Управление дебиторской и кредиторской задолженностью .

Введение В условиях перехода к рыночным отношениям в России управление дебиторской задолженностью приобретает огромное значение и оказывает большое влияние на процесс и результаты хозяйственной деятельности предприятия. Квалифицированная оценка соотношения состояния собственных средств и заемных средств необходима главному бухгалтеру и руководителю, как для определения финансового положения организации, так и для того, чтобы избежать применения к предприятиям санкций за невыполнение условий договоров, а также не допустить конфликтов с контролирующими органами. Проблема ликвидности (способность актива конвертироваться в денежные средства без значительной потери в цене) дебиторской задолженности – становится ключевой проблемой почти каждой организации. Она, в свою очередь, расчленяется на несколько проблем: оптимальный объем, оборачиваемость, качество дебиторской задолженности. Решение этих проблем требует квалифицированного управления дебиторской задолженностью, что является одним из видов укрепления финансового положения фирмы. Предмет дипломной работы: анализ подходов и методов управления дебиторской задолженностью. Цель работы: разработка эффективной методики управления дебиторской задолженностью, уточнение основных задач, решаемых с помощью методики, а также выбор средств и методов их решения. Под эффективной методикой управления дебиторской задолженностью понимается комплекс основных этапов анализа управления дебиторской задолженностью с учетом специфики рассматриваемого предприятия. Основной целью управления дебиторской задолженностью является обеспечение своевременного получения средств, входящих в ее состав. Объект анализа: ОАО "Газпром". Для достижения цели дипломной работы необходимо решить следующие основные задачи: 1. Рассмотреть понятие и виды дебиторской задолженности; 2. Разработать принципы управления дебиторской задолженностью; 3. Раскрыть методы анализа состава структуры и динамики дебиторской задолженности предприятия, используемые в современных условиях в практике российских фирм; 4. Оценить дебиторскую задолженность на предприятии ОАО "Газпром", и проанализировать процесс управления ею; 5. Определить основные задачи, решаемые с помощью управления дебиторской задолженностью, а также создать эффективную методику управления дебиторской задолженностью. Реализация предлагаемой методики и является основной задачей дипломного проекта. В практической части дипломного проекта проводится расчет основных финансовых показателей предприятия, разрабатывается методика управления дебиторской задолженностью предприятия. При ее создании осуществляется анализ принципов ее построения и результатов использования. Результаты работы могут быть использованы при принятии управленческих решений, относительно управления дебиторской задолженности на предприятиях. В дипломном проекте использована теория и методология, изложенная в монографиях, справочной и учебной литературе российских и зарубежных учёных, периодических изданиях, а также нормативных актах. 1. Теоретические и методологические основы управления дебиторской задолженности

1.1. Содержание дебиторской задолженности, классификация и факторы, влияющие на ее величину

