Оптимизация финансовых потоков организации предприятия .

Введение Выбранное в настоящее время в Российской Федерации направление движения экономической системы можно охарактеризовать как рыночное, а нынешнее состояние самой системы как переходное. Рыночная экономика, при всём разнообразии её моделей, известных в мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополненное государственным регулированием. Огромную роль, как в структуре самих экономических отношений, так и в их регулировании со стороны государства играют денежные потоки предприятий. Они – неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации финансовой политики предприятий. Вот почему сегодня как никогда важно глубоко знать природу финансовых потоков, разбираться в условиях их движения, определять способы более эффективного их использования и управления. В современных условиях растущей конкуренции эффективное управление внутри компании или группы предприятий позволяет развиваться дальше, оптимально использовать денежные средства, своевременно рассчитываться с контрагентами, выплачивать заработную плату и налоги. Необходимость управления финансовыми потоками с целью предотвращения неплатежеспособности предприятия и формирования источников для его развития становится наиболее актуальной в современных условиях экономического развития. На эффективность управления финансовыми потоками обращают внимание руководство предприятия, его акционеры, партнеры, финансово-кредитные учреждения, государственные контролирующие органы. Именно по этому выбранная тема работы столь актуальна в современных условиях. Финансовые потоки предприятия во всех их формах и видах, несомненно, являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента, требующих углубления теоретических основ и расширения практических рекомендаций. Это определяется той ролью, которую управление денежными потоками играет в развитии предприятия и формировании конечных результатов его финансовой деятельности. Крупные российские фирмы достаточно активно внедряют текущее управление денежным потоком на основе бюджетирования, составления ежемесячного, ежеквартального бюджета денежных средств (БДДС) и платежных календарей. Эффективно организованные финансовые потоки предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Целью работы является разработка направлений оптимизации финансовых потоков предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи: - рассмотреть теоретические основы формирования финансового потока на предприятии; -провести анализ финансовых потоков на примере организации ООО «Лотос»; - предложить пути оптимизации финансовых потоков на ООО «Лотос» Объектом работы является ООО «Лотос». Предмет работы –финансовые потоки организации ООО «Лотос». Информационной базой для написания работы являются учебники, пособия, научные журналы, статьи из периодической печати ведущих специалистов по финансовому анализу, справочные данные сети Interтet – сайтов, финансовая отчетность ООО «Лотос»: баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. 1. Теоретические основы формирования финансового потока на предприятии 1.1. Понятие, сущность финансового потока и его взаимосвязь с денежным потоком В учебной и методической литературе по финансовому менеджменту имеется целый ряд определений понятия «финансовый поток компании». В современном экономическом словаре нет четкого определения данного термина. В то же время в нем рассматриваются такие понятия, как «финансы», «финансовые ресурсы» и «поток». Финансы - это обобщающий экономический термин, означающий как денежные средства, финансовые ресурсы, рассматриваемые в их создании и движении, распределении и перераспределении, использовании, так и экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между хозяйственными субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денег. Финансовые ресурсы (государства, региона, предприятия) - это совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, находящихся в распоряжении экономического субъекта. Они являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования. В свою очередь, поток представляет собой массу, циркулирующую в течение определенного периода времени . Следовательно, финансовый поток можно определить как движение финансовых ресурсов в течение определенного промежутка времени. В большей степени этому мнению отвечает позиция Иванова В. В. , который рассматривает финансовый поток через описание его финансового окружения, т. е. среду обращения финансовых ресурсов. В частности, финансовое окружение определяет такие параметры потока, как объем, стоимость, время и направление. Так, приход финансовых средств представляет собой входящий поток, а уход - выходящий финансовый поток

Введение 3 1. Теоретические основы формирования финансового потока на предприятии 5 1.1. Понятие, сущность финансового потока и его взаимосвязь с денежным потоком 5 1.2. Принципы управления денежными потоками 11 1.3. Финансовое планирование при помощи платежного календаря 14 1.4. Направления оптимизации финансовых потоков 20 2. Анализ финансовых потоков на примере ООО «Лотос» 24 2.1. Характеристика деятельности ООО «Лотос» 24 2.2. Анализ денежных потоков организации в предшествующем периоде 25 2.3. Построение и анализ отчетов движения денежных средств прямым и косвенным методами 28 2.4. Определение оптимального размера остатка денежных активов по модели Баумоля и Миллера-Орра 34 2.5. Разработка платежного календаря организации 38 3. Оптимизация финансовых потоков на ООО «Лотос» 42 3.1. Направления оптимизации финансовых потоков организации 42 3.2. Определение эффективности предложенных направлений оптимизации финансовых потоков 47 Список использованных источников 53 Приложения 56

