Управление финансами акционерного предприятия (на примере ОАО "Молочные продукты")..

Введение

Финансы коммерческих организаций и предприятий, явля¬ясь основным зве-ном финансовой системы, охватывают процес¬сы создания, распределения и ис-пользования ВВП в стоимост¬ном выражении.
Основным звеном экономики в рыночных условиях хозяйствования являют-ся предприятия, которые выступают в роли хозяйствующих субъек¬тов. Они для осуществления хозяйственной деятельности, получения про¬дукции, доходов и на-коплений используют определенные виды ресурсов: материальные, трудовые, и финансовые средства. Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффектив¬ное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвид¬ность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эф¬фективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансо¬вые отношения, связанные с орга-низацией производства и реа¬лизацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внеш-них источников финансирования, их распределением и использованием. Финансо-вые отношения часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, со¬провождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов де¬нежных средств. При этом финансовые отошения самым непосредственным обра-зом оказывают влияние на инфраструктуру рынка. Поэтому управление финансами играет важную роль в деятельности любого предприятия независимо от форм соб-ственности, масштабов и специфики работы. При этом огромную роль как в струк-туре самих экономических отношений, так и в их управлении и регулировании иг-рают финансовые потоки. Управление финансовыми потоками важнейшая со-ставляющая процесса управления финансами. Они неотъемлемая часть рыноч-ных отношений и одновременно важный инструмент реализации финансовой по-литики предприятий. Вот почему сегодня как никогда важно глубоко знать приро-ду финансовых потоков, разбираться в условиях их движения, определять способы более эффективного их использования и управления. В современных условиях рас-тущей конкуренции эффективное управление внутри компании или группы пред-приятий позволяет развиваться дальше, оптимально использовать денежные сред-ства, своевременно рассчитываться с контрагентами, выплачивать заработную пла-ту и налоги. На эффективность управления денежными потоками обращают вни-мание руководство предприятия, его акционеры, партнеры, финансово-кредитные учреждения, государственные контролирующие органы. Управление финансами акционерного предприятия имеет свою специфику. В связи с вышеизложенным следует отметить важность выбранной темы управление финансами. Данная тема широко рассматривается в учебной и периодической литературе, научных иссле-дованиях и методиках.
Целью настоящей работы является рассмотрение вопросов управления финан-сами акционерного предприятия. При этом отдельное внимание будет акцентиро-вано на управлении денежными потоками в акционерном предприятии.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи: пока-зать основы организации финансов предприятий и особенности; рассмотреть тео-ретические аспекты деятельности акционерных обществ и особенности финансов акционерных обществ; изучить теоретическую сущность денежных потоков; на примере предприятия показать методику управления денежными потоками как одно из важнейших направлений управления финансами; определить пути совер-шенствования управления денежными потоками.
Для написания работы использовалась учебная и периодическая литература различных авторов, информационные материалы, управленческая и бухгалтерская отчетность предприятия.

Глава 1. Основы организации финансов предприятий
1.1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий

Финансы предприятий это экономические, денежные отношения, возни-кающие в результате движения денег и образую¬щихся на этой основе денежных потоков, связанные с функциони¬рованием создаваемых на предприятиях денеж-ных фондов.
Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспе¬ченность об-щегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем устойчивее финансовое положение предприятий, тем в большей степени обес¬печиваются общегосударственные и региональные де-нежные фон¬ды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие по-требности.
Финансы объективная экономическая категория рыночной эко¬номики. Без ее нормального функционирования рыночная экономи¬ка работать не в состоянии. Опыт проведения экономических реформ в России убедительно подтвердил это положение. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых от-ношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность пред¬приятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов. Эту задачу должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.
Финансовый механизм, предприятий это система управления финансами, предназначен¬ная для организации в соответствии с требованиями экономических законов взаимодействия денежных потоков, финансовых отношений и фондов де-нежных средств путем использования финансовых инст¬рументов и категорий, стимулов, льгот и санкций на основе законо¬дательных и нормативных актов госу-дарства.
Финансы предприятий выполняют три функции:
обеспечивающую;
распределительную;
контрольную.
Основные пути укрепления финансов предприятий оптимиза¬ция исполь-зуемых ими денежных средств и ликвидация их дефицита.
Важнейшими направлениями совершенствования финансовой ра¬боты на предприятиях являются:
системный и постоянный финансовый анализ их деятельности;
улучшение организации оборотных средств;
внедрение управленческого учета и на этой основе оптимиза¬ция затрат предприятия путем деления их на переменные и по¬стоянные, анализ взаимодейст-вия и взаимосвязи "затратывы¬ручкаприбыль";
оптимизация распределения прибыли и выбор наиболее эф¬фективной диви-дендной политики;
более широкое внедрение коммерческого кредита и вексельного обращения с целью оптимизации источников денежных средств и воздействия на банковскую систему;
использование лизинговых отношений для развития производ¬ства;
оптимизация структуры имущества и источников его формирования с целью недопущения неудовлетворительной структуры баланса;
внедрение современной системы управления денежными потоками;
разработка и реализация стратегической финансовой политики предприятия.
Обобщение зарубежного опыта организации корпоративных финансов, опыта отечественных предприятий, анализа подходов коммерческих банков к оценке фи-нансовой деятельности своих клиентов позволяет рекомендовать руководствовать-ся следующими основными принципами современной организации финансов предприятий России :
плановости обеспечивает соответствие объема продаж и издержек, инве-стиций потребностям рынка, учета конъюнктуры, а в наших условиях и платеже-способного спроса, т.е. возможности осуществления нормальных расчетов. Этот принцип наиболее полно реализуется при внедрении современных методов внут-рифирменного финансового планирования (бюджетирования) и контроля;
финансового соотношения сроков обеспечивает минимальный разрыв во времени между получением и использованием средств, что особенно важно в ус-ловиях инфляции и изменения курсов валют. При этом под использованием средств здесь понимаются и возможности их сохранения от обесценения при раз-мещении в легкореализуемые активы (ценные бумаги, депозиты и т.п.);
взаимозависимости финансовых показателей обеспечивает учет измене-ний в действующем законодательстве, регулирующем предпринимательскую дея-тельность, налогообложение, учетный процесс и бухгалтерскую отчетость;
гибкости (маневрирования) обеспечивает возможность маневра в случае недостижения плановых объемов продаж, превышения плановых затрат по теку-щей и инвестиционной деятельности;
минимизации финансовых издержек - финансирование любых инвестиций и других затрат должно обеспечиваться самым «дешевым» способом;
рациональности вложение капитала в инвестиции должно иметь более высокую эффективность по сравнению с достигнутым ее уровнем и обеспечить минимальные риски;
финансовой устойчивости обеспечение финансовой независимости, т.е. соблюдения критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности предприятия (его способности к погашению своих краткосрочных обязательств).
При этом необходимо учитывать: сферу деятельности, отраслевую принад-лежность, виды (направления) деятельности, организационно-правовые формы предпринимательской деятельности.

Введение 3
Глава 1. Основы организации финансов предприятий 5
1.1. Сущность, функции и принципы организации финансов предприятий 5
1.2. Основы организации и управления финансов акционерного предприятия 9
Глава 2. Сущность и принципы управления денежными потоками 19
2.1. Характеристика и виды денежных потоков 19
2.2. Принципы управления денежными потоками 22
Глава 3. Управление денежными потоками в структуре управления финансами на примере ОАО «Молочные продукты» 25
3.1. Управления денежными потоками в ОАО «Молочные продукты» 25
3.2. Предложения по совершенствованию управления денежными потоками ОАО «Молочные продукты» и анализ эффективности предложенных мер 31
Заключение 38
Список литературы 42
Приложение 1 44
Приложение 2 45
Приложение 3 46
Приложение 4 47
Приложение 5 49
Приложение 6 52

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). М.: Издательский дом "Дашков и К", 2007. 648 с.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта - М.: Финансы и статистика, 2002.
3. Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учебный курс. / И. А. Бланк. К.: Ника-Центр, 2000.
4. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента К.: Эльга, 2006.
5. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование М.: Прогресс, 2000 С. 69
6. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами М.: Финансы и статистика, 2005 С.122
7. Задковский И.В. Финансы предприятий: учеб. пособие 2-е изд., перераб и доп. К.: Кондор 2003 364 с.
8. Количественные методы финансового анализа/Под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крицмена М.: ИНФРА - М, 2001.
9. Предпринимательство: уч. для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка М: Юнити Дана, 2001.- 581 с.
10. Селезнева Н. Н., Ионова А. Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. / Н. Н. Селезнева, А. Ф. Ионова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
11. Справочник финансиста предприятия.- 2-е изд., доп. и перераб. М.: ИНФРА-М, 2000 с. 535.
12. Филимоненков А.С. Финансы предприятия / Учебное пособие. К.: Ника-центр, Эльга, 2002. 280 с.
13. Финансовый менеджмент / Под ред. Е.С. Стояновой. М.: Перспектива, 2004. - 216 с.
14. Финансы предприятий: уч. / под ред. проф. А.М. Поддерегина 3-е изд. К.: КНЭУ, 2000 385 с.
15. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник./ Под редакцией В.К. Сенча-гова, А.Н. Архипова. М.: Проспект, 2000. 496 с.
16. Финансы: Учебник для вузов /Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Собанти.-М.:Перспектива: ЮРАЙТ,2001.-520с.
17. Финансы: учебник для вузов/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2000. 527 с.
18. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 2006. 677 с.
19. Экономика предприятия: Учебн. пособие. /Под общей редакцией П.А. Орлова. - Харьков: Изд. ХГЭУ, 2000. - 400 с.
20. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И.Волкова. - 2-е изд., пе-рераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 520 с.