Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия..

Введение

Переход экономики России на рыночные отношения и связанные с этим процессы формирования многоукладного хозяйства на основе разных форм собственности, ста¬новления и развития инфраструктуры рынка и его хозяйственного механизма коренным образом изменили экономическую, информационную и правовую среду функциониро¬вания предприятий. Эти изменения затронули все стороны деятельности предпри¬ятий.
Уход общества от системы плановой экономики и вступление в рыночные отношения изменили и условия функционирования предприятия. Предприятие, для того чтобы выжить, должно проявить инициативу, предприимчивость и бережливость с тем, чтобы повысить эффективность производства. В противном случае оно может оказаться на грани банкротства.
В процессе деятельности любого предприятия происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платёжеспособность.
Для обеспечения предотвращения кризисных ситуаций финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовывать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для самовоспроизводства.
Следовательно, финансовая устойчивость предприятия показывает способность предприятия функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в кризисных ситуациях, изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска. Она отражает такое состояние фи¬нансовых результатов, при котором предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебой¬ный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг, а также затраты по его расширению и обновлению.
Платёжеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в рыночной экономике. Если предприятие финансово-устойчиво, платёжеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиции, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности и не являются счастливой случайностью. Этот итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия. Причём главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче увеличению активов предприятия.
Управление финансовой устойчивостью - это постоянный поиск рационального сочетания между собственным капиталом и заёмным, между денежной и неденежной формой собственных средств на покупку сырья и материалов в ущерб обеспечению рабочих мест (при запаздывании заработной платы) или на своевременную выплату зарплаты при неполной загруженности предприятия.
Определение границ финансовой устойчивости предприятия относится к числу наи¬более важных экономических проблем в условиях рынка, поскольку недостаточная фи¬нансовая устйчивость может привести к отсутствию у предприятия средств для раз¬вития производства, его неплатежеспособности и, в конечном результате, к банкрот¬ству, а «избыточная» устойчивость будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
В связи с вышеизложенным, необходимо отметить актуальность выбранной темы дипломной работы.
Цель данной работы оценить финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. Для этого в первой главе работы рассмотрены теоретические аспекты анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия (экономическое содержание финансового анализа, основные направления и этапы; экономическое содержание финансовой устойчивости и платёжеспособности; источники информации анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности). Во второй главе рассмотрены основные экономические показатели и оценка имущественного положения предприятия, определена информационная база анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. В третьей главе проведена оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия, выработаны рекомендации по совершенствованию анализа по финансовой устойчивости и платёжеспособности.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Люкс Эйр». Предмет анализа финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия.
Для написания работы использовались учебные и периодические материалы по рассматриваемой теме.

1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

1.1. Экономическое содержание финансового анализа, основные направления и этапы

Анализ (греч.) разложение какого-либо предмета, явления или процесса на составляющие элементы и выделение отдельных сторон, свойств и связей. Экономический анализ это комплексное, системное исследование финансово-хозяйственной деятельности предприятия на основе системы экономических показателей, формирующихся с использованием системы информации о предприятии. Главная цель экономического анализа разработка и обоснование оптимальных управленческих решений.
Подсистемой экономического анализа является финансовый нализ.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неизбежной неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Субъектами и целями управления финансового анализа являются финансы и финансовые процессы.
Финансовый анализ можно использовать как инструмент обоснования принятия управленческих решений и выявления целесообразности инвестиций; и как способ прогнозирования будущих результатов.
Финансовый анализ, как часть общего экономического анализа, должен соответствовать определенным требованиям: системность, конкретность, объективность, действительность, экономичность, оперативность.
Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений.
Финансовый анализ использует в расчетах абсолютные и относительные показатели, которые нужно уметь правильно трактовать.

Введение 3
1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия 6
1.1. Экономическое содержание финансового анализа, основные направления и этапы 6
1.2. Экономическое содержание финансовой устойчивости и платёжеспособности 10
1.3. Источники информации анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности 13
2. Общая характеристика организации структуры, основные экономические характеристики и оценка внешнего состояния ООО «Люкс Эйр» в 2006 г. 17
2.1. Краткая характеристика и организация структуры финансово-хозяйственной деятельности ООО «Люкс Эйр» 17
2.2. Основные экономические показатели и оценка имущественного положения ООО «Люкс Эйр». 21
2.3. Информационная база анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Люкс Эйр». 42
3. Оценка финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Люкс Эйр» в 2005-2006 г 44
3.1. Методика анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия. 44
3.2. Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Люкс Эйр» в 2005-2006 г. 55
3.3. Рекомендации по совершенствованию анализа по финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Люкс Эйр». 63
Заключение 67
Список литературы 72
Приложение 1 77

