Оптимизация трансакционных издрежек в функционировании акционерных обществ.

1.1. Эволюция развития трансакционных затрат
Понятие трансакции было впервые введено в научный оборот Дж. Коммонсом.
Трансакция это не обмен товарами, а отчуждение и присвоение прав собственности и свобод созданных обществом[1][1]. Такое определение имеет смысл (Коммонс) в силу того, что институты обеспечивают распространение воли отдельного человека за пределы области, в рамках которой он может влиять на окружающую среду непосредственно своими действиями , т. е. за рамки физического контроля, и следовательно, оказываются транс-акциями в отличии от индивидуального поведения как такового или обмена товарами.
Коммонс различал три основных вида трансакций:
1) Трансакция сделки служит для осуществления фактического отчуждения и присвоеня прав собственности и свобод и при ее осуществлении необходимо обоюдное согласие сторон, основанное на экономическом интересе каждой из них.
В трансакции сделки соблюдается условие симметричности отношений между контрагентами. Отличительным признаком трансакции сделки, по мнению Коммонса, является не производство, а передача товара из рук в руки.
2) Трансакция управления в ней ключевым является отношение управления подчинения, которое предполагает такое взаимодействие между людьми, когда право принимать решения принадлежит только одной стороне. В трансакции управления поведение явно асимметрично, что является следствием асимметричности положения сторон и соответственно асимметричности правовых отношений.
3) Трансакция рационирования при ней сохраняется асимметричность правового положения сторон, но место управляющей стороны занимает коллективный орган, выполняющий функцию спецификации прав. К трансакциям рационирования можно отнести: составление бюджета компании советом директоров, федерального бюджета правительством и утверждение органом представительной власти, решение арбитражного суда по поводу спора, возникающего между действующими субъектами , посредством которого распределяется богатство. В трансакции рационирования отсутствует управление. Через такую трансакцию осуществляется наделение богатством того или иного экономического агента.
Наличие трансакционных затрат делает те или иные виды трансакций более или менее экономичными в зависимости от обстоятельств времени и места. Поэтому одни и те же операции могут быть опосредованы различными типами трансакций в зависимости от правил, которые они упорядочивают.
Критика положения неоклассической теории о том, что обмен происходит без затрат, послужила базисом для введения в экономический анализ нового понятия - трансакционные издержки (transaction cost).
Понятие трансакционных затрат было введено Р. Коузом в 30е годы в его статье «Природа фирмы». Оно было использовано для объяснения существования таких противоположных рынку иерархических структур, как фирма. Р. Коуз связывал образование этих «островков сознательности» с их относительными преимуществами в плане экономии на трансакционных издержках. Сецифику функционирования фирмы он усматривал в подавлении ценового механизма и замене его системой внутреннего административного контроля.
С введением в анализ трансакционных затрат необходимо уточнить структуру затрат фирмы.
В рыночной экономике издержки фирмы можно разделить на три группы: 1) трансформационные, 2) организационные, 3) трансакционные.
Трансформационные издержки - издержки по трансформации физических свойств продукции в процессе использования факторов производства.
Организационные издержки - издержки по обеспечению контроля и распределению ресурсов внутри организации, а также издержки по минимизации оппортунистического поведения внутри организации.
Трансакционные и организационные издержки являются взаимосвязанными понятиями, увеличение одних ведет к уменьшению других и наоборот.
В современном экономическом анализе трансакционные издержки получили операционное применение. Так в некоторых исследованиях воздействие трансакционных затрат на спрос и предложение аналогично введению налогов.
Также использование трансакционных (TС) затрат позволяет выразить через них функцию спроса на институты при анализе институционального равновесия и институциональной динамики. В качестве предложения институтов «на институциональном рынке» выступают издержки коллективного действия (CAC).
САС - это предельные издержки по созданию институтов, ТС - выражают предельную полезность институтов, выраженную через их альтернативную стоимость в форме трансакционных затрат.
Теорема Коуза имеет в современной научной литературе множество трактовок, с половиной из которых вряд ли согласился бы сам Р. Коуз.
