка путей совершенствования проблем формирования инвестиционного портфеля 34
Заключение 37
Список используемой литературы 39

Список используемой литературы


1. Абрютин М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2006.
2. Артеменко В.Г., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ДИС НГАЭиУ, 1999.
3. Бабич А. М., Павлова Л. Н. Финансы: Учебник. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2000.
4. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1997.
5. Бланк И. А. Управление формированием капитала.- М.: Ника-Центр, 2002.
6. Володин А. В. Управление финансами (финансы предприятий). М.: Инфра-М, 2006.
7. Бланк И.Б. Финансовый менеджмент. Киев: Ника Центр Эльга, 1999.
8. Гибсон Р.К. Формирование инвестиционного портфеля: Управление финансовыми рисками: Перевод с английского. М.: Альпина, 2005.
9. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. М.: ИНФРА М, 2004.
10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2005.
11. Задачи финансового менеджмента / Под ред. Л.А. Муравья, В.А. Яковлева. М.: Финансы Юнити, 2001.
12. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Инвестиции: источники и методы финансирования. М.: Омега-Л, 2006.
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2002.
14. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учеб. пособие / Пер. с франц. под ред. проф. Я. В. Соколова. М.: Финансы; ЮНИТИ, 2004.
15. Савицкая Г.В.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб ник. М.: ИНФРА М, 2002.
16. Павлов Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия, М.: Финансы и статистика, 2004.