Под дебиторской понимают задолженность других организаций, работников и физических лиц данной организации (задолженность покупателей за купленную продукцию, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.). Организации и лица, которые должны данной организации, называются дебиторами.
Дебиторская задолженность – это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.
Дебиторская задолженность в своей сути имеет два существенных признака:
• с одной стороны для дебитора - она источник бесплатных средств;
• с другой стороны для кредитора - это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг.
Третий аспект, который обычно не афишируется - это способ отсрочки налоговых платежей по схеме \"взаимных долгов\".
При исследовании дебиторской задолженности следует иметь в виду, что достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия.
Вместе с тем, необходимо иметь ввиду, что дебиторская задолженность, как реальный актив играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.
Дебиторская задолженность - это элемент оборотного капитала, т.е. сумма долгов, причитающихся организации от юридических или физических лиц.
По существу увеличение дебиторской задолженности означает отвлечение средств из оборота предприятия.
Дебиторская задолженность является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение.
В целом под активом понимается имущество, имущественные блага и права субъекта, имеющие стоимостную оценку. Будущая экономическая выгода, воплощённая в активе в активе – это потенциальный, прямой или косвенный вклад в приток денежных средств субъекта. Следовательно, дебиторская задолженность – это будущая экономическая выгода, воплощённая в активе, и связанная с юридическими правами, включая право на владение.
Актив дебиторской задолженности имеет три существенные характеристики:
• Он воплощает будущую выгоду, обеспечивающую способность прямо или косвенно создавать прирост денежных средств.
• Активы представляют собой ресурсы, которыми управляет хозяйствующий субъект. Причем права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Например, при отражении факта продажи актива у продавца образуется дебиторская задолженность. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но, если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и следовательно, актив перестает быть активом.
• К активам не относятся выгода, которая будет получена в будущем, но в настоящее время не находится под контролем предприятия. При этом ключевым моментом является решение бухгалтера о том, что та или иная хозяйственная операция произойдет.
В текущие активы дебиторская задолженность может быть включена полностью, если сумма, которая не будет получена в течении одного года, раскрыта. На ряду с этим, дебиторская задолженность, числящаяся более года, в составе долгосрочных активов может быть включена в статью “дебиторская задолженность”.
Определяя место дебиторской задолженности в системе существующего бухгалтерского учета следует заметить, что для достижения поставленных целей основным информационным источником является баланс предприятия и форма № 5 Приложения к бухгалтерскому балансу 2 \"Дебиторская и кредиторская задолженность\".
Именно они являются официальной информационной базой для практически любого оценочного исследования.
Более подробную числовую информацию содержат бухгалтерские счета, на основе которых и выводится балансовая величина этого актива.
Роль дебиторской задолженности не ограничивается только позицией актива в балансе.
Динамика ее величины (абсолютное изменение за период, как ее первая производная) может выступать еще и как одна из составляющих финансовых потоков предприятия, в частности, в виде кэш-флоу.
Выполнение этим активом функций части денежного потока позволяет приводить ее оценку не только на основе методов затратного подхода, но и использовать в определении ее стоимости методы доходного подхода.
Необходимо иметь ввиду, что специфика дебиторской задолженности как товара, реализуемого на открытом рынке или входящего в систему продаваемого бизнеса связано с тем, что данный актив не совсем материален.
Собственник данного актива фактически продает не саму \"балансовую\" задолженность, а лишь право требования погашения этой задолженности дебитором, тем самым уступает эти права покупателю по договору (цессии - уступке и переуступке прав).
Именно эта специфическая особенность данного актива предполагает в оценке определять не только саму величину долга, но и производить анализ прав на эту задолженность.
Дебиторскую задолженность можно классифицировать по различным критериям.
1) По причинам образования ее можно разделить на оправданную и неоправданную.
Так, к оправданной дебиторской задолженности следует отнести дебиторскую задолженность, срок погашения которой еще не наступил и составляет менее 1 месяца и которая связана с нормальными сроками документооборота; такая задолженность предприятия обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).
