УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ.

Введение Целью предпринимательства является получение максимальных доходов при минимальных затратах капитала в условиях конку¬рентной борьбы. Реализация указанной цели требует соизмерения размеров вложенного в производственно-торговую деятельность капитала с финансовыми результатами этой деятельности. Вместе с тем, при осуществлении любого вида хозяйствен¬ной деятельности объективно существует опасность (риск) по¬терь, объем которых обусловлен спецификой конкретного биз¬неса. Риск - это вероятность возникновения потерь, убытков, непоступлений планируемых доходов, прибыли. Риск представляет собой событие, которое может произойти или не произойти. В случае совершения такого события возмож¬ны три экономических результата: отрицательный (ущерб, убыток); нулевой; положительный (выгода, прибыль). Риском можно управлять, т.е. использовать различные меры, позволяющие в определенной степени прогнозировать наступле¬ние рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда Российской Федерации, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия. Последствия финансовых рисков влияют на финансовые результаты предприятия, они могут привести не только к определенным финансовым потерям, но и к банкротству предприятия. Поэтому одной из задач финансового менеджера является определение именно тех финансовых рисков, которые оказывают влияние на деятельность конкретного предприятия. 1. Понятие риска, виды рисков 1.1 Система рисков Под классификацией рисков следует понимать их распределе¬ние на отдельные группы по определенным признакам для дости¬жения определенных целей. Научно обоснованная классифика¬ция рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов и приемов управления риском. Каждому риску соответствует свой прием управления риском. Квалификационная система рисков включает в себя категории, группы, виды, подвиды и разновидности рисков. В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно подразделить на две большие группы: чистые и спе¬кулятивные . Чистые риски означают возможность получения отрицательно¬го или нулевого результата. К этим рискам относятся: природно-естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые). Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К ним относят¬ся финансовые риски, являющиеся частью коммерческих рисков. В зависимости от основной причины возникновения (базисный или природный признак), риски делятся на следующие категории: природно-естественные, экологические, политические, транс¬портные и коммерческие . Коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата отданной коммерческой сделки. По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Введение 3
1. Понятие риска, виды рисков. 4
1.1 Система рисков. 4
1.2 Классификация финансовых рисков. 5
2. Управление финансовым риском 7
2.1. Общая схема риск-менеджмента......………...…...…………...…….............7
2.2 Оценка степени риска. 7
2.3 Алгоритм управления финансовыми рисками 13
2.4 Основные методы управления финансовыми рисками 14
2.5. Сущность и содержание риск-менеджмента. 17
2.5.1. Структура системы управления рисками. 17
2.5.2. Функции риск-менеджмента. 20
3. Система управления рисками ОАО Банк ВТБ……………………………...23
3.1. Оценка кредитоспособности заемщика как элемент системы риск-менеджмента……………………………………………………………………..23
3.2. Применение различных способов минимизации риска…………………..41
3.2.1. Диверсификация клиентской базы……………………………………....41
3.2.2. Диверсификация спектра банковских услуг.............................................44
3.2.3. Распределение риска между филиалами……...........................................45
3.2.4. Создание специальных фондов……..........................................................47
Заключение……….................................................................................................48
Список литературы…............................................................................................49

1. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. Москва: Питер, 2002
2. Бланк И.А. «Основы финансового менеджмента», том 2. Киев: Ника-Центр, 2004
3. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2003.
4. Вяткин В., Хэмптон Дж., Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. Москва, 2002
5. Гамза В.А. Екатеринославский Ю.Ю. «Рисковый спектр коммерческих организаций». Москва: Экономика, 2002
6. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. – С.-Петербург: Специальная литература, 2005.
7. Дубров А.М. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. – М.: Дело, 2004.
8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М. БШ «Интер – синтез», 2006.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2004.
10. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде, риски, стратегии, безопасность. – М.: Перспектива, 2003.
11. Ковалев В.В. Финансовй анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.: Финансы и статистика, 2006.
12. Кохно П.А., Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмет. – М.: Финансы и статистика, 2004.
13. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2004.
14. Лембден В.А., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе. – М.: Финансы и статистика, Аудит, 2005.
15. Хохлов Н.В. Управление риском. М.: Юнити-Дана, 2006
16. Цветкова Е.В., Арлюкова И.О. Риски в экономической деятельности: Учебное пособие. СПб., 2005
17. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия. – СПб.: Питер, 2006
18. Човушян Э.О., Сидоров М.А. Управление риском и устойчивое развитие. М.: Изд-во РЭА им. Г.В. Плеханова, 2005
19. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2003.
20. Эддоус Р., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений в области управления финансовыми рисками М.: Аудит, ЮНИТИ, 2004.