Отечественная и мировая практика страхования финансовых рисков предприятия.

ВВЕДЕНИЕ

В связи с развитием мировых финансовых рынков значительно усили-лись такие процессы, как интернационализация, либерализации и глобализа-ция мировых финансовых рынков. Данные процессы непосредственно оказы-вают влияние на участников мирового экономического пространства. В состав которого входят крупные производственные и торговые корпорации, финансо-во- кредитные институты. Влияние всех процессов происходящих на мировых финансовых рынках отражается на каждом участнике. Так, на недавний фи-нансовый кризис в Юго-Восточной Азии отреагировала вся мировая финансо-вая система. В связи с появлением новых финансовых инструментов, которые активно используются участниками рынка, в последние годы существенно увеличилось число рисков. Следовательно, для успешной деятельности компа-нии в настоящее время, осознание менеджером роли риска и возможности аде-кватно и своевременно в сложившейся ситуации принять правильное решение имеет огромное значение.
Предприятие центр относительно автономных решений. Эти решения имеют различную природу и масштабы в зависимости от того, идет ли речь о достижении долгосрочных целей, их конкретизации в стратегии предприятия, или о кратковременной адаптации к условиям внешней среды, рыночной конъюнктуры. Но в любом случае сделанный выбор и принятые решения бу-дут иметь финансовые последствия, которые необходимо прогнозировать. Эти прогностические финансовые последствия способны оказаться критерием вы-бора финансовой стратегии предприятия тех или иных вариантов поведения предприятия.
Страхование и хеджирование являются на сегодняшний день, одними из самых действенных финансовых инструментов, которые используются менеджером для управления финансовыми рисками. От правильного выбора того или иного финансового инструмента, зачастую будет зависеть эффек-тивность деятельности компании в целом.
Развитие отечественного страхового рынка и рыночные преобразова-ния в экономике России вызвали коренное изменение роли, и места страхо-вания в системе мер, обеспечивающих безопасность хозяйствующих субъек-тов, населения и российского государства в целом.
Актуальность темы исследования предопределена также несоответст-вием российского страхового рынка страхования финансовых рисков, тем стандартам и инструментам, которые приняты в экономически развитых странах, где страховые компании имеют опыт работы с данной категорией страхования. Она подкрепляется еще отсутствием классификации страхова-ния финансовых рисков и их фундаментальной теоретической основы.
В настоящее время государство стремится привести страховой рынок России к международным стандартам. На слуху у всех поправки в законода-тельство об ОСАГО, изменения в порядок лицензирования страховой деятель-ности, страхование вкладов, страхование инвестиционной деятельности и т.д. В результате всех этих действий увеличивается профессионализм, прозрач-ность и эффективность страховой деятельности, что в конце концов оказывает влияние и на улучшение инвестиционного климата России, и на уменьшение бюджетных затрат на ликвидацию последствий различных форс-мажорных об-стоятельств. Кроме этого, данная деятельность направлена на усиление дове-рия к отечественным финансово-страховым инструментам, особенно, с целью стимулирования экономики России. Все это позволяет говорить об актуаль-ности данного курсового проекта.
Целями данной работы являются: определение главных направлений развития и особенностей российского рынка страхования финансовых рис-ков; анализ ситуации в страховании финансовых рисков, выявления законо-мерностей складывающихся в данной подотрасли страхования, тенденций, недостатков российского рынка страхования финансовых рисков и разработ-ке рекомендаций, направлений по совершенствованию, улучшению, разви-тию инструментов страхования финансовых рисков.
Указанная цель определила следующие задачи дипломного исследова-ния:
- сравнение существующих российских инструментов страхования фи-нансовых рисков с практикой страхования финансовых рисков ведущих стран мира;
- выработка практических рекомендаций по использованию страхова-ния и хеджирования для минимизации рисков.
-исследование причин отставания российского рынка страхования фи-нансовых рисков;
- определение возможных перспектив развития некоторых видов стра-хования финансовых рисков в России и практические мероприятия по их раз-витию.
Объектом исследования является российский рынок услуг по страхова-нию финансовых рисков, хеджирование и механизмы их государственного регулирования.
Предметом исследования является совокупность общественных отноше-ний, складывающихся между субъектами и объектами рынка страховых услуг в отношении страхования финансовых рисков в условиях современной рос-сийской экономики.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
1.1. Сущность и классификация видов основных рисков предприятия.
В условиях рыночных отношений проблема анализа, оценки и управле-ния рисками в деятельности предприятий приобретает самостоятельное теоре-тическое и прикладное значение.
В современной экономике сфера предпринимательских рисков является относительно новой и практически неизученной. Именно поэтому существует множество различных, зачастую противоречащих друг другу подходов к опре-делению понятия «риск».
Для любой сферы бизнеса важной задачей является не избежание риска совсем, а снижение его до минимального уровня. В словаре Вебстера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба». Под риском в предпринимательстве понимается вероятность возникновения нежелательного события, способное привести предприятие к потере активов, снижению дохо-дов и необоснованному повышению расходов.
Назначение анализа рисков дать представление о возможных вариантах реализации предпринимательских решений и разработать меры по за-щите от возможных финансовых потерь. Есть некоторые общие принципы анализа рисков. Во-первых, потери от возможных видов рисков следует счи-тать независимыми друг от друга. Во-вторых, потери по одному из направле-ний из «портфеля рисков» не обязательно увеличивают вероятность потерь по другому направлению. В-третьих, максимально возможные потери от рисков не должны превышать финансовых резервов предприятия и ставить его на грань банкротства.
Существуют различные подходы к систематизации рисков. В частности, деление рисков на динамические и статические
Динамический риск это риск непредвиденных изменений активов предприятия, как положительных, так и отрицательных, в результате измене-ния внешнего окружния предприятия, либо принятия управленческих реше-ний.
Статический риск это риск, приводящий только к негативным по-следствиям для предприятия.
По своим последствиям риски подразделяются следующим образом:
- несистематический (диверсифицированный) связан с общерыночными колебаниями цен и доходности,
- недиверсифицированный характеризует неустойчивость доходов или других показателей по конкретному направлению бизнеса, конкретному виду ценных бумаг и т. д.
В целях выработки определенных подходов к управлению рисками вы-деляют три основных класса рисков, в совокупности характеризующих эконо-мическую надежность субъекта предпринимательской деятельности:
- экономический риск это совокупность нежелательных событий, воз-никающих в результате формирования системы макроэкономического равно-весия, разработки мер государственного регулирования;
- фискально-монетарный риск возникает как результат государственной и бюджетной политики;
- социально-политический риск возникает в результате, реализации мер социальной защиты, регулирования занятости населения, политики распреде-ления доходов
Риски могут быть систематизированы по иерархическим уровням эконо-мики:
- макроэкономические риски зависят от общего регулирования экономики, законов рынка, политической стабильности,
- риски мезоуровня обусловлены специфическими особенностями развития региональных экономик, отдельных отраслей,
- риски микроуровня характеризуются особенностями функционирования отдельных хозяйствующих субъектов, выбором рыночной стратегии функционирования отдельных хозяйствующих субъектов

ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ 6
1.1. Сущность и классификация видов основных рисков предприятия. 6
1.2. Страхование как метод снижения финансового риска 12
1.3. Международный опыт страхования финансовых рисков 22
2. АНАЛИЗ ПРАКТИКИ И ТЕНДЕНЦИЙ РАЗВИТИЯ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ В РОССИИ 28
2.1. Оценка страхового рынка России по страхованию финансовых рисков 28
2.2 Сущность и виды хеджирования 31
2.3. Оценка установления страхового возмещения при страховании финансовых рисков предприятия 37
3. РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ СИСТЕМЫ СТРАХОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ. 42
3.1.Основные проблемы и возможные предложения по совершенствованию системы страхования финансовых рисков предприятия 42
3.2 Проектирование страховых тарифов 49
3.3. Разработка схем всеобщей классификации страховых отношений в страховании имущества и гражданской ответственности 52
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 54
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 56
Приложение 1. 58

1. Агеев Ш. Р., Васильев Н. М., Катырин С. Н. Страхование: теория, практика и зарубежный опыт. М.: Экспертное бюро-М, 1998.
2. Боков В. В., Забелин П. В., Федцов В. Г. Предпринимательские рис-ки и хеджирование в отечественной зарубежной экономике. М.: ПРИОР. 2000.
3. Теория статистики. Учебник под ред. Шмойловой Р. А. М.: Фи-нансы и статистика. 2001.
4. Антикризисное управление: учебник / Под. ред. Э.М. Короткова. М.: ИНФА-М, 2001.
5. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт / Тренев В.Н. и др. М.: ПРИОР, 2005.
6. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А.П.Градова. СПб.: Специальная литература, 2004.
7. Ворст Й., Ревентлоу П. Экономика фирмы. - М.: Высш. шк.,2003.
8. Хорн Дж. К. Ван. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2002.
9. Финансовый менеджмент: теория и практика/Под ред. Е.С. Стояно-вой. - М.: Изд-во "Перспектива", 2005.
10. Виссема Х. Менеджмент в подразделениях фирмы. - М.: ИНФА-М, 2003.
11. Дж.К.Ван Хорн. Основы управления финансами. - М.: «Юни пресс», 2000.
12. Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. М.: ЮНИТА, 2001.
13. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. - М.: «Высшая шко-ла», 2001.
14. Лоренс Дж. Гитман, Майкл Д.Джонк Основы инвестирования. - М.: Дрофа, 1999.