Политика управления заемными источниками финансирова-ния.

Введение 3
1 Анализ финансового состояния ОАО «Пневмостроймашина» 4
1.1 Расчет финансовых коэффициентов и их интерпретация 4
1.1.1. Исходные данные для анализа 4
1.1.2. Показатели, используемые для расчета финансовых коэффициентов 9
1.1.3. Анализ коэффициентов, характеризующих платежеспособность и ликвидность 11
1.1.4. Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия 14
1.1.5. Анализ коэффициентов, характеризующих показатели рентабельности 17
1.1.6. Анализ коэффициентов, характеризующих показатели деловой активности 19
1.2 Основные проблемы по исходной информации и оценке 23
2 Разработка заемной политики 28
2.1 Содержание политики управления источниками финансирования и особенности российских компаний 28
2.2 Анализ структуры источников финансирования предприятия и эффективности использования заемных средств 30
2.3 Анализ факторов, влияющих на структуру источников финансирования 31
2.4 Организационные аспекты реализации политики 32
3 Прогнозирование финансовых показателей 36
3.1 Определение потребности предприятия во внешних источниках финансирования (метод процента от продаж) 36
3.2 Составление БДДС (косвенным методом) 37
3.3 Расчет возможного роста объема продаж (модель устойчивого экономического роста) 38
Заключение 40
Список использованных источников 43
Приложения 44

Произведен анализ ОАО "Пневмостроймашина". Основой для проведения финансового анализа стала следующая информация финансовой (бухгалтерской) отчетности:
1) Бухгалтерский баланс (см. рис. таблицу 1.1 актив баланса, таблицу 1.2 - пассив баланса)"
2) Отчет о прибылях и убытках (см. таблицу 1.3);
3) Дополнительные данные о денежных средствах и прочие данные (см. таблицы 1.4 и 1.5);
Количество рассматриваемых при проведении анализа периодов 2. Ко-личество планируемых периодов 1. Планируемый период - 2007, декабрь года.
В качестве базового интервала для анализа выбран декабрь 2005 года. В качестве отчетного периода для анализа выбран декабрь 2006 года.

1. Заемный капитал: Учеб. пособие для экон. вузов и фак. по спец. «Эко-номика труда» / В.Д. Арещенко, Г.К. Болтрушевич, А.У. Жук и др.; Под ред. В.Д. Арещенко. Мн.: Выш.шк., 1985. 160 с.
2. Практикум по статистике промышленности: Учеб. пособие /В.Н. Сив-цов, Г.Я. Киперман, А.Н. Хорин и др. М.: Финансы и статистика, 2006. 240 с.
3. Справочник экономиста. М.: Финансы и статистика, 2007. 34 с.
4. Экономика предприятия / В.Я. Хрипач, А.С. Головачева, И.В. Голова-чев и др.; Под ред. В.Я. Хрипача. Мн.: Мисанта, 2005. 448 с.
5. Экономика предприятия. Учебник для экономических вузов. Под общ. ред. проф., д.э.н. Руденко А.И. Изд. 2-е, перераб. и доп. М. , 2006. 475 с.
6. Экономика предприятия: Учеб. пособие / Л.Н. Нехорошева, Н.Б. Анто-нова, М.А. Зайцева и др.; Под общ. ред. Л.Н. Нехорошевой. М.: Высш. шк., 2007. 383 с.
7. Экономика предприятия: Учеб.пособие / В.П. Волков, А.И. Ильин, В.И. Станкевич и др.; Под общ.ред. А.И. Ильина, В.П.Волкова. М.: Новое знание, 2007. 677 с.
8. Экономика привлеченных средств: Учебник для студентов высших учебных заведений по специальности «Экономика и управление на предприятии» / Лебедева С.Н., Мисникова Л.В. М.: Аванта Плюс, 2006. 166 с.
9. Экономика труда и социально-трудовые отношения / Под ред. Г.Г. Ме-ликьяна, Ф.Л. Колосовой. М.: МГУ, Изд-во ЧеРо, 1996. 623 с.
10. Экономика, организация и планирование производства. Авт.: Р.М.Аношин, И.В. Воронин, В.В. Павлов, Т.А. Куликова М.: Финан-сы и статистика, 1997. 380 с.
11. Экономическая статистика. 2изд., доп.: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. М.: ИНФРА-М, 2006. 480 с.
12. Экономический анализ деятельности промышленных предприятий. М.: ИНФРА-М, 2004. 268 с.
13. Экономический анализ хозяйственной деятельности. М.: Экономика, 2007. 376 с.
14. Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. 9-е изд., перераб. - М.: Новое знание, 2006. 640 с.