Особенности правового положения фондовых бирж по законодательству РФ.

Введение Актуальность настоящего исследования. Становление и дальнейшее развитие финансового рынка России в значительной мере зависит от создания соответствующих правовых основ обращения финансовых инструментов, как уже существующих, так и вновь вводимых. Как справедливо отмечают Г. Гаджиев и В. Иванов, «финансовый рынок пытается при помощи формирова-ния новых отношений обрести свое развитие, достаточную устойчивость и тем самым сохранить себя в России» . Становление фондовых бирж в России происходило в начале 90–х годов - в период экономического кризиса и отсутствия слаженной системы законо-дательства. В настоящее время объем заключенных биржевых сделок не пре-вышает 5 млрд. рублей при наибольшем развитии биржевой торговли в зер-новом, газовом сегментах рынка, а также на рынках нефти и нефтепродуктов. Актуальность выбранной темы определяется тем, что непрерывное раз-витие российской экономики требует обеспечения определенности в правовом положении всех участников гражданского оборота, в том числе и фондовой биржи. Но создание законодательной определенности правового положения фондовой биржи невозможно без развития теоретических представлений о сущности и правовом статусе фондовой биржи. На сегодняшний день практически нет фундаментальных трудов, на-правленных на изучение гражданско-правового положения фондовой биржи. В специальной литературе встречается в основном экономический подход к пониманию сущности фондовой биржи. В юридической литературе достаточ-но полно исследованы проблемы правового регулирования биржевого по-средничества, организации биржевой торговли, правового регулирования биржевых сделок. Необходимость исследования по данной теме обусловлена важностью места фондовой биржи в общей структуре экономики и отсутствием четко разработанной правовой базы, регламентирующей данный сегмент рынка. Степень разработанности темы. Проблемы гражданско-правового по-ложения фондовой биржи отчасти были рассмотрены в диссертациях сле-дующих авторов: Саркисян М.Р., Сойфер Т.В., Петросян Э.С., Шеленкова Н.Б.

Содержание Введение 3 Глава 1. Фондовая биржа как субъект права: общая характеристика 8 1.1. История возникновения и развития фондовых бирж 8 1.2. Функции и виды бирж по российскому законодательству 20 1.3. Организационно-правовые особенности фондовой биржи 24 Глава 2. Правовая характеристика сделок на фондовой бирже 33 2.1. Правовая природа биржевых сделок 33 2.2. Особенности заключения и оформления биржевой сделки 42 2.3. Субъекты биржевых сделок 55 3. Виды сделок, заключаемых на фондовой бирже 59 3.1. Сделки на реальный товар 59 3.2. Сделки без реального товара (срочные фьючерсные сделки) 62 Заключение 79 Список литературы 84

Список литературы Нормативные акты и материалы практики: 1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть 1) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ // Российская газета, № 238-239 от 08.12.1994 (с изм., внесенными Федеральными законами от 29.12.2006 № 258-ФЗ, от 19.07.2007 № 197-ФЗ и от 06.12.2007 № 333-ФЗ). 2. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке цен-ных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации, 1996, № 17, ст. 1918. 3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоя-тельности (банкротстве)» // Собрание законодательства Российской Федера-ции, 2002, № 43, ст. 4190. 4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с изменениями от 29 июня 2004 г.) // «Российская газета» от 17 декабря 2003 г. 5. Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1009 «Об утверждении положения о Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг» // Собрание за-конодательства РФ. 1996. № 28. Ст. 3357. 6. Закон РФ от 20 февраля 1992 г. № 2383-I «О товарных биржах и биржевой торговле» // Ведомости Съезда народных депутатов Российской Федерации и Верховного Совета Российской Федерации от 7 мая 1992 г. № 18. Ст. 961. 7. Постановление Правительства РФ от 24 февраля 1994 г. № 152 «Об утверждении Положения о Комиссии по товарным биржам при Государ-ственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур, Положения о порядке лицензиро-вания деятельности товарных бирж на территории Российской Федерации, Положения о государственном комиссаре на товарной бирже» // «Российские вести», № 42, от 10 марта 1994 г. 8. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 23 ноября 1998 г. № 50 «Об утверждении положения о лицензировании раз-личных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг РФ» // Вестник ФКЦБ России от 25 ноября 1998 г. 9. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14 августа 2002 г. № 32/пс «Об утверждении положения о клиринговой дея-тельности на рынке ценных бумаг РФ» // Российская газета. № 186 от 2 октяб-ря 2002 г. 10. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 26 декабря 2003 г. № 03-54/пс «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // «Российская газета» от 12 марта 2004 г. 11. Постановление Федеральной службы по финансовым рынкам от 22 июня 2006 г. № 06-68/пз-н «Об утверждении Положения о деятельности по организации торговли на рынке ценных бумаг» // Вестник Федеральной служ-бы по финансовым рынкам (ФСФР России). 2006. № 6. 12. Письмо Федеральной службы России по надзору за страховой дея-тельностью от 20 апреля 1995 года № 08-19р/04 «Об основных понятиях, ис-пользованных в правилах размещения страховых резервов, утвержденных Приказом Росстрахнадзора от 14 марта 1995 года N 02-02/06» // Финансовая газета.1995. № 19. 13. Письмо ГКАП, КТБ от 30 июля 1996 г. № 16-151/АК «О форвард-ных, фьючерсных и опционных биржевых сделках» // Финансовая газета. 1996. № 33. 14. Письмо Центрального Банка РФ от 2 августа 2001 г. № 016-15-1/2865 «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» // Финансовая газета. № 34. Специальная литература: 15. Агарков М.М. Обязательство по советскому гражданскому праву. М., 2000. С 16. Агарков М.М. Учение о ценных бумагах. М., 1927. Переизд.: М., 1993 17. Амелина А.Н. Исследование современных операций с ценными бумагами//Экспертиза, 2008, № 12 18. Баринов А.Л. Международные товарные биржи. – М.: Мануск-рипт, 2008 19. Бартошек М. Римское право, понятия, термины, определения. М.: Юридическая литература, 1989. 20. Бархатов В.И., Бархатов И.В. Мобилизация финансового капитала в трансформационной экономике: Монография. Челябинск, 2002. – 21. Батлер У.Е., Гаши-Батлер М.Е. Корпорации и ценные бумаги в России и США. М., 1997 22. Белов В.А. Игра и пари как институты гражданского права // За-конодательство. 1999. № 9. 23. Белов В.А. Ценные бумаги как объекты гражданских прав: вопро-сы теории: Дис. ... канд. юрид. наук. М., 1996 24. Белых В.С., Виниченко С.И. Биржевое право. М., 2002. 25. Буев А.О, Леонидов А.С. Ценные бумаги современного россий-ского рынка. – М.: Литера, 2006 26. Буренин А.Н. Фьючерсные, форвардные и опционные рынки. М., 2003 27. Гаврилов С.И. Биржевые сделки. – М.: Смарт, 2008 28. Гаджиев Г., Иванов В. Квазиалеаторные договоры (проблемы док-трины, судебной защиты и правового регулирования) // Хозяйство и право. 2003. № 5. 29. Гайнетдинов М.К. К фьючерсному рынку // Хозяйство и право. 1993. № 7. 30. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: Учеб-ник. М., 2002. 31. Герчикова И. Международные товарные биржи // Вопросы эконо-мики. 1991. № 7. 32. Гольмстен А.Х. Очерки по русскому торговому праву. Выпуск 1. С.-Петербург: Тип. Д.В. Чичинадзе, 1895 (репринт 2006). С 33. Губин Е.П., Шерстобитов А.Е. Расчетный форвардный контракт: теория и практика // Законодательство. 1998. № 10. 34. Дэвид С. Кидуэлл, Ричард Л. Петерсон, Дэвид У. Блэкуэлл. Фи-нансовые институты, рынки и деньги / Пер. с англ. СПб., 2000. 35. Ем В., Козлова Н., Сургучева О. Фьючерсные сделки на фондовой бирже: экономическая сущность и правовая природа // Экспертиза, 2006, № 11 36. Иванова Е.В. Договорные формы деривативов: некоторые аспекты правового регулирования // Закон. 2007. № 2. 37. Изюмов И.В. Срочный биржевой рынок: организационно – право-вые проблемы / И.В. Изюмов // Новые ценности современной России: Всерос-сийская научно – практическая конференция студентов и аспирантов.Т.2 – Ка-зань, «Таглимат». 2006. 38. Ильин В.И. Биржа и биржевая торговля. – М.: Смарт, 2009 39. Калпинская О.О. Основы гражданского права – М., 2005 40. Керенский М.О. Форвардные сделки: понятие, сущность, пробле-мы и перспективы правового регулирования. – М.: ПРИОР, 2008 41. Козлов Н.Б. Формирование рынка ценных бумаг в постсоциали-стических странах. М., 2002. 42. Колб Р. Финансовые деривативы. М., 2007. 43. Комментарий к Гражданскому кодексу Российской Федерации, части первой / Под ред. Т.Е. Абовой и А.Ю. Кабалкина. М.: «Юрайт», 2004. 44. Кондратьев Д.Л. Как в России биржа строилась. М.: ММВБ, 2001 45. Корольков А.С. Правовое регулирование ценных бумаг. – М.: Юридическая литература, 2007 46. Лофтон Т. Основы торговли фьючерсами. М.: ИК Аналитика, 2001. С 47. Маковецкий М.