Оценка финансового состояния предприятия на примере предприятия.

Введение


Переход к рыночной экономике требует от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т.д. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансового состояния предприятия. С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль над их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
В период развития рыночных отношений экономическая ситуация резко изменилась. Проблема оздоровления финансового состояния явно возникла перед всеми предприятиями. Конкурентоспособность и платежеспособность хозяйствующего субъекта определяются, прежде всего, рациональной организацией финансов. Рыночная экономика не только привела к усилению роли финансов в функционировании предприятия, она определила новое для них место в системе хозяйствования. Большинство рыночных регуляторов относится к элементам финансового механизма, т.е. входят в состав финансов. Этим и обусловлена актуальность проблемы анализа финансового состояния хозяйствующего субъекта.
В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информацией (финансовой отчетности). Если раньше при нашей "открытости" она предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.
И все эти пользователи бухгалтерской информации, прежде всего, ставят для себя задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации своих интересов.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учета, приведение форм бухгалтерской отчетности в большее соответствие с требованияи международных стандартов вызывает необходимость использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами- пользователями информации о деятельности предприятия.
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании. Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Анализ финансового состояния является гибким инструментом в руках руководителей предприятия. Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств предприятия. Эти сведения представляются в балансе предприятия. Основными факторами, определяющими финансовое состояния предприятия, являются, во-первых, выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли и, во-вторых, скорость оорачиваемости оборотных средств (активов). Сигнальным показателем, в котором проявляется финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. В анализ финансового состояния предприятия входит анализ бухгалтерского баланса, пассивов и активов, их взаимосвязь структура; анализ использование капитала и оценка финансовой устойчивости; анализ платежеспособности и кредитоспособности предприятия и т.д.
Основой стабильности финансового состояния предприятий является его финансовая устойчивость. Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в условиях перехода к рынку, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для развития производства, их неплатежеспособности, а "избыточная" устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения. В последние годы появилось достаточно много серьезных и актуальных публикаций, посвященных финансовому анализу. Активно осваивается зарубежный опыт анализа финансового состояния и управления предприятиями, банками, страховыми организациями и т.д. Вместе с тем следует отметить, что наличие большого числа интересных и оригинальных изданий по различным аспектам анализа финансового состояния не снижает потребности и спроса на специальную методическую литературу, в которой последовательно, шаг за шагом воспроизводилась бы комплексная логически целостная процедура анализа финансового состояния.
Данная тема является достаточно изученной в научной литературе: существует немало работ, посвященных финансовому менеджменту, оценке финансового состояния предприятия, финансовому анализу. Следует особо отметить труды таких авторов, как И.Т.Балабанов, В.В.Ковалев, М.Н.Крейнина, Е.С.Стоянова, и др., которые посвящены методам управления финансами хозяйствующего субъекта в российской перехдной экономике. Также заслуживает внимания работа Дж.К.Ван Хорна, которая иллюстрирует зарубежный опыт управления финансами.
Актуальность данной проблемы определила тему работы, основной целью которой явилось изучение финансового состояния ООО «Вергина» и предложение проекта улучшения его финансового положения.
Цель анализа финансового состояния - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.
Целью настоящей работы является анализ финансовой отчетности предприятия.
Для решения данной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть сущность, методы и источники финансового состояния;
- дать анализ структуры имущества предприятия, ликвидность баланса, рентабельности и финансовой устойчивости предприятия;
- найти резервы и пути повышения эффективности деятельности предприятия.
Для достижения цели исследования работа разделена на три главы.
В первой главе обоснована сущность финансового анализа предприятия, особенности анализа финансового состояния торгового предприятия.
Во второй главе рассмотрены методики проведения финансового анализа.
В третьей главе проведен анализ финансового состояния ООО «Вергина». По результатам анализа даны рекомендации по улучшению финансового состояния организации.
Объектом исследования является бухгалтерская и финансовая документация ООО «Вергина».
Предметом исследования являются финансовые процессы предприятия и конечные производственно-хозяйственные результаты его деятельности.
Теоретические и практические выводы, содержащиеся в работе, не претендуют на исчерпывающую полноту раскрытия всех аспектов анализа финансового состояния предприятия в условиях рынка, тем не менее, есть основание считать, что выводы и рекомендации прикладного характера будут способствовать формированию стратегии и тактики управления ООО «Вергина», адекватно отвечающим происходящим изменениям во внешней и внутренней среде.

Содержание

Аннотация 4
Введение 5
Глава 1. Сущность и необходимость финансового анализа 11
1.1. Сущность анализа финансового состояния, его цели и задачи 11
1.2. Предмет экономического анализа торговой деятельности 17
1.3. Особенности торговли как вида деятельности 22
1.4. Методы и методика анализа финансового состояния 28
1.5. Особенности анализа торговой деятельности 38
1.6. Источники анализа финансового состояния.41
Глава 2. Методика проведения финансового анализа торгового предприятия 44
2.1. Анализ ликвидности и платежеспособности. Определение типа финансовой устойчивости 46
2.2. Анализ скорости товарооборота, уровня товарных запасов и оборачиваемости оборотных активов торговли 57
2.3. Анализ контроля и регулирования долговых отношений 62
2.4. Анализ прибыльности торгового предприятия 67
Глава 3. Экономический анализ деятельности ООО «Вергина» 75
3.1. Краткая характеристика ООО «Вергина» 75
3.2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности 76
3.3. Анализ качества управления активами 87
3.4. Анализ контроля и регулирования долговых отношений 91
3.5. Анализ прибыльности предприятия 93
3.6. Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния ООО «Вергина» 96
Заключение 100
Список используемой литературы 102
Приложение 1 104
Приложение 2 106

Список используемой литературы


1. Конституция Российской Федерации. М.: Юристъ, 2009 56 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. М., 2008.
3. Приказ Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и инструкции по его применению"
4. Альтниш Е. Анализ финансового состояния деятельности фирмы // Финансы. 2003. № 2
5. Ануфриев В.Е. Учет формирования финансового результата и распределения прибыли организации // Бухгалтерский учет, N 10, май 2004 г.
6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2004
7. Белых В.С., Дубинчин А.А., Скуратовский М.Л. Правовые основы несостоятельности банкротства. М.: «Норма», 2003
8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. Теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2004
9. Бухгалтерский учет: Учебник / Под ред. П.С.Безруких. - М.: "Бухгалтерский учет", 2003
10. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. М.-СПб.: Изд-во «Герда», 2003
11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. М.: «ДиС», 2006
12. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика. СПб.: «Бизнес-пресса», 2006
13. Ковалев В.В. Анализ финансового состояния: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003
14. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. М.: "Главбух", 2004
15. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет и финансовый анализ для менеджеров. М.: «Дело», 2003
16. Купчина Л.А. Анализ финансовой деятельности с помощью коэффициентов // Бухгалтерский учет. 2003. № 2.
17. Ложкин О.Б. Финансовый анализ эффективности и устойчивости бизнес-процесса // Аудит и финансовый анализ, № 2, 2004
18. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: Краткий профессиональный курс. М.: "Перспектива", 2003
19. Стуков И.А. Экономический анализ и рынок // Бухгалтерский учет. 2004. № 3
20. Фащевский В.Н. Об анализе платежеспособности и ликвидности предприятия // Бухгалтерский учет. 2003. № 11
21. Финансовый менеджмент / Под ред. проф. Г.Б.Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2004