К неоправданной следует отнести просроченную дебиторскую задолженность, а также задолженность, связанную с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.
Существует и так называемая безнадежная дебиторская задолженность, что представляют собой суммы неоплаченных задолженностей покупателей, потребителей, сроки исковой давности, по которым либо истекают, либо уже истекли.
2) Как объект учета дебиторская задолженность по сроку платежа классифицируется на:
• отсроченную (срок исполнения обязательств по которой еще не наступил);
• просроченную (срок исполнения обязательств по которой уже наступил).
3) По статьям бухгалтерского баланса дебиторская задолженность делится на следующие виды:
• покупатели и заказчики;
• векселя к получению;
• задолженность дочерних и зависимых обществ;
• авансы выданные;
• прочие дебиторы.
У большинства предприятий в общей сумме дебиторской задолженности преобладают или занимают наибольший максимальный (удельный) вес - расчеты за товары (работы, услуги), т.е. счета к получению.
4) В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность делится по срокам ее образования на 2 группы:
• краткосрочная, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
• долгосрочная - задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
5) В плане оценки величины дебиторскую задолженность также можно разделить на две группы:
• задолженность, величину которой можно точно определить, - точная дебиторская задолженность (например, долг покупателей за отгруженный товар);
• задолженность, величина которой неизвестна заранее, другими словами, - оцениваемая дебиторская задолженность. К этому виду задолженности можно отнести обязательства, величина которых не определена в виде фиксированной суммы в рублях, а подлежит начислению (расчету). Например, расчеты за товары в иностранной валюте из-за возникающих суммовых разниц, кредиты и займы, взятые под проценты. Даже когда норма процентов установлена заранее, сумма вытекающих из этого обязательств может измениться из-за сроков платежей и других факторов.
Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами.
Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.
К внешним факторам следует отнести:
• состояние экономики в стране - спад производства, безусловно, увеличивает размеры дебиторской задолженности;
• общее состояние расчетов в стране - кризис неплатежей однозначно приводит к росту дебиторской задолженности;
• эффективность денежно-кредитной политики ЦБ РФ, поскольку ограничение эмиссии вызывает так называемый \"денежный голод\", что в конченом итоге затрудняет расчеты между предприятиями;
• уровень инфляции в стране, так при высокой инфляции многие предприятия не спешат погасить свои долги, руководствуясь принципом, чем позже срок уплаты долга, тем меньше его сумма;
• вид продукции - если это сезонная продукция, то риск роста дебиторской задолженности объективно обусловлен;
• емкость рынка и степень его насыщенности, так в случае малой емкости рынка и максимальной его насыщенности данным видом продукции естественным образом возникают трудности с ее реализацией, и как следствие ростом дебиторских задолженностей.
Внутренние факторы:
• взвешенность кредитной политики предприятия означает экономически оправданное установление сроков и условий предоставления кредитов, объективное определение критериев кредитоспособности и платежеспособности клиентов, умелое сочетание предоставления скидок при досрочной уплате ими счетов, учет других рисков, которые имеют практическое влияние на рост дебиторской задолженности предприятия. Таким образом, неправильное установление сроков и условий кредитования (предоставления кредитов), непредоставление скидок при досрочной уплате клиентами (покупателями, потребителями) счетов, неучет других рисков могут привести к резкому росту дебиторской задолженности.
• Наличие системы контроля за дебиторской задолженностью.
• Профессиональные и деловые качества менеджмента компании, занимающегося управлением дебиторской задолженностью предприятия.
• Другие факторы.
Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия и ограничить их влияние менее возможно или в отдельных случаях практически невозможно.
Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.
Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:
1) Объемом реализации работ и услуг в кредит - общую выручку от реализации товаров и услуг следует разделить на две части:
• от продажи за наличные и оплаченные в срок по договорам товары и услуги;
• от продажи в кредит, включая и неоплаченные товары (работы и услуги).
Это деление можно произвести по фактическим данным за предыдущие периоды времени.
2) Средним промежутком времени между реализацией товаров (работ и услуг) и фактическим получением выручки.
Величина дебиторской задолженности напрямую зависит от качества управления ею. Поэтому в следующем параграфе рассматривается сущность процесса управления дебиторской задолженностью, а также проблемы, которые присущи российским предприятиям.