Ю. Инвестиционный процесс и рынок ценных бу-маг: механизм функционирования, современное состояние, перспективы раз-вития. М., 2003. 48. Малышев П.А. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. – М.: Олма-пресс, 2007 49. Малюгин В.И. Рынок ценных бумаг: количественные методы ана-лиза: Учебное пособие. М., 2003 50. Мартынов А. Производные инструменты на фондовом рынке Рос-сии // Рынок ценных бумаг. 1998. № 12 51. Мейер Д.И. Русское гражданское право. Часть 2. М.: Статут, 2002. 52. Мельничук Г.В. Сделки на срочных рынках // Законодательство. 1999. № 10. 53. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М., 2005. 54. Михайлова Г.Н., Чикишева О.В. Фьючерсы, вариационная маржа и подоходный налог // Российский налоговый курьер. 1999. № 12. 55. Нерсесов Н.И. Торговое право. М., 1896 (репринт 2006). 56. Нерсесов Н.О. О бумагах на предъявителя с точки зрения граж-данского права: историко-догматическое исследование. М., 1999 57. Обыденнов А.Н. Предмет и объект как существенные условия гражданско-правового договора // Журнал российского права. 2003. № 8. 58. Опарина М.В. Гражданское право РФ. – М.: Юристъ, 2008 59. Памятники римского права. Дигесты Юстиниана. Книга 11, титул V «Об игроках в азартные игры». М.: Зерцало, 1997. 60. Петросян Э.С. Оферта и акцепт на рынке срочных сделок // Право и экономика. 2004. № 9. 61. Петросян Э.С. Правовое регулирование биржевых сделок (на при-мере фьючерсного контракта): Дис. на соиск. уч. ст. к.ю.н. М., 2003. С 62. Пипкин И.Ю. Биржа и биржевая торговля. – М.: Олма-пресс, 2008 63. Пискулов Д.Ю. Межбанковские валютные и процентные дерива-тивы в России: результаты анкетирования НВА // Международные банковские операции. 2006. № 6. 64. Победоносцев К.П. Курс гражданского права. Т. 3. М.: Зерцало, 2003 65. Попандопуло В.Ф. Правовое регулирование биржевой деятельно-сти // Коммерческое право: Учебник. Т. 2. СПб., 1998. 66. Предпринимательское право Российской Федерации / Под ред. Е.П. Губина, П.Г. Лахно // Юристъ. 2003. 67. Радлов В. Сделки на разность // Журнал гражданского и уголовно-го права. 1885. № 1 (репринт 2007). 68. Райнер Гюнтер. Деривативы и право / Пер. с нем. М., 2005 69. Рахмилович А.В., Сергеева Э.Э. О правовом регулировании рас-четных форвардных договоров // Журнал российского права. 2001. № 2. 70. Рынок ценных бумаг / Отв. ред. В.А. Галанов, А.И. Басов. М., 2000. 71. Сарайкин С.В. Правовое регулирование фьючерсного рынка: Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2002. 72. Сарайкин С.В. Фьючерсные и форвардные контракты по праву США // Законодательство. 2000. № 11 73. Селивановский А.С. О новом решении старой проблемы дерива-тивов (http://www.selivanovsky.ru/docs/articles/2005/nov_reshen.php). 74. Смирнова А.Н. Становление и развитие биржевой торговли. – М.: Юридическая литература, 2007 75. Степанов А. Договоры в хозяйственной деятельности предпри-ятий // Право и экономика. 2004. № 9. 76. Судейкин В. Биржа и биржевые операции. СПб., 1892 (репринт 2006). 77. Суханов Е.А. О судебной защите форвардных контрактов. О ста-тье Е.П. Губина и А.Е. Шерстобитова «Расчетный форвардный контракт: тео-рия и практика» // Законодательство. 1998. № 11 78. Туктаров Ю.Е. Законодательство о рынке ценных бумаг: Ценная бумага versus Секьюрити // Вестник ФАС Западно-Сибирского округа. 2005. № 5. 79. Туктаров Ю.Е. Эволюция инструментов фондового рынка // Ры-нок ценных бумаг. 2004. № 15. 80. Хлебитова С.А. Зарубежное законодательство и судебная практи-ка. составляющие основу правового регулирования форвардных сделок. Хре-стоматия с комментариями. – М.: Манускрипт, 2007 81. Цитович П.П. Очерк основных понятий торгового права. Киев: Тип. И.Н. Кушнерева и Ко, 1886 (репринт 2005). 82. Цитович П.П. Труды по торговому и вексельному праву. В 2 т. Т. 1. М.: Статут, 2005. 83. Цитович П.П. Учебник торгового права. Т. 1. Киев; СПб., 1981. 84. Шевченко Г.Н. Правовое регулирование ценных бумаг. М.: Ста-тут, 2004. 85. Шеленкова Н. Допуск биржевых ценностей к биржевой торговле // Российская юстиция. 1997. № 3 86. Шерстобитов А.Е. Общая характеристика законодательства о рынке ценных бумаг. Правовые основы рынка ценных бумаг / Отв. ред. А.Е. Шерстобитов. М., 2007. 87. Шершеневич Г.Ф. Курс торгового права. Т. 2. М.: Статут, 2003. Материалы судебной практики: 88. Определение Конституционного Суда РФ от 16 декабря 2002 г. № 282-О // Российская газета. 2002. 28 декабря.