В начале кратко остановимся на круге проблем и понятий, которые фигурируют в теореме Коуза.
Внешние эффекты (экстерналии) - дополнительные издержки или выгоды, не получившие отражения в ценах.
Положительные внешние эффекты возникают тогда, когда деятельность одних экономических субъектов приводит к возникновению дополнительных выгод для других субъектов, причем это не отражается в ценах на производимое благо.
Отрицательные внешние эффекты возникают тогда, когда деятельность одних экономических субъектов вызывает дополнительные издержки для других.
Традиционно в неоклассической теории проблема внешних эффектов связывалась с «провалами рынка», что оправдывало государственное вмешательство, и решалась с помощью «налога Пигу».
«Налог Пигу» должен быть равен MEC, тогда MSB=MSC.
Коуз предложил оригинальную гипотезу, следуя которой, отрицательные внешние эффекты могут быть интернализированы с помощью обмена правами собственности на объекты, порождающие экстерналии при условии, что эти права четко определены и издержки обмена незначительны. И в результате такого обмена рыночный механизм приведет стороны к эффективному соглашению, которое характеризуется равенством частных и социальных затрат.
Трудности при реализации положений данной теоремы заключаются: 1) в четком определении прав собственности; 2) в высоких трансакционных издержках.
Наиболее распространенным является формулировка теоремы Коуза, данная Джорджем Стиглером: «в условиях совершенной конкуренции (при нулевых трансакционных издержках, т.к. в этом случае монополии будут вынуждены действовать как конкурентные фирмы В.В.) частные и социальные издержки будут равны».
Формулировка Коуза несколько отличная: разграничение прав (собственности В.В.) является существенной предпосылкой рыночных трансакций конечный результат (который максимизирует ценность производства) не зависит от правового решения (только В.В.) при предположении нулевых трансакционных затрат.
Коуз подчеркивал, что Стиглер не учел при формулировке теоремы то, что при равенстве частных и социальных затрат ценность производства будет максимизироваться. Это очевидно если принять следующую трактовку социальных затрат, которую дает Коуз.
«Социальные издержки представляют собой наивысшую ценность, которую могут принести факторы производства при их альтернативном использовании». Но любой предприниматель приступит к производству в случае, когда его частные издержки будут меньше, чем ценность продукта произведенного с помощью привлеченных факторов. Следовательно, равенство социальных и частных затрат подразумевает максимизацию ценности производства.
Иногда ошибочно на основании этой теоремы делается вывод о том, что «Коузианский мир» - это мир с нулевыми трансакционными издержками. В ействительности это не так.
Коуз наоборот, своей теоремой показывает значимость трансакционных затрат для экономического анализа «реально происходящих событий».
«В мире с нулевыми трансакционными издержками ценность производства будет максимизироваться при любых правилах об ответственности». Иными словами при нулевых трансакционных издержках правовые нормы не имеют значения для максимизации.

Содержание


Введение 2
Глава 1. Теоретические подходы к анализу трансакционных затрат 5
1.1. Трансакционные издержки как экономическая категория и их виды 5
1.2. Эмпирические оценки трансакционных затрат 10
1.3. Акционерное общество как организация и основные этапы ее становления и развития (с 1992 г. по 2008 г.) 20
Глава 2. Мониторинг трансакционных затрат функционирования акционерных предприятий в российской экономике 38
1.1. Эволюция развития трансакционных затрат 38
1.2. История финансового рынка, концепция Норта Уолиса 43
2.3. Институциональная теория организации 48
Заключение 56
Список литературы 62

Введение
Понятие трансакционных затрат не имеет строгого канонического определения. Развитие концепции трансакционных затрат привело к использованию их для широкого круга явлений. В последнее время возросло внимание к анализу трансакционных затрат со стороны маркетологов, одной из причин растущего интереса стало применение способов маркетинговых исследований в изучении трансакционных затрат. Остается, однако, нерешенной проблема слабой интегрированности анализа трансакционных затрат в решение маркетинговых проблем.