Введение 3
1. Теоретические и методологические основы управления дебиторской задолженности 5
1.1. Содержание дебиторской задолженности, классификация и факторы, влияющие на ее величину 5
1.2 Управление дебиторской задолженностью 12
1.3 Методика оценки дебиторской задолженности 33
2. Экспресс-диагностика финансового состояния предприятия 48
2.1. Характеристика предприятия 48
2.2. Расчет основных финансовых показателей предприятия 53
2.3. Анализ дебиторской задолженности 62
3. Совершенствование методики управления дебиторской задолженностью 66
3.1. Выбор направлений управления дебиторской задолженности 66
3.2. Разработка методики управления дебиторской задолженностью 69
Заключение 78
Список использованных источников и литературы 81
Приложения 85

1. Учебное пособия и монографии

1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1998. – 236 с.
2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять экономикой. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 453 с.
3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 245 с.
4. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности. – М.: Финансы и статистика, 1996. – 256 с.
5. Бархатов В.И. и др. Учебное пособие. Прогнозирование и планирование в условиях рынка. – Челябинск, ЮУрГУ, 2001. – 456 с.
6. Бланк И.А. Управление использованием капитала. – Киев: Ника–Центр, 2000. – 289 с.
7. Бланк И.А. Управление активами. – Киев: Ника-Центр, 2000. – 375с.
8. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. – Киев.: Ника-Центр, 1998. – 246 с.
9. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. – Киев: Ника-Центр, 1998. – 365 с.
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. – Киев: Ника-Центр, 2001. – 279 с.
11. Бланк И.А. Управление формированием капитала. – Киев, Ника-Центр, 2000. – 546 с.
12. Бригхем Ю. Энциклопедия финансового менеджмента. Пер. с англ. – М.: РАГС, Экономика, 1998. – 596 с.
13. Быкадоров В.П., Алексеева П.П. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. – М.: ПРИОР, 1999. – 498 с.
14. Движение капитала /Под ред. Быковой Э.И. – М.: Филин, 1997. – 469 с.
15. Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 569 с.
16. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. Пер. с англ. /Под ред. Елисеевой – М.: Финансы и статистика, 1996. – 256 с.
17. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разработка управленческого решения. – М.: ТОО НЦП КРЫЛЬЯ, 1997. – 312 с.
18. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учет, 1999. – 269 с.
19. Иванов В.В., Коробова А.Н. Муниципальный менеджмент. Справочное пособие. – М.: Инфра-М, 2002. – 564 с.
20. Справочник финансиста предприятия. – М.: Инфра-М.: Финансы и статистика, 1998. – 652 с.
21. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 232 с.
22. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственный предприятий. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 351 с.
23. Колчина Н.В. Финансы – М.: ЮНИТИ, 1999. – 456 с.
24. Ковалева А.М. Финансы фирмы. – М.: Инфра-М, 2000. – 342 с.
25. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2001. – 456 с.
26. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17 модульная программа для менеджеров. Управление развитием организации. – М.: Инфра-М, 2000. – 436 с.
27. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. – Минск: Новое знание, 1999. – 427 с.
28. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М.: Приор, 1997. – 386 с.
29. Минаева Э.С., Панагушина В.П. Антикризисное управление: Учебное пособие – М.: ПРИОР, 1998. – 379 с.
30. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 1999. – 415 с.
31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Минск: Новое знание, 2001. – 427 с.
32. Финансовый менеджмент: теория и практика. /Под. Ред. Самсонова Н.В. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1999. – 488 с.
33. Самоуэльсон П. Экономика. В 2-х томах. Пер. с англ. – М.: НПО АЛГОН, ВНИИСИ, 1992. – 568 с.
34. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Учебник. – М.: Перспектива, 1999. – 321 с.
35. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. – Минск: Новое знание, 2001. – 473 с
36. Финансовое управление фирмой. /Под ред. Терехина В.И. – М.: Экономика, 1998. – 261 с.
37. Унковская Т.Е. Финансовое равновесие предприятия. – Киев: Генеза, 1997. – 425 с.
38. Краткий курс по экономике предприятия. Пер. с нем. /Под ред. Ушаковой Н.Н., Савельева Е.В., Гуляевой Н.Н. –М., Экономика, 1999. – 265 с.
39. Шабалин Е.М., Кричевский Н.А., Карп М.В. Как избежать банкротства. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 279 с.
40. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). – М.: Экономика, 1994. – 478 с.
41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2000. – 411 с.
42. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1999. – 456 с.

2. Периодические издания

43. Абрамова Н.В. Как списывать дебиторскую задолженность? //Главбух. 2002. № 2. С.45-51.
44. Крейнина М.Н. Управление движением дебиторской и дебиторской задолженностями предприятия. //Финансовый менеджмент. 2001. № 3. С.26-39.
45. А.Куприянов. «Финансовая газета», Региональный выпуск, № 37 (509), сентябрь 2001 г.
46. Сабуров Е., Чернявский А. Причины неплатежей в России //Вопросы экономики. 2000. № 6. С.18-26.