Пенсионные фонды, сберегательные общества, инвестиционные фонды: общее и особенное..

Введение Прямым следствием существенных изменений, происшедших в последнее десятилетие ХХ века в общественной системе России, стало появление финансового рынка. Факторами, под влиянием которых он складывается, являются: разгосударствление и приватизация, признание частной и муниципальной форм собственности, ликвидация государственной монополии на банковское и страховое дело, развитие институтов рынка ценных бумаг. Финансовый рынок представляет неотъемлемую часть рыночной экономики. Формирование и функционирование его обусловлено экономическими, правовыми и институциональными факторами. К экономическим факторам относят наличие в экономике реальных собственников, обладающих само¬стоятельностью, определяющих спрос на финансовые ресурсы, а также способных инвестировать де¬нежные средства. Правовые основы финансового рынка представляют соответствующие юридические нормы, регламентирующие финансовую деятельность субъектов рынка. Институциональные факторы – это формы организации финансовых операций, к ним относятся, например, институт брокеров и ди¬леров, институт фондовых бирж, институт доверительной собственности и др. Финансовый рынок способствует развитию экономики, концентрации и централизации финансовых ресурсов на наиболее перспективных направлениях развития народного хозяйства, материально-финансовой сбалансированности общественного производства, цивилизованному финансированию дефицита государственного бюджета. Финансовый рынок является сложным и многогранным явлением, рассмотрение его отдельных сторон не позволяет судить о явлении в целом. Цель данной работы – охарактеризовать и выделить особенности пенсионных фондов, сберегательных обществ и инвестиционных фондов. Согласно цели сформулированы следующие задачи: • Охарактеризовать деятельность пенсионного фонда как государственного так и негосударственного, описать их функции; • Проанализировать сущность и деятельность инвестиционных фондов; • Рассмотреть сберегательные общества на примере кредитных союзов и общих фондов банковского управления. В современной экономической литературе, касающейся финансовых рынков, присутствует разнообразие подходов и определений. Преобладающими являются, во-первых, описательный подход, позволяющий фиксировать факты в пределах небольших временных интервалов; во-вторых, прагматический («технологический») подход, заключающийся в описании технологий отдельных финансовых операций и процессов. Нет единства среди авторов и в определении содержания и рамок финансового рынка. Кредитный рынок – это часть рынка ссудных капиталов, на котором обращаются долговые ин¬струменты со сроком погашения свыше одного года. Однако цели кредитного рынка иные: обслуживание движения основного капитала, финансирование дефицита государственного бюджета, финансирование целевых программ. Кре¬дитный рынок подразделяется на рынок среднесрочных кредитов, предоставляемых на срок от 1 года до 3 лет, и рынок долгосрочных кредитов, предоставляемых на срок свыше 3 лет. Кроме того, в соста¬ве кредитного рынка выделяют сегмент банковских кредитов и сегмент коммерческих кредитов. Фондовый рынок, согласно традиционной точке зрения, – это рынок акций и облигаций, т. е. рынок, на котором обращаются представители действительного капитала. Валютный рынок – это система отношений купли-продажи иностранных валют и платежных до¬кументов в иностранных валютах. Основное назначение валютного рынка – обеспечение международ¬ных расчетов, регулирование валютных курсов, страхование валютных рисков. Страхование является институтом финансовой защиты хозяйствующих субъектов от экономических рисков. Часть средств граждан, предприятий, организаций для возмещения возможного ущерба от стихийных бедствий и несчастных случаев аккумулируется в специальных фондах путем обмена на специфические финансовые инструменты – страховые полисы. Существование страхового рынка вызвано объективной необходимостью восстановления производительных сил, разрушаемых силами природы или в результате несчастных случаев, за счет страхового фонда. Поэтому страховой рынок представляет собой обязательный элемент общественного воспроизводства. Рассмотренная классификация сегментов финансового рынка с точки зрения потребностей реципиентов не является исчерпывающей. По сроку предоставления финансового материала финансовый быть разделен на рынок денег и рынок капиталов. С точки зрения степени организации на организованный и неорганизованный. Разнообразие классификационных признаков финансового рынка позволяет снять противоречие, встречающееся во многих работах, где авторы, рассматривая финансовый рынок, пытаются вместить в рамки одной классификации максимально возможное число его видов и считают такой подход исчерпывающим. Глава 1. Организация работы пенсионных фондов РФ 1.1. Особенности функционирования бюджета Пенсионного фонда РФ и его функции Пенсионный фонд Российской Федерации (ПФР) – это централизованный фонд государства, обеспечивающий формирование и распределение финансовых ресурсов в целях пенсионного обеспечения граждан в РФ . Функции ПФР: • аккумулирование страховых взносов; • финансирование предусмотренных законом расходов; • организация работы по взысканию с виновных в причинении вреда здоровью работников сумм государственных пенсий по инвалидности вследствие трудового увечья, профессионального заболевания или по случаю по¬тери кормильца; • капитализация средств ПФР, привлечение в него доброволь¬ных взносов физических и юридических лиц; • контроль за своевременным и полным поступлением страховых взносов, правильным и рациональным расходованием средств ПФР; • организация и ведение индивидуального (персонифицирован¬ного) учета застрахованных лиц; • предоставление организациям рассрочки на погашение сумм недоимки по страховым взносам и начисленной пени с учетом фнансового состояния этих организаций; • приостановление начисления пени на сумму недоимки по страховым взносам для организаций, заключивших соглашения с ПФР о рассрочке платежей. Доходы бюджета ПФР формируются за счет следующих источников:

Введение 3

Глава 1. Организация работы пенсионных фондов РФ 6

1.1. Особенности функционирования бюджета Пенсионного фонда РФ и его функции 6

1.2. Особенности реализации негосударственного пенсионного обеспечения в РФ 8

Глава 2. Сущность и деятельность инвестиционных фондов 13

2.1.Современные тенденции развития открытых инвестиционных фондов 13

2.2 Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) 17

Глава 3. Сберегательные общества 25

3.1. Кредитные союзы 25

3.2. Общие фонды банковского управления (ОФБУ) 27

Заключение 31

Список литературы 34

Список литературы:

1. Федеральный закон от 7 мая 1998 года № 75-ФЗ «О негосударственных фондах» (с последующими изменениями и дополнениями)

2. ФЗ от 11 октября 2001 г. Об инвестиционных фондах // СЗ РФ. 2001. № 49. Ст.4562.

3. ФЗ от 15 июля 1998 г. Об инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений // СЗ РФ. 1999. - № 9. Ст.1096; 2000. № 2. Ст.143.

4. ФЗ от 27 июня 2002 г. "О Центральном банке РФ (Банке России)" // СЗ РФ. 2002. № 28. Ст.2790.

5. Астапов К. Л. Реформирование пенсионной системы Российской Федерации / К. Л. Астапов // Финансы и кредит, 2002. № 24. С. 47-52.

6. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2002. С. 27.

7. Бард В.С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 2003. С. 28.

8. Белых Л.П. Основы финансового рынка. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. С. 14.

9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т. 1. Киев: Ника-Центр, 2001. C. 185.

10. Боди З, Кейн А., Маркус А. Принципы инвестиций. 4-е изд.: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильямс», 2002.

11. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Фонд «Правовая культура», 2004. С. 447.

12. Братчикова Н. В. Комментарий к Закону «О негосударственных пенсионных фондах» / Н. В. Братчикова. М.: Юрид. дом «Юстицинформ», 2001. 64 с.

13. Виноградов В. В. Экономика России: Учеб. пособие / В. В. Виноградов. М.: Юрист, 2001. 320 с.

14. Волобуев А. Реформирование пенсионной системы в России. Зарубежный опыт пенсионных реформ (1994 2003 гг.). Ростов, 2004. 112 с.

15. Все о новой пенсионной системе: Законы, разъяснения, примеры / Сост.: В. Г. Степанов. М.: Известия, 2002. 208 с.

16. Дадашев А.З., Черник Д.Г. Финансовая система России. М.: ИНФРА, 1997. С. 5.

17. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М.: Юрист, 2000. С. 19.

18. Лангштейн М. Иррациональные и превращенные формы экономических отношений // Экономические науки, 2003. № 1.

19. Материалы Х региональной научно-технической конференции «Вузовская наука Северо-Кавказскому региону». СевКавГТУ, 2006.

20. Миркин Я.М. Ценные бумаги и фондовый рынок. М.: Перспектива, 1995. С. 104106.

21. Об утверждении Положения о лицензирования деятельности негосударственных пенсионных фондов: Пост. Пр-ва РФ от 22 июля 2002 г. № 546 // Фин. газ.: регион. вып. - 2002. - № 36 (Сент.). - С. 5.

22. Поваров Ю.С. Акционерное право: Учебное пособие. Самара: Изд-во Самарский университет, 2002. 60с.

23. Русинов В.Н. Финансовый рынок: Инструменты и методы прогнозирования. М.: Эдиториал УРСС, 2000. С. 49.

24. Рынок ценных бумаг и биржевая деятельность: Метод. указ. / Сост. Н. В. Манунина. Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2002. 32 с.

25. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2001. С. 194

26. Сорокин К. А. Комментарий к новому пенсионному законодательству / К. А. Сорокин. М.: Юрайт-М, 2003. 400 с.

27. Теплухин П. Инвестиции в будущее / П. Теплухин // Деловые люди. 2002. №136/137. С. 42-47.

28. Фондовый рынок, № 9 (11), 2004.

29. Шкареда А.А., Додонова И.В. Общие фонды банковского управления и их возможности // Материалы Х региональной научно-технической конференции «Вузовская наука Северо-Кавказскому региону». СевКавГТУ, 2006.