Выделяют обычно три основных источника трансакционных затрат для компаний:
Специфичный предмет сделки (издержки защиты информации и продукта);
Неопределенность внешних условий (издержки исследования рынка и управления);
Непредсказуемость действия контрагента (издержки сбора информации о партнере, переговоры, контроль выполнения условий сделки и т.д.).
Очевидно, что при выходе компании на международный рынок как прямые, так и альтернативные трансакционные издержки неверной адаптации и потери конкурентоспособности растут по всем трем направлениям. Опыт работы отечественных и иностранных компаний показывает, что львиная доля времени уходит на попытки связаться с партнером, сбор информации о нем. Компании предпочитают работать с ограниченным кругом хорошо знакомых партнеров.
Растущий интерес к исследованию трансакционных затрат в современной экономической науке объясняется также неожиданными для исследоватеей результатами анализа динамики трансакционных затрат в переходных экономиках.
Однако, анализ динамики трансакционных затрат в постсоциалистических экономиках свидетельствует о том, что снятие ограничений на свободу рыночных трансакций, т.е. фактически на обмен прав собственности, приводят к существенному росту трансакционных затрат, который очевиден как на макроуровне при качественном анализе соотношения темпов роста (спада) долей трансформационных и трансакционных (оптовая и розничная торговля, связь, финансовые и банковские услуги, страхование и т.п.) секторов в ВВП, так и на микроуровне при анализе затрат отдельных предприятий. Заметим, что в развитых странах также происходит повышение роста удельного веса трансакционного сектора в экономике, в его основе, однако, лежат качественно иные причины (углубление специализации и разделение труда, технический прогресс, сопровождающийся увеличением размеров фирм и усиление роли правительства в отношениях с частным сектором). Процессы, происходящие в России, очевидно, прямо противоположны указанным..
Актуальность исследования обусловлена тем, что одним из способов снижения трансакционных затрат является создание эффективного правового регулирования экономических отношений агентов, основанной на четкой и однозначной спецификации прав и обязанностей сторон сделки. В случае неадекватной спецификации право само становится источником трансакционных затрат, в обществе снижается желание пользоваться правовыми нормами, компании обращаются к "теневой юстиции", растет криминализация общества.
В контексте международного маркетинга высокие трансакционные издержки означают зачастую невозможность выхода на российский рынок иностранных компаний. Например, для компаний, обладающих таким специфичным активом как товарный знак, представляющий собой ничто иное как "пучок прав", недостатки российского законодательства по охране товарных знаков имеют большое значение. Проведенное автором исследование деятельности иностранных компаний на российском рынке показало, что 54% компаний сталкивалось с нарушением прав на их товарные знаки.
Цель работы выявить методы оптимизации трансакционных затрат акционерной компании.
Задачи исследвания:
Раскрыть теоретические подходы к анализу трансакционных затрат
Провести мониторинг трансакционных затрат функционирования акционерных предприятий в экономике России


Глава 1. Теоретические подходы к анализу трансакционных затрат
1.1. Трансакционные издержки как экономическая категория и их виды
Практически во всех странах законодательством регулируются затраты, относимые на издержки.
В Российской Федерации предусмотрен порядок включения затрат в состав себестоимости выпускаемой продукции. Этот порядок регламентировался «Положением о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли», утвержденным Постановлением Правительства.
С 1 января 2002г. состав расходов, связанных с производством и реализацией продукции (работ, услуг) регламентируется Главой 25 Налогового Кодекса РФ (Часть II).
В себестоимость продукции включаются :
а) затраты, непосредственно связанные с производством продукции, обусловленные технологией и организацией производства, включая расходы по контролю производственных процессов и качества выпускаемой продукции;
б) затраты, связанные с использованием природного сырья;
в) затраты на подготовку и освоение производства:
д) затраты, связанные с изобретательством и рационализаторством.
е) затраты на обслуживание производственного процесса:
- по обеспечению производства сырьем, материалами, топливом, энергией и другими средствами и предметами труда;
ж) затраты по обеспечению нормальных условий труда и техники безопасности.
з) текущие затраты, связанные с содержанием и эксплуатацией фондов природоохранного назначения.
