Регулирование деятельности профучастников.

1. Профучастники: брокеры, дилеры, управляющие компании, депозитарии, регистраторы, биржи

В классическом понимании посредник в лице брокера или дилера исполняет роль специалиста, консультирующего и выполняющего поручения своего клиента в соответствии с его целями. Для того чтобы цели были реальные, брокер или дилер должны оказать консультационную помощь, т.е. помочь обосновать цель и средства для решения поставленной задачи, определить возможный риск и доходность инвестиционного процесса, своевременно информировать клиента об изменениях на фондовом рынке, касающихся принятой договоренности .
Брокеры и дилеры как профессионалы фондового рынка должны: с одной стороны— хорошо знать определенные сегменты фондового рынка и его особенности и уметь прогнозировать его изменение, включая действия отдельных эмитентов и постоянных инвесторов; с другой стороны — обладать этикой домашнего врача, который наряду с предварительным диагнозом болезни не говорит о трудностях ее лечения, не разглашает полученную информацию, а стремится, используя свой опыт и знания, найти уникальные, возможно нестандартные, решения, удовлетворяющие прежде всего клиента.
Надо особо подчеркнуть, что стандартных или типовых ситуаций на эффективно развивающемся фондовом рынке не бывает. Поэтому профессионализм брокеров и дилеров во многом определяет успех выполнения поручений клиентов, а следовательно, и их имидж на рынке ценных бумаг.
Согласно Закону РФ «О рынке ценных бумаг», брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами с помощью поверенного или комиссионера, действующего на основании договора или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указания на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи этих ценных бумаг по ценам, объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность.

Введение 3
1. Профучастники: брокеры, дилеры, управляющие компании, депозитарии, регистраторы, биржи. 4
2. Регулирование рынка. Участие государства в РЦБ. Деятельность ФСФР, ФСФМ и прочих государственных структур, участвующих в процессе 17
Заключение 30
Список использованной литературы 32

1. Гамбаров Г. Индексы и индикаторы рынка облигаций России: принципы построения / Г. Гамбаров, И. Шевчук, И. Марич // Рынок ценных бумаг. - 2009. - № 13. - С. 43-48.
2. Гейнц Д. Семейство индексов ММВБ - особенности построения // Рынок ценных бумаг. - 20048. - № 4. - С. 38-41.
3. Гутарева Е. Индексы корпоративных облигаций в российской и зарубежной практике / Е. Гутарева, Б. Зинченко // Там же. - 2008. - № 1/2. - С. 114-116
4. Дробышева Е. Команда - EFFAS! // Карьера. - 2007. - № 11. — С. 102-107.
5. Зоркальцев В.И. Классификация методов расчета фондовых индексов / В.И. Зоркальцев, Н.П. Шерстянкина // Изв. Иркутской гос. экон. акад. (Байкальский гос. ун-т экономики и права). - 2009. - № 6 (68). - С. 19-26 ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://izvestia.isea.ru/pdf.asp?id=5285 (01.06.10).
6. Корякин П. Производные инструменты на основе индекса ММВБ // Рынок ценных бумаг. - 2008. - № 20. - С. 43-45.
7. Павлов В.Н. Оптимальный выбор главных компонент для краткосрочного прогноза индекса ММВБ* в самообучающемся алгоритме / В.Н. Павлов, А.В. Павлов // Сиб. финансовая шк.: АВАЛЬ. - 2009. - № 2. - С. 60-62.
8. Петросян Э.С. Финансовые индексы // Право и экономика. - 2008. - № 7. - С. 52-56.
9. Светуньков С.Г. Сравнительное исследование классического индекса и индекса комплексной переменной на примере динамики акций ММВБ / С.Г. Светуньков, Т.В. Корецкая // Вестн. Оренбургского гос. ун-та. - 2009. - № 4. - С. 78-81 ; То же [Электронный ресурс]. - URL: http://vestnik.osu.ru/2009_4/14.pdf (01.06.10).
10. Сребник Б.В. Фондовые индексы и методические основы их расчета // Финансовый вестн.: финансы, налоги, страхование, бух. учет. - 2008. - № 11. - С. 83-91.
11. Янукян М.Г. Фондовые индексы: классификационный анализ и особенности использования на российском рынке // Финансы и кредит. - 2009. - № 34. - С. 15-19.