1. Методические указания по проведению финансового анализа организаций. Утверждены приказом Федеральной службы России на финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.01. №16. // Компьютерная система «Консультант Плюс».
2. Абрамова М.А. Финансы и кредит: Учебное пособие. / М.А. Абрамова, Л.С. Александрова – М.: ИД Юриспруденция, 2003. – 448 с.
3. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта / С.Б. Барнгольц, М.В. Мельник – М.: Финансы и статистика, 2003. – 396 с.
4. Бланк И.А. Управление прибылью / И.А. Бланк – Киев: Ника-Центр, 2005. – 544 с.
5. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. / И. А. Бланк. – К.: Ника-Центр, 2000. – с.426
6. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. / И.А. Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2007. – 553 с.
7. Богатырёва Е.И. Составление и консолидация отчёта о движении денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2007. № 5.
8. Гутова А.В. Управление денежными потоками: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент.- 2004. № 4.
9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2004. – 336 с.
10. Иванов В. В., Кусакин С. П., Гутарева Е. Ю. Механизмы управления финансовыми потоками в системе узловых воздействий / Экономика и коммерция. 2000. Вып. 2. – с. 47.

11. Игонина Л.Л. О механизмах переориентации денежных потоков в реальный сектор экономики. // Финансы.- 2007. № 10.
12. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2007, – 768 с.
13. Ковалев В.В. Финансы предприятий. / В.В. Ковалев. – М.: Проспект, 2003. – 352 с.
14. Макарова В.И., Репьев С.В. Управление денежными потоками предприятия // Экономика и производство.- 2008. № 4.
15. Морозов С. Денежные потоки предприятия // Аудит и налогообложение.-2003.-№ 1.
16. Парушина Н.В. Анализ движения денежных средств // Бухгалтерский учёт.- 2007. № 5.
17. Побегуц И. Финансовый или статистический анализ // Аудит и налогообложение. 2008.-№4.
18. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. – с. 510
19. Сорокина Е.М. Оценка и прогнозирование денежных потоков предприятий // Аудит и финансовый анализ.-2008.-№2.
20. Тарицын Д. А. Управление финансовыми потоками при проектном кредитовании.http://university.tversu.ru/conferencejubilee/121101/Taricin.doc.
21. Тютюкина Е.Б. Финансы предприятий. / Е.Б. Тютюкина. – М.: Дашков и К, 2002. – 250 с.
22. Хорин А.Н. Отчёт о движении денежных средств. // Бухгалтерский учёт.- 2008. № 5.
23. Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. / Л.Н. Чечевицына. – М.: Маркетинг, 2001. – 352 с.
24. Чернов В.А. Финансовая политика организации. / Под ред. М.И. Баканова. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 247 с.
25. Щиборщ К.В. Бюджетирование деятельности промышленных предприятий России / К.В. Щиборщ. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2006. – 592 с.
26. Экономика предприятия /Под ред. Н.А. Сафронов. – М.: ЮРИСТЪ, 2000.
27. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия. / А.В. Игнатов. // Финансовый менеджмент. – №4. – 2006. – с. 3–20.
28. Илясов Т.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия. / Т.Г. Илясов. // Финансы. – №10. – 2007. – с. 70–73.
29. Чистяков, Н.В. Планирование денежных потоков в организациях / Н.В. Чистяков // Проблемы реформирования российского общества. Материалы межвузовской научной конференции преподавателей, аспирантов и студентов 22 апреля 2006 года. Часть 2. Отв. редактор Б.С. Лисовик / НОУ ВПО ИЭФ. – СПб.: ОАО «ПФП», 2006. – С. 41 – 44
30. Чистяков, Н.В. Оперативное управление денежными потоками на предприятиях / Н.В. Чистяков // Экономический анализ: теория и практика. – 2008. – № 24 (81). – С. 22 – 28
31. Шахова М.С. Как финансировать бизнес / М.С. Шахова // Финансы. – 2007. – №8. – С. 2–6.