Платежи за предельно допустимые выбросы (сбросы) загрязняющих веществ в природную среду осуществляются за счет себестоимости продукции, а платежи за превышение их - за счет прибыли, остающейся в распоряжении природопользователей.
и) затраты, связанные с управлением производством:
- содержание работников аппарата управления предприятия и его структурных подразделений, материально-техническое и транспортное обслуживание их деятельности.
- затраты на командировки, связанные с производственной деятельностью (в соответствии с установленными законодательством нормами).
- оплата консультационных, информационных и аудиторских услуг.
- представительские расходы, связанные с коммерческой деятельностью предприятия.
к) затраты, связанные с подготовкой и переподготовкой кадров.
В фактической себестоимости продукции отражаются также:
- потери от брака;
- затраты на гарантийный ремонт и гарантийное обслуживание изделий, на которые установлен гарантийный срок службы;
- потери от простоев по внутрипроизводственным причинам;
- недостачи материальных ценностей в производстве и на складах при отсутствии виновных лиц;
- пособия в связи с потерей трудоспособности из-за производственных травм, выплачиваемые на основании судебных решений;
- выплаты работникам, высвобождаемым с предприятий и из организаций в связи с их реорганизацией, сокращением численности работников и штатов. Не подлежат включению в себестоимость продукции:
а) затраты на выполнение самим предприятием или оплату им работ, не связанных с производством продукции (работы по благоустройству городов и поселков; оказанию помощи сельскому хозяйству и другие виды работ);
б) затраты на выполнение работ по строительству, оборудованию и содержанию (включая амортизационные отчисления и затраты на все виды ремонтов) культурно-бытовых и других объектов, находящихся на балансе предприятий, а также работ, выполняемых в порядке оказания помощи и участия в деятельности других предприятий и организаций.
В процессе производства продукции затраты возникают в различных производственных сферах, они содержат разные по экономическому содержанию расходы, которые зависят от характера изготовления изделий, выполнения работ, технологии и организации труда. Поэтому затраты на производство продукции по своему количественному и качественному составу неодинаковы не только на предприятиях разных отраслей, но и в одной отрасли.
Понятие трансакционных затрат было введено Р. Коузом в 30- ы¬е годы в его статье Природа фирмы. Оно было использовано для объяснения существования таких противоположных рынку иерархических структур, как фирма. Р. Коуз связывал образование этих островков сознательности с их относительными преимуществами в плане экономии на трансакционных издержках. Специфику функционирования фирмы он усматривал в подавлении ценового механизма и замене его системой внутреннего административного контроля.
В рамках современной экономической теории трансакционные издержки получили множество трактовок, иногда диаметрально противоположных.
Так К. Эрроу определяет трансакционные издержки как издержки эксплуатации экономической системы. Эрроу сравнивал действие трансакционных затрат в экономике с действием трения в физике. На основании подобных предположений делаются выводы о том, что чем ближе экономика к модели общего равновесия Вальраса, тем ниже в ней уровень трансакционных затрат, и наоборот.
В трактовке Д. Норта трансакционные издержки состоят из затрат оценки полезных свойств объекта обмена и затрат обеспечения прав и принуждения к их соблюдению. Эти издержки служат источником социальных, политических и экономических институтов.
В теориях некоторых экономистов трансакционные издержки существуют не только в рыночной экономике (Коуз, Эрроу, Норт), но и в альтернативных способах экономической организации и в частности в плановой экономике (С. Чанг, А. Алчиан, Демсец). Так согласно Чангу максимальные трансакционные издержки наблюдаются в плановой экономике, что, в конечном счете, и определяет ее неэффективность.
В экономической литературе существует множество классификаций и типологий трансакционных затрат. Наиболее распространенной является следующая типология включающая пять типов трансакционных затрат:
1. Издержки поиска информации. Перед тем, как будет совершена сделка или заключен контракт, нужно располагать информацией о том, где можно найти потенциальных покупателей и продавцов соответствующих товаров и факторов производства, каковы сложившиеся на данный момент цены. Издержки такого рода складываются из затрат времени и ресурсов, необходимых для ведения поиска, а также из потерь, связанных с неполнотой и несовершенством приобретаемой информации.