Список литературы

1. Методические положения по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса (утв. распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 г. N 31-р).
2. Положение по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации (ПБУ 4/99), утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 06.07.99 № 43н.
3. Положение о предъявлении требований по обязательствам перед российской федерацией в делах о банкротстве и в процедурах банкротства, утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 15 апреля 2003 г. N 218
4. Приказ Министерства финансов РФ О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации от 28.06.00 № 60н.
5. Приказ Министерства финансов РФ О формах бухгалтерской отчетности организаций от 13.01.00 № 4н.
6. Абрютина .С. Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие.М.: «Дело и сервис», 1998.
7. Абрютина М.С. Экономический учет и анализ деятельности предприятий // Вопросы статистики. 2000. - № 11.
8. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. Мн.: Выш. шк.,1999.
9. Бакаев А.С. Раскрытие информации в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2000. - №7. - с.4-7.
10. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1999.
11. Безруких П.С. О переходе российских организаций на международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. -2001. - №5. - с.67-68.
12. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. К.: НикаЦентрЭльга, 1999. -306 с.
13. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - К.: НикаЦентрЭльга, 2000. -528 с.
14. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта. М.: Финансы и статистика, 1999. 208 с.: ил.
15. Богатырева Е.И. Отражение финансовых результатов в отчетности // Бухгалтерский учет. 2003. - №3. с.8-14.
16. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. / В. В. Бочаров. М.: Питер, 2005. 516 с.
17. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов / Под ред.проф. Ю.А.Бабаева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 476 с.
18. Газарян А.В. Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении // Бухгалтерский учет. 2001. - № 7. с.62-66.
19. Герчикова И. Н. Финансовый менеджмент. М.: АО «Консалтбанкир», 1998.
20. Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство «Финпресс», 2002 208 с.
21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2002. - 208 с.
22. Ефремова А.А. Основы формирования бухгалтерской отчетности организации // Бухгалтерский учет. 2002. - №23. с.4-6.
23. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие 2-е изд., перераб и доп. К.: Кондор 2003 364 с.
24. Зимин Н.Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий: Учебное пособие / Н.Е. Зимин. - М.: НКФ «Экмос», 2002. 365 с.
25. Карлин Т. Макмин А. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). Пер. с англ. М.: «ИНФРА-М», 1998.
26. Керимов В.Э. Бухгалтерский учет на производственных предприятиях: Учебник. - М.: Издательский Дом Дашков и К*, 2001.- 348 с.
27. Киселев М.В. Анализ и прогнозирование финансово - хозяйственной деятельности предприятия / М.В. Киселев. - М.: Изд-во «АиН», 2001. 289 с.
28. Ковалев А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П.Привалов. - 4-е изд., испр. и дополн. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. 216 с.
29. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2000 - 514 с.
30. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998 - 432 с.
31. Кондраков Н. П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. / Н. П. Кондраков. 5-е изд., перераб. и доп. М.: ИНФРА-М, 2005.- 712 с.
32. Костина Е. И. Экономический управленческий анализ.: Учеб. пособие / Е. И. Костина, О. И. Шалопанова. Петрозаводск: Изд-во ПетрГУ, 2004. 179 с.
33. Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. М.: ИКЦ «ДИС», 1998 г.
34. Крейнина М. Н. Финансовый менеджмент. М.: «Дело и Сервис», 1998 г.
35. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово- экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. Проф.Н.П. Любушина.- М.: ЮНИТА-ДАНА,2001.-471с.;
36. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения)./Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д.М.: Финансы и статистика. - 1998.
37. Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник. - М.: Финансы, И.О. ЮНИТИ, 1998.
38. Парушина Н.В., Лытнева Н.А. Учет и отражение в бухгалтерской отчетности событий после отчетной даты // Бухгалтерский учет. 2002. - №1. с.14-21.
39. Патров В.В., Быков В.А. Составление бухгалтерской отчетности за 2002 год // Бухгалтерский учет. 2003. - №3. с.15-27
40. План счетов бухгалтерского учета и инструкция по его применению. М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2001.
41. Подольский В.И., Савин А.А., Сотникова Л.В. Аудит: Учебник для студ. сред. проф. учеб. Заведений / Под ред. В.И. Подольского. М.: Мастерство, 2002. 256 с.
42. Подольский В.И., Сотникова Л.В. Составляем годовую отчетность // Бухгалтерский учет. 2003. - №2. с.4-24.
43. Прыкин Б.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 360 с.
44. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2000. - №6. - с.39-48.
45. Российский учет и международные стандарты финансовой отчетности // Бухгалтерский учет. 2003. - №3. с.4-7.
46. Савицая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2000. 688 с.
47. Салтыкова А.А., Шнейдман Л.З. Российская и международная финансовая отчетность: существенные различия // Бухгалтерский учет. - 2001. - №18. - с.50-55.
48. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 639 с.
49. Справочник финансиста предприятия.- 2-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2000 с. 535.
50. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. К.: Ника-центр, Эльга, 2002. 280 с.
51. Финансовая несостоятельность. Смирнов А. Г.//Финансовый директор. №4, 2001.
52. Финансовый менеджмент/Под ред. Н. Ф. Самсонова.- М.: «Финансы», «ЮНИТИ», 1999-. 385 с.
53. Финансы: Учебник для ВУЗов / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной.- М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002г.
54. Финансы: Учебник для вузов / М.В. Романовский, О.В. Врублевская, Б.М. Сабанти и др.: Под.ред. М.В. Романовского. - М.: Изд-во «Перспектива», 2001. 520 с.
55. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: Инфра-М, 2002. 512 с.