2. Издержки ведения переговоров. Рынок требует отвлечения значительных средств на проведение переговоров об условиях обмена, на заключение и оформление контрактов. Основной инструмент экономии такого рода затрат стандартные (типовые) договоры.
3. Издержки измерения. Любой продукт или услуга-это комплекс характеристик. В акте обмена неизбежно учитываются лишь некоторые из них, причем точность их оценки (измерения) бывает чрезвычайно приблизительной. Иногда интересующие качества товара вообще неизмеримы и для их оценки приходится пользоваться суррогатами (например, судить о вкусе яблок по их цвету). Сюда относятся затраты на соответствующую измерительную технику, на проведение собственно измерения, на осуществление мер, имеющих целью обезопасить стороны от ошибок измерения и, наконец, потери от этих ошибок. Издержки измерения растут с повышением требований к точности.

1 Большой экономический словарь/Под.ред. А.Н.Азраиляна.-7-е изд.,доп.-М.:Институт новой экономики,2007.-1472с.
2 Гайдар Е. Т. Долгое время. Россия в мире: очерки экономической истории/Е.Т. Гайдар. М.:Дело, 2005.-156с.
3 МакКоннел К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика/К.Р. МакКоннел, С.Л.Брю. М.: Дело, 2000. 480с.
4 Малахова Н.Г. Маркетинг медицинских услуг/ Н.Г. Малахова.-М.: Дело и сервис,1998.-456с.
5 Менар К. Экономка организаций/ К. Менар.- М.: ИНФРА, 1996.-390с.
6 Портер М.Э. Конкуренция.: Пер. С англ./М.Э. Портер.-М.: Издательский дом Вильямс, 2003.-496с.
7 Современная экономика. / Под ред. Мамедова О.Ю. Рос¬тов-на-Дону: Дон, 1996.-215с.
8 Теория переходной экономики. Микроэкономика. /Под ред. В.В. Герасименко. М.: ТЕИС, 2001.-182с.
9 Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, «отношенческая концентрация»/О.И. Уильямсон. СПб.: Лениздат, 1996. 253 с.
10 Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов.// THESIS. 1993. Том 1, Вып. 1 . 366с.
11 Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть первая: Принят Государственной Думой 21.10.94г.; Утвержден указом Президента Российской Федерации от 30.11.94г. №51-ФЗ // Консультант Плюс
12 Федеральный закон Российской Федерации Об акционерных обществах: Принят Государственной Думой 24.11.95г.: Утвержден Указом Президента Российской Федерации от 26.12.95г. №208-ФЗ // Консультант Плюс
13 Российский статистический ежегодник 2007: Стат.сб.-М; 2008
14 Все об акционерных обществах: Справочник/Под ред. В.В. Карпова.-М.,1996
15 Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. / М.Ю. Алексеев - М, Финансы и статистика, 1992
16 Гутник В. Рыночные институты и трансформация российской экономики/ В. Гутник // МЭиМО 1995. №7.
17 Дмитриев В.Н. Операции акционерного общества, бухгалтерский учет и налогообложение. / В.Н. Дмитриев//- М, «Перспектива», 1999.
18 Капелюшников Р.И. Категория трансакционных затрат / Р.И. Капелюшников // Как это делается: финансовые, социальные и информационные технологии. Сборник статей Института коммерческой инженерии. М.: ИКИ, 1994 .
19 Китайгородский Н. Как создавать акционерное общество. / Н. Китайгородский // Экономика и жизнь, 1996, № 27.
20 Ляско А. Особенности бартерных обменов в переходной экономике. // Вопросы экономки, 2000, № 6
21 Малахов С. Некоторые аспекты теории несовершенного конкурентного равновесия (двухфакторная модель трансакционных затрат) //Вопросы экономики. 1996. № 10,
22 Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики. М., 1996
23 Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. Учебник для вузов. М.: Норма Инфра-М, 2000.
24 Олейник А. Издержки и перспективы реформы в России: институциональный подход. // МЭиМО.-1998-№1,
25 Олейник А.Н. Институциональная экономика. Учебное пособие // Вопросы экономики. 1999. №1-12.
26 Полтерович В.М. Институциональные ловушки и экономические реформы // Экономика и математические методы. 1999. №2.
27 Радаев В.В. Российский бизнес: структура трансакционных затрат // Общественные науки и современность. 1999. №6.
28 Радаев В.В. Формирование новых российских рынков: трансакционные издержки, формы контроля и деловая этика. М.: Центр политических технологий, 1998,
29 Радыгин А., Энтов Р. Институциональные проблемы развития корпоративного сектора: собственность, контроль, рынок ценных бумаг. М., ИЭПП, 1999,
30 Российская экономика: финансовая система. / Под ред. Герасименко В.В., Городецкого Д.Е. М.: МГУ, ТЕИС, 2000.
31 Современная экономика. / Под ред. Мамедова О.Ю. Рос¬тов-на-Дону, 1996.
32 Тамбовцев В.Л. Институциональные изменения в российской экономике // Общественные науки и современность. 1999. №5.
33 Теория переходной экономики. Микроэкономика. /Под ред. В.В. Герасименко. М.: ТЕИС, 2001.
34 Уильямсон О.И. Экономические институты капитализма: фирмы, рынки, «отношенческая концентрация». СПб.: Лениздат, 1996.
35 Экономика: Учебник /Под ред. Булатова А.С., 2-е изд., перераб. и доп. М.: изд-во БЕК, 1999.
36 Экономические реформы в России. Итоги первых лет 1991-1996. /Под ред. В. П. Логинова, А. В. Барышевой, Р. Лекача. М., 1997.
37 Эрроу К. Возможности и пределы рынка как механизма распределения ресурсов.// THESIS. 1993. Том 1, Вып. 1 . С.66.
38 Alchian A.A., Demsetz H. Production, information costs, and economic organization. -- "American Economic Review", 1972, v. 62, # 6
39 Alchian A.A., Woodward S. The firm is dead, long live the firm: a review of O. E. Williamson's "The economic institutions of capitalism". -- "Journal of Economic Literature", 1988, v. 26, # 1. с.70
40 Alchian, A.A., Demsetz H. Production, Information Costs, and Economic Organization // American Economic Review. 1972. LXII. No.5. pp. 777-795.
41 Barzel Y. Measurement costs and the organization of markets. -- "Journal of Law and Economics", 1982, v. 25, # 1.
42 Becker G.S. Human capital: a theoretical and emperical analysis with special reference to education. Chicago, 1964.
43 Coase R.H. The nature of the firm// Economica, 1937. V4. # 5.
44 Dahlman J. The problem of externality. -- "Journal of Law and Economics", 1979, v. 22, # 1. с.114
45 Hansmann H. The ownership of the firm. -- "Journal of Law, Ecnomics, and Organization", 1988, v. 4, # 2.
46 Jensen M. C., Mekling W.H. Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure // Journal of Financial Economics. 1976. V. 3, No.4. pp. 360.
47 Jensen M.C., Meckling W.H. Theory of the firm: managerial behavior, agency costs, and ownership structure. "Journal of Financial Economics", 1973, v. 3, # 5.
48 McManus J. The costs of alternative economic organization. -- "Canadian Journal of Economics", 1975, v. 8, # 3 с.537
49 Milgrom P., Roberts J. Bargaining costs, influence costs, and the organization of economic activity. -- In: Perspectives on positive political economy. Ed. by J.E. Alt and K.A. Shepsle. Cambridge, 1990.
50 Milgrom P.R., Roberts J. Economics, organization, and management. Englewood Cliffs, 1992 с.115
51 Stigler G.J. The economics of information. -- "Journal of Political Economy", 1961, v. 69, # 2.
52 Williamson O.E. Credible commitments; using hostages to support exchange. -- "American Economic Review", 1983, v. 73, # 2. с. 526
53 Williamson O.E. The economic institutions of capitalism: firms, markets, relational contracting. -- N